Створення стійкого портфеля: чому фонди Fidelity забезпечують захист під час економічної невизначеності

Фінансові ринки США демонстрували змішані сигнали протягом 2024 року. Хоча основні індекси, включаючи S&P 500, Nasdaq Composite і Dow Jones Industrial Average, принесли прибутки відповідно 9%, 7.9% і 2.9%, останні економічні дані викликали нові побоювання щодо майбутнього шляху. Індекс споживчих цін знизився на 0.1% у червні — перше зниження за понад чотири роки, а інфляція в річному вимірі знизилася до 3%. Улюблений інфляційний показник Федеральної резервної системи, індекс особистих споживчих витрат, також засвідчив прогрес із місячним зростанням на 0.1% у червні.

Однак оптимізм був стриманий несподіваним звітом про слабкість зайнятості. Рівень безробіття в США піднявся до 4.3%, що стало четвертим поспіль місячним зростанням. Ця зміна, у поєднанні з рішенням Федеральної резервної системи зберегти процентні ставки в діапазоні 5.25-5.50%, знову підняла побоювання рецесії. Основне питання, яке зараз стоїть перед інвесторами, — чи зможе ФРС досягти м’якої посадки економіки, підтримуючи при цьому обмежувальну монетарну політику для досягнення цілі інфляції в 2%.

Чому важливі диверсифіковані взаємні фонди у часи невизначеності

У волатильних умовах ринку диверсифіковані взаємні фонди стали практичним рішенням для інвесторів, які прагнуть отримати експозицію у кількох класах активів без глибоких технічних знань. Ці інструменти природно розподіляють ризик, утримуючи кошики цінних паперів у різних секторах і регіонах, зменшуючи вплив поганої роботи будь-якої окремої позиції. На відміну від купівлі окремих акцій, інвестиції у взаємні фонди зазвичай мають нижчі транзакційні витрати та усувають комісійні структури, пов’язані з прямою торгівлею акціями.

Fidelity Investment є надійним партнером у цій сфері. Штаб-квартира компанії розташована у Бостоні, заснована у 1946 році, вона керує активами на суму $12.6 трильйонів у понад 44.2 мільйонах індивідуальних рахунків по всьому світу. З понад 7,400 співробітниками, розподіленими по Північній Америці, Європі, Азії та Австралії, Fidelity проводить широкі дослідження для виявлення привабливих можливостей для своїх клієнтів. Компанія пропонує взаємні фонди без комісій, що продаються безпосередньо інвесторам, усуваючи зайві посередницькі витрати.

П’ять взаємних фондів Fidelity, що витримують рецесію, які варто розглянути

Ми визначили п’ять взаємних фондів Fidelity, які продемонстрували стійкість і позитивні тенденції у своїй роботі. Кожен має рейтинг Zacks Mutual Fund #1 (Strong Buy), рівень витрат 1% або менше, і мінімальну початкову інвестицію нижче $5,000. Всі вони показали позитивну прибутковість за рік, три та п’ять років.

Технологічна експозиція: Fidelity Advisor Semiconductors (FELIX)

FELIX концентрує свій портфель на виробниках напівпровідників і постачальниках обладнання глобально. Фонд використовує фундаментальний аналіз, що досліджує фінансове здоров’я, позиціювання в галузі та макроекономічні умови для вибору цінних паперів. З моменту, коли Адам Бенджамін взяв на себе керівництво у березні 2020 року, він провів сектор через два цикли ринку.

На 30 червня 2024 року FELIX приніс річний прибуток у розмірі 45.6%, трирічний середньорічний — 28.8%, і п’ятирічний — 37.3%. Річна ставка витрат 0.73% є хорошою цінністю для концентрації у секторі. Портфель має значні частки у провідних компаніях напівпровідників, що відображає важливість сектору для інфраструктури штучного інтелекту та глобального технологічного прогресу.

