Знаходження якісних платників дивідендів у суб-$10 акціонерному всесвіті

При формуванні диверсифікованого інвестиційного портфеля з обмеженим бюджетом, акції за низькою ціною пропонують переконливі можливості. Реальна перспектива відкривається, коли ці акції поєднують привабливу оцінку з значущим отриманням доходу через дивіденди. Цей аналіз розглядає три акції, що виплачують дивіденди і торгуються нижче $10, кожна з яких має свої переваги для інвесторів із горизонтом 24–36 місяців, що шукають як зростання капіталу, так і регулярний грошовий дохід.

Загальне неправильне уявлення, що акції за копійчаною ціною позбавлені фундаментальної сили, ігнорує справжні можливості цінності. Три компанії, розглянуті тут, демонструють міцні операційні показники, керовані рівні боргу та каталізатори зростання, які можуть забезпечити значущі загальні доходи понад їхні дивідендні виплати.

Чому ці низькоцінні дивідендні акції виділяються

Критерії відбору для цих виборів зосереджувалися на пошуку компаній, що торгуються з ціновими розривами відносно їхніх фінансових показників. Кожна компанія має одну або кілька з таких характеристик: покращення генерації грошового потоку, стратегічне позиціонування на ринку та демонстрація керівництвом прихильності до повернення акціонерам через дивіденди.

Kinross Gold (KGC) представляє нове золотовидобувне підприємство з інвестиційною якістю фундаменталів за привабливими оцінками. Акція пропонує дивідендну дохідність 2,15%, торгуючись за мультиплікатором P/E 13,9.

Золото залишається сильним вище $2 000 за унцію, а очікувані зниження процентних ставок у 2024 році можуть сприяти відновленню сектору дорогоцінних металів після тривалого етапу консолідації. За даними Q3 2023, Kinross зафіксувала ліквідність у розмірі $2 мільярда, а квартальний операційний грошовий потік склав $406,8 мільйонів. Прогнозований грошовий потік на 2024 рік перевищує $2 мільярда, що дозволяє керівництву збільшувати розподіли та одночасно фінансувати органічне зростання і стратегічні придбання.

Aegon (AEG) працює у сферах страхування, пенсійних рішень та управління активами з присутністю у США, Великій Британії, Китаї та Бразилії. Торгується за мультиплікатором 14x і має дивідендну дохідність 5,62%, при цьому акції залишаються в боковій корекції протягом року, незважаючи на сприятливі фундаментальні показники.

Компанія має ціль у €800 мільйонів вільного грошового потоку до 2025 року, що створює значний резерв для підвищення дивідендів. Одночасно керівництво прагне знизити валовий фінансовий леверидж до €5 мільярдів, що має підтримати розширення мультиплікатора і зростання вартості акцій.

Ігровий сценарій для танкерів: Nordic American Tankers (NAT)

Nordic American Tankers вже зросла на 47% з початку року з глибоко занижених оцінок. Однак за мультиплікатором 7,9x і дивідендною дохідністю 11,7% ризик-доходність залишається сприятливою.

Компанія керує флотом із 19 суден Suezmax і скористалася високими тарифами у поточному циклі судноплавства. Результати Q2 стали одними з найсильніших за 28 років роботи компанії, з середньою ставкою фрахту $39 300 на судно щодня.

Баланс відображає чистий борг на судно у розмірі $8,4 мільйонів, що забезпечує значну фінансову гнучкість для розширення флоту за сприятливих ринкових умов. Можливість інвестувати у зростання флоту і водночас виплачувати щедрі дивіденди створює переконливу пропозицію для загального доходу.

Шлях уперед

Кожна з цих дивідендних акцій має різний профіль ризику та доходності, що підходить для різних інвестиційних цілей. Kinross пропонує експозицію до дорогоцінних металів із міцністю балансу. Aegon поєднує стабільність страхового сектору з потенціалом зростання на ринках, що розвиваються. Nordic American забезпечує експозицію до динаміки судноплавного циклу з високими поточними доходами.

Для інвесторів, що шукають дохід, доповнений зростанням капіталу через недооцінені акції, ці три компанії заслуговують на увагу як основні активи портфеля на середньострокову і довгострокову перспективу.