Соціальне забезпечення цього місяця отримує підвищення — але чи справді це хороші новини для пенсіонерів?

Збільшення COLA на 2,8%, але є підступ

Більше 70 мільйонів американців, які отримують щомісячні виплати соціального забезпечення, щойно побачили, як їхні платежі зросли з новим коригуванням вартості життя (COLA) на початку року. У теорії це звучить як чудова новина: Адміністрація соціального забезпечення (SSA) оголосила про підвищення на 2,8% у 2026 році, що є історичним досягненням — вперше за майже три десятиліття соціальне забезпечення зазнає підвищень COLA щонайменше на 2,5% протягом п’яти послідовних років.

Для середнього пенсіонера це означає додатково $56 на місяць, що підвищує типову виплату соціального забезпечення до $2,071. Люди з інвалідністю побачать, що їхній середній місячний дохід зросте $44 до $1,630. Виплати у разі втрати годувальника очікувано зростуть приблизно $44 щомісячно до приблизно $1,618. За рік середній пенсіонер отримує додатково $672 — безперечно краще, ніж нічого.

Проте для мільйонів отримувачів, які сильно залежать від цих виплат — згідно з опитуваннями Gallup, 80% до 90% пенсіонерів покладаються на соціальне забезпечення для покриття основних витрат — картина стає набагато складнішою, коли на сцену виходять інші фактори.

Реальна проблема: ваше підвищення може зникнути, перш ніж ви його побачите

Хоча 2,8% COLA звучить вражаюче у порівнянні з середнім показником після 2010 року — 2,3%, — для багатьох пенсіонерів, які беруть участь у традиційній програмі Medicare, нависає серйозна загроза. Центри Medicare та Medicaid оголосили про підвищення премій за Medicare Частина B на 9,7% у 2026 році — майже двозначне зростання, яке безпосередньо зменшить виплати соціального забезпечення для постраждалих отримувачів.

Для тих, хто платить премії за Medicare Частина B (які покривають візити до лікаря та амбулаторні послуги), щомісячний відрахунок зросте на $17,90 до $202,90. Цей один фактор може з’їсти значну частину — або навіть всю — цьогорічну надбавку до соціального забезпечення, особливо для пенсіонерів з низьким доходом, які заробляли менше протягом усього робочого життя.

Несумісність інфляції: де COLA не виправдовує очікувань

Крім натиску на премії Medicare, існує ще одна структурна проблема з тим, як соціальне забезпечення розраховує своє щорічне коригування. З 1975 року SSA використовує індекс споживчих цін для міських працівників та службовців (CPI-W) для вимірювання інфляції та визначення підвищень COLA.

Недолік? CPI-W був створений для відстеження витрат американців працездатного віку, а не пенсіонерів віком 62 і старше. Пенсіонери розподіляють свої бюджети інакше, з витратами на житло та медичне обслуговування, що становлять набагато більшу частку витрат, ніж у молодших працівників. Однак CPI-W не враховує ці витрати більшою мірою для пенсіонерів — хоча медичні послуги та житло історично дорожчають швидше, ніж самі щорічні підвищення COLA.

Це означає, що 2,8% підвищення, яке на перший погляд здається захистом, може залишити пенсіонерів із зменшеною купівельною спроможністю у тих категоріях, що для них найважливіші: охорона здоров’я та житло. Протягом десятиліть інфляція у цих секторах перевищує щорічне підвищення соціального забезпечення, що призводить до повільної втрати реального доходу.

Висновок: перемога, яка здається програшем

Підвищення соціального забезпечення у 2026 році — справжня хороша новина у вакуумі. Щорічне зростання щонайменше на 2,5% протягом п’яти років (включно з підвищеннями 5,9%, 8,7%, 3,2% та 2,5% у 2022–2025 роках) забезпечили значущий номінальний приріст виплат. Отримати підвищення соціального забезпечення цього місяця — варто це визнати.

Однак, враховуючи зростання премій Medicare та внутрішню несумісність між тим, як розраховується COLA, і тим, як пенсіонери фактично витрачають свої гроші, фінансова ситуація для багатьох літніх людей залишається нестабільною. Для пенсіонерів з низьким доходом це підвищення 2026 року може майже не компенсувати зростання медичних витрат, з якими вони зіткнуться, залишаючи їхню загальну економічну безпеку здебільшого незмінною — або навіть гіршою, ніж минулого року.