Дві перспективні акції технологічного зростання, здатні принести довгострокові прибутки

Огляд

Початок нового року відкриває нові можливості для інвесторів, які шукають експозицію до компаній, розташованих на перетині штучного інтелекту та зростання підприємств. Два лідери технологічного сектору демонструють переконливі фундаментальні показники та траєкторії розширення, що заслуговують уваги для портфелів, орієнтованих на зростання.

Palantir Technologies: від ніші до мейнстріму

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) зазнала значної трансформації у своєму профілі зростання. Платформа програмного забезпечення компанії, яка спеціалізується на інтеграції даних та аналітиці на базі ШІ, стає все більш критичною, оскільки організації конкурують у економіці, орієнтованій на ШІ.

Темпи впровадження говорять самі за себе. У 4 кварталі 2023 року Palantir повідомила про зростання квартального доходу на 20% у порівнянні з попереднім роком. До 3 кварталу 2025 року цей показник більш ніж потроївся до 63% у порівнянні з попереднім роком — свідчення зростаючого попиту на її рішення на базі ШІ та реальних економічних заощаджень, яких досягають підприємства через впровадження.

Що робить Palantir особливо привабливою, — це її потенціал для розширення ринку. Компанія інвестувала значні ресурси у розробку технологій, які визначають зв’язки між різними джерелами даних, дозволяючи клієнтам створювати складні моделі, робочі процеси та застосунки ШІ. Ця база дає Palantir перевагу для нових сценаріїв використання, особливо з урахуванням зростаючого попиту на edge-комп’ютинг у промислових секторах. Роботи, дрони та автономні системи все частіше потребують інтелектуальної оркестрації даних, яку забезпечує Palantir. Зі все глибшим впровадженням платформ Palantir у операції та логістику, витрати на зміну постачальника значно зростають.

У перспективі аналітики прогнозують, що доходи Palantir зростуть на 39% щорічно до 2029 року, піднімаючись з приблизно $3.9 мільярдів (за останні 12 місяців) до $16.5 мільярдів. Ця траєкторія зростання дозволить компанії стати провідним гравцем у сфері корпоративного програмного забезпечення протягом наступних п’яти років.

Nvidia: Фундамент інфраструктури залишається міцним

Nvidia (NASDAQ: NVDA) продовжує виступати основою глобальної інфраструктури ШІ. Графічні процесори та мережеве обладнання компанії стали стандартними компонентами у дата-центрах провайдерів хмарних послуг.

Фінансові показники говорять самі за себе. У найостаннішому кварталі сегмент дата-центрів Nvidia зріс на 66% у порівнянні з попереднім роком, що зумовлено стабільним попитом на GPU для обчислень та спеціалізовані мережеві рішення. Компанія прогнозує видимість у $500 мільярдів сукупного доходу від своєї архітектури Blackwell поточного покоління та майбутнього Rubin, який очікується масштабувати у другій половині 2026 року.

Програмне середовище CUDA від Nvidia є стійкою конкурентною перевагою. Це екосистема програмного забезпечення дозволяє користувачам максимально ефективно використовувати апаратне забезпечення Nvidia, продовжуючи корисний термін служби чипів у різних поколіннях обладнання. Клієнти можуть амортизувати інвестиції у GPU протягом тривалого часу, зменшуючи загальні витрати на володіння та роблячи альтернативні рішення менш економічно привабливими.

Поточна оцінка відображає помірний преміум відносно прибутків у короткостроковій перспективі — акції торгуються за 25-кратним співвідношенням до консенсусних оцінок прибутку за 2025 рік. Незважаючи на вже 40% зростання цього року, оцінка підтримується внутрішнім імпульсом бізнесу. Керівництво прогнозує 50% зростання доходів до приблизно $319 мільярдів у 2025 році. У довгостроковій перспективі Уолл-стріт очікує середньорічне зростання доходів на 31% до 2030 року, з можливим досягненням $227 мільярдів до кінця десятиліття.

Компанія має значний фінансовий потенціал, генеруючи приблизно $99 мільярдів чистого прибутку на рік, що дає ресурси для фінансування постійних досліджень і розробок та виплат акціонерам.

Тривалий інвестиційний тезис

Обидві компанії представляють позиції на критичних точках інфлексії у циклі впровадження ШІ. Nvidia забезпечує обчислювальну інфраструктуру, яка рухає цю трансформацію, тоді як Palantir дозволяє застосунки даних та інтелекту, що максимізують цінність цієї інфраструктури.

Для терплячих інвесторів, готових тримати через цикли ринку, експозиція до обох акцій зростання пропонує потенціал для значного довгострокового накопичення багатства. Поєднання охоплює доповнювальні аспекти розгортання корпоративного ШІ — апаратне забезпечення та оптимізацію програмного забезпечення — що дозволяє портфелям отримати вигоду з кількох напрямків безперервної цифрової трансформації.