Підсиліть свій портфель: три енергетичні акції, які варто купити на сьогоднішньому ринку

Чому саме зараз час купувати енергетичні акції

Енергетичний сектор останнім часом демонструє спокійний ріст. У той час як ширший S&P 500 піднявся приблизно на 18% за цей рік, енергетичні акції відстають із середнім приростом лише 4%. Винуватець? Понижені ціни на нафту, що негативно вплинули на показники сектору. Однак, незважаючи на цю тимчасову недооцінку, фундаментальні підстави для інвестицій в енергетику залишаються переконливими. Попит на енергію продовжує зростати, і правильні акції можуть принести значний дохід акціонерам через поєднання зростання дивідендів і капітальної оцінки.

Якщо ви прагнете скористатися довгостроковими позитивними тенденціями цього сектору, ось три енергетичні акції, які варто розглянути серйозно.

ConocoPhillips: Машина для генерації готівки

ConocoPhillips (NYSE: COP) виділяється як один із провідних виробників нафтогазу в секторі, підтримуваний одним із найширших і диверсифікованих портфелів активів галузі. Що робить цю компанію особливо привабливою, так це її операційна ефективність — вона має одні з найнижчих структурних витрат у бізнесі.

Фінансова картина є переконливою. ConocoPhillips потрібна лише середня $40s ціна на нафту для фінансування своєї капітальної програми і приблизно $10 більше за барель для підтримки виплат дивідендів. З урахуванням того, що нафта зараз торгується в низькому $60s за барель, компанія генерує значний надлишковий готівковий потік. Це створює суттєвий запас міцності проти коливань цін.

Дивлячись уперед, економіка компанії при виході на точку беззбитковості значно покращиться. Після трансформаційного злиття минулого року з Marathon Oil, ConocoPhillips очікує постійне зниження витрат, що поступово знизить її виробничий мінімум. Що ще важливіше, три масштабні проекти з виробництва скрапленого природного газу та розробка нафтового родовища Віллоу в Алясці мають бути завершені до кінця десятиліття. Ці ініціативи самі по собі додадуть щорічно $6 мільярдів у вільний грошовий потік до 2029 року, за умови ціни на нафту — що є важливим для компанії, яка отримала $6.1 мільярдів у вільному грошовому потоці за перші дев’ять місяців 2024 року.

Цей зростаючий готівковий потік дає ConocoPhillips достатньо ресурсів для винагороди акціонерів. Компанія має дивідендну дохідність 3.4% і нещодавно збільшила виплати на 8%, прагнучи до дивідендного зростання, що входить у топ 10% серед компаній S&P 500. Викуп акцій доповнює стратегію розподілу капіталу. Разом з ростом готівкового потоку та орієнтацією на акціонерів ця компанія має всі шанси генерувати стабільний загальний дохід у найближчі роки.

Oneok: стабільне зростання через стратегічну консолідацію

Oneok $60 NYSE: OKE( працює як одна з найбільших компаній середнього потоку енергетичного сектору в Америці, бізнес-модель якої забезпечує надзвичайно надійний готівковий потік. Довгострокові контракти та регульовані урядом тарифні структури підтримують ці доходи, створюючи міцний баланс, що ідеально підходить для підтримки високої дивідендної доходності — наразі 5.6%.

Компанія реалізувала майстерну стратегію неінорганічного зростання. Її придбання Magellan Midstream Partners у 2023 році стало трансформаційним кроком, розширюючи присутність компанії у сферах нафти та переробки. Минулого року було придбано Medallion Midstream і контрольний пакет у EnLink за $5.9 мільярдів, а цього року — решту акцій EnLink за $4.3 мільярдів.

Ці угоди відкривають значну цінність. Oneok очікує зібрати сотні мільйонів у вигляді синергій витрат і операційних покращень у найближчі роки. Окрім злиттів і поглинань, компанія затвердила кілька органічних проектів розширення. Терминал для експорту логістики в Техасі та трубопровід Eiger Express мають запрацювати до середини 2028 року, підтримуючи додаткове зростання.

Зі злиттєвими синергіями та новими проектами, що виходять на ринок, Oneok має всі шанси зростити вже привабливу дивідендну дохідність на 3-4% щороку. Для інвесторів, орієнтованих на дохід, ця комбінація стабільної доходності та сталого зростання є дуже привабливою.

NextEra Energy: будівництво мережі майбутнього

NextEra Energy )NYSE: NEE( працює як провідний електроенергетичний оператор і розробник енергетичної інфраструктури з двома окремими драйверами зростання. Його флуоридська енергетична компанія стабільно зростає за рахунок регульованих тарифів, тоді як платформа енергетичних ресурсів генерує зростаючий дохід, підтримуваний довгостроковими контрактами та регульованими доходами.

Компанія активно інвестує, щоб задовольнити зростаючий попит на електроенергію. Лише її флуоридська енергетична компанія витратить понад )мільярдів до 2032 року для підтримки стрімко зростаючих енергетичних потреб штату. Тим часом, сегмент енергетичних ресурсів вкладає мільярди у будівництво трансмісійної інфраструктури, розширення газопроводів і розвиток відновлюваних електростанцій.

Ця стратегія капіталовкладень забезпечує переконливу траєкторію зростання доходів. NextEra прогнозує складне середньорічне зростання прибутку на акцію понад 8% протягом наступного десятиліття. Це зростання підтримує дивіденд із доходністю 2.8%, який компанія планує збільшити на 10% у наступному році, а потім — на 6% щороку принаймні до 2028 року.

Поєднання стабільного зростання доходів і надійного зростання доходу дає NextEra Energy всі інгредієнти для потужних загальних доходів у найближчі роки.

Чому зараз варто купувати енергетичні акції

Ці три компанії — ConocoPhillips, Oneok і NextEra Energy — пропонують різні шляхи для отримання експозиції до енергетичного сектору з переконливими перспективами зростання. ConocoPhillips забезпечує прямий вплив на цикли товарів із сильним готівковим потоком, Oneok пропонує стабільний доход від середнього потоку з передбачуваним зростанням, а NextEra Energy — зростання доходів за рахунок інфраструктури з значним потенціалом для зростання дивідендів.

Усі три активно інвестують у свій бізнес і повертають капітал акціонерам через зростання дивідендів і, у випадку ConocoPhillips, викуп акцій. Це поєднання реінвестицій і повернення готівки має потенціал для привабливих довгострокових результатів. Для інвесторів, що шукають експозицію до структурних позитивних тенденцій енергетичного сектору, ці три акції заслуговують на серйозну увагу як основні активи у диверсифікованому портфелі.