Банки США, що збанкрутували: що насправді показують дані 2000-2023 років

Коли Silicon Valley Bank і Signature Bank збанкрутували у березні 2023 року, цей шок відлунював у всьому фінансовому світі. Однак повна історія банків, що збанкрутували за останні два десятиліття, відкриває щось несподіване: ці дві установи були екстремальними винятками у інакше типовій історії банкрутств.

Між 2000 і 2023 роками у США сталося 565 банкрутств банків — у середньому близько 25 на рік. Але ця цифра приховує драматичні коливання у частоті та серйозності.

Географія банківських криз: де розташовані банки, що збанкрутували

Чотири штати домінують у ландшафті збанкрутілих банків з 2000 року: Каліфорнія, Флорида, Джорджія та Іллінойс. Лише Каліфорнія зафіксувала 42 банкрутства, включаючи Silicon Valley Bank. Однак, попри те, що Нью-Йорк є банківським центром Америки, за цей період там сталося лише шість банкрутств банків — хоча один із них був Signature Bank, третя за величиною банкрутство в історії.

Найбільш вражаюча закономірність проявляється у Флориді та Джорджії. Разом ці два південні штати становили майже 30% усіх банкрутств банків у США цього століття. Кризі житла та кредитів 2008-2012 років завдали руйнувань регіональним банківським секторам обох штатів, спричинивши ланцюгову реакцію крахів.

Коли накрила хвиля: банківський крах після 2007 року

Банкрутства банків залишалися відносно рідкісними з 2001 по 2007 рік, у середньому близько 3.57 на рік. Потім настала оголошена рецесія у грудні 2007 року, яка повністю змінила ситуацію.

З 2008 по 2012 рік кількість банкрутств зросла до середнього показника 93 щороку. З 565 загалом банкрутств у період 2000-2023 років, приголомшливі 82% — 465 банків — закрилися саме за ці п’ять років. Пік припав на 2010 рік: 157 банків збанкрутували за один рік, що більш ніж удвічі перевищує кількість банкрутств за весь попередній десятиліття.

Навіть у 2010 році, коли збанкрутувало 157 установ, їхні сумарні активи становили менше половини активів Silicon Valley Bank.

Чому SVB і Signature Bank порушили закономірність

Silicon Valley Bank мав $209 мільярдів активів, коли збанкрутував 10 березня 2023 року — приблизно у 2000 разів більше, ніж Almena State Bank, який збанкрутував у Канзасі всього три роки раніше з активами лише $69 мільйонів. SVB посідав 16-те місце за розміром банку в країні і був другим за величиною банківським крахом у історії США, поступившись лише краху Washington Mutual на $307 мільярдів у 2008 році.

Через два дні регулятори закрили Signature Bank, який мав $110 мільярдів активів, що стало третім за величиