Чому ці 3 енергетичні акції можуть стати вашими найкращими інвестиціями в енергетику прямо зараз

Енергетичний сектор зазнав недостатньо вражаючої динаміки порівняно з ширшими ринковими індексами. Річні доходи для середньої енергетичної акції в S&P 500 коливаються близько 4%, значно поступаючись майже 18% зростанню ринку. Однак фундаментальні показники залишаються переконливими. Ось три провідні енергетичні акції, які варто розглянути інвесторам, що шукають експозицію до подальшого зростання енергетичного попиту.

NextEra Energy: Зростання через інвестиції в інфраструктуру

NextEra Energy (NYSE: NEE) вирізняється як вертикально інтегрований гравець, що поєднує комунальні послуги з розвитком енергетичної інфраструктури. Компанія з Флориди генерує передбачуваний, регульований тарифами прибуток, тоді як її підрозділ енергетичних ресурсів отримує вигоду від довгострокових контрактів і стабільних потоків доходів.

Що робить NextEra особливо привабливим, — це її масштабна програма капітальних вкладень. Компанія планує інвестувати понад $100 мільярдів до 2032 року для задоволення зростаючого енергетичного попиту Флориди, одночасно розширюючи лінії передачі, розвиваючи проекти з чистої енергії та покращуючи газопровідну інфраструктуру по всій країні.

Очікується, що ці інвестиції сприятимуть зростанню прибутку на акцію у складних 8% щороку протягом наступного десятиліття. У поєднанні з дивідендною доходністю 2.8% і запланованим підвищенням дивіденду на 10% наступного року, а потім щорічним зростанням на 6% щонайменше до 2028 року, NextEra Energy пропонує переконливу можливість загальної доходності для довгострокових інвесторів.

ConocoPhillips: Максимізація вільного грошового потоку

ConocoPhillips (NYSE: COP) представляє традиційний енергетичний сектор із сучасною перевагою у витратах. Як один із найефективніших операторів у секторі, компанія підтримує одні з найнижчих операційних витрат у галузі та має диверсифікований портфель активів.

За поточних цін на нафту близько $60 за барель, ConocoPhillips генерує значний надлишковий вільний грошовий потік. Компанія потребує лише середньої $40s ціни для підтримки своєї капітальної програми і приблизно $50s ціни для фінансування дивідендів. Стратегічне злиття з Marathon Oil продовжує відкривати економію витрат, що стабільно знижує рівень беззбитковості.

У майбутньому очікується завершення трьох великих проектів з виробництва скрапленого природного газу та проекту з видобутку нафти Willow в Алясці до кінця десятиліття. Ці розробки додадуть приблизно $6 мільярдів у річний вільний грошовий потік до 2029 року, фактично подвоївши поточний обсяг виробництва компанії за перші дев’ять місяців року, що становить ($6.1 мільярда). З зростаючим грошовим потоком і дивідендною доходністю 3.4%, ConocoPhillips нещодавно підвищила виплати на 8% і прагне до зростання дивідендів у топ-10% у рамках S&P 500.

Oneok: Зростання через стратегічну консолідацію трубопроводів

Oneok (NYSE: OKE) працює як один із провідних компаній у сфері середнього енергетичного інфраструктурного сектору в США. Її бізнес-модель базується на довгострокових контрактах і тарифах, регульованих урядом, що забезпечує високий рівень передбачуваності грошових потоків і підтримує дивідендну доходність 5.6%.

Компанія активно розширюється через придбання. Злиття 2023 року з Magellan Midstream Partners значно розширило інфраструктуру для сирої нафти та перероблених продуктів. Подальші придбання Medallion Midstream і контрольних пакетів у EnLink за $5.9 мільярдів, а також повна купівля залишкових акцій EnLink за $4.3 мільярди, трансформували масштаб компанії.

Керівництво очікує, що ці зусилля з консолідації принесуть сотні мільйонів доларів синергії в найближчі роки. Органічні проекти розширення — включаючи Техаський логістичний експортний термінал і трубопровід Eiger Express — мають стати експлуатаційно готовими до середини 2028 року. Ці драйвери зростання дозволять Oneok збільшувати дивіденди на 3-4% щороку, поєднуючи привабливу доходність із потенціалом капітального зростання.

Інвестиційний кейс енергетичного сектору

Злиття стабільного довгострокового зростання енергетичного попиту, підтримуючих капітальних структур і зобов’язань щодо дивідендів створює привабливе середовище для інвестування в енергетичні акції. ConocoPhillips, Oneok і NextEra Energy кожен пропонують унікальну експозицію до цієї тези через диференційовані бізнес-моделі та чіткі шляхи створення вартості для акціонерів.

Чи то через оптимізацію виробництва, розвиток інфраструктури або інвестиції в масштабі комунальних послуг, ці компанії мають фінансові інструменти та стратегічне положення для досягнення значущих загальних доходів, одночасно забезпечуючи поточний дохід інвесторам.