Як $152B інвестиційний план Буттфіша захищає багатство від зростання інфляції

Інфляція залишається стійким перешкодою для щоденних інвесторів, але Воррен Баффет— легендарний генеральний директор Berkshire Hathaway—протягом десятиліть розкриває секрети захисту портфеля. З чистим статком понад $150 мільярдів, його стратегія пропонує два перевірені шляхи, які виділяються як найкращі інвестиційні підходи під час високої інфляції.

Перевага матеріальних активів: нерухомість як захист від інфляції

Ось що робить нерухомість основним активом Баффета під час інфляційних циклів: вона принципово відрізняється від акцій або цифрових активів, оскільки забезпечує тривалу внутрішню цінність.

Під час зборів акціонерів Berkshire Hathaway у 2022 році Баффет підкреслив важливу перевагу, яку більшість інвесторів ігнорує: «Бізнеси з нерухомістю купуються один раз, і вам не потрібно постійно вкладати додатковий капітал у них пізніше. Це захищає вас від пастки постійних реінвестицій, яку створює інфляція». Коли інфляція зменшує купівельну спроможність, вартість нерухомості зазвичай зростає разом—рідкий зворотній зв’язок, що робить нерухомість майже стійкою до рецесії.

Цифри розповідають історію: поки валюта знецінюється, земля і будівлі зростають у ціні протягом тривалого часу. Це пояснює, чому нерухомість постійно входить до найкращих інструментів інвестування для боротьби з високою інфляцією. На відміну від волатильності криптовалют або корекцій на фондовому ринку, цегляні та бетонні активи зберігають свою цінність.

Розвиток навичок: актив, який не оподатковується під час інфляції

Ваші особисті навички є набагато ціннішими за будь-який портфель—вони повністю імунні до інфляції.

Баффет підкреслив це на щорічних зборах 2022 року: «Ваші здібності не можуть бути конфісковані. Вони справді не можуть бути знецінені інфляцією. Найкраща інвестиція— це будь-що, що зміцнює вас самих, і при цьому це не обкладається податками».

Якщо ви розвиваєте або підтримуєте високий попит на навички, умови ринку стають майже неважливими. Чи то програмування, стратегічне мислення або спеціалізована експертиза—рідкісні навички зберігають і зростають у цінності незалежно від руху CPI. Цей подвійний ефект—відсутність оподаткування і імунітет до інфляції—робить самовдосконалення, можливо, найменш цінованою інвестиційною стратегією.

Загальна стратегія

Ні нерухомість, ні розвиток навичок не забезпечують ідеальну імунітетність від інфляції, але разом вони формують непереможний двосторонній підхід. Нерухомість забезпечує зростання матеріальних активів, тоді як розвиток людського капіталу гарантує, що ваші доходи випереджають інфляцію з року в рік. Портфель Баффета на $152 мільярдів не був створений на основі таймінгу ринку—він базувався на розумінні того, що зберігає цінність, коли все інше змінюється.

Для інвесторів, які турбуються про сигнали рецесії або зростання цін, ці дві категорії заслуговують серйозної уваги при формуванні портфеля.