Диверсифікація енергетичного сектору: Fidelity Advisor Energy (FANIX)

FANIX застосовує комплексний підхід до енергетичної експозиції, інвестуючи у традиційні джерела, включаючи нафту, газ, електроенергію та вугілля, а також у нові альтернативи, такі як ядерна енергія, геотермальна та сонячна енергетика. Цей двосторонній підхід забезпечує як поточні доходи від усталених енергетичних виробників, так і потенціал зростання від тем трансформації відновлюваних джерел. Фонд керується Морісом ФіцМорісом з січня 2020 року.

До 30 червня 2024 року FANIX приніс річний прибуток у розмірі 12.1%, трирічний — 25.7%, і п’ятирічний — 13.5%. З витратами 0.73% він дозволяє інвесторам отримати збалансовану експозицію у секторі енергетики без складності аналізу окремих компаній або стартапів у галузі чистої енергетики.

Природні ресурси та товари: Fidelity Natural Resources Fund (FNARX)

FNARX охоплює ширший спектр, поєднуючи дорогоцінні метали із акціями компаній, що займаються видобутком і розвитком природних ресурсів. Такий підхід приваблює інвесторів, які шукають захист від інфляції та диверсифікацію портфеля поза традиційними акціями і облігаціями. Ашлі Фернандес керує фондом з січня 2021 року, ухвалюючи рішення щодо розподілу активів між гірничодобувною, нафтовою, газовою та металургійною галузями.

Фонд показав річний прибуток у розмірі 14.4%, трирічний — 21.7%, і п’ятирічний — 14.1% станом на 30 червня 2024 року. З витратами 0.76% FNARX пропонує експозицію до циклічних активів, які історично добре працюють під час інфляційних періодів і економічних відновлень.

Основні акції: Fidelity Large Cap Stock (FCLKX)

FCLKX забезпечує базову експозицію у великих компаніях, порівнянних із Russell 1000 і S&P 500. Стратегія фонду диверсифікована і охоплює як внутрішній, так і міжнародний ринок великих капіталізацій, забезпечуючи стабільність у циклах ринку. Метью В. Фруан керує фондом з травня 2017 року, дотримуючись дисциплінованого інвестиційного процесу.

Показники роботи станом на 30 червня 2024 року — прибуток за рік 17.0%, середньорічний за три роки 12.7%, і за п’ять років 16.1%. З витратами 0.45% річна ставка витрат FCLKX є однією з найконкурентніших у галузі, що робить її ефективним базовим активом для портфелів, стійких до рецесії.

Сектор охорони здоров’я: Fidelity Select Pharmaceuticals Portfolio (FPHAX)

FPHAX зосереджений на фармацевтичних і компаніях з розробки ліків у сферах досліджень, виробництва та дистрибуції. Сектор охорони здоров’я історично демонструє стійкість під час економічних спадів, оскільки попит на лікування залишається стабільним незалежно від економічних умов. Карім Сууван де Філіпе керує фондом з липня 2017 року, орієнтуючись на сектор через різні регуляторні та конкурентні динаміки.

На 30 червня 2024 року FPHAX приніс річний прибуток у розмірі 26.6%, трирічний — 12.3%, і п’ятирічний — 15.2%. З витратами 0.74% він забезпечує доступ до диверсифікованої експозиції у фармацевтичному секторі без ризику окремих результатів клінічних випробувань препаратів.

Шлях уперед

Економічна невизначеність часто спонукає до перегляду портфелів і ротаційних рішень. Замість намагань вгадати цикли ринку або прогнозувати час рецесії, інвестори можуть використовувати диверсифіковані взаємні фонди з широкою секторною експозицією. Портфель секторних і великих капіталізаційних фондів Fidelity дозволяє створювати збалансовані портфелі, відповідні індивідуальним рівням ризику та часовим горизонтам. Поєднання безкомісійного розповсюдження, конкурентних витрат і доведених історичних результатів робить ці фонди життєздатними інструментами для навігації поточною ситуацією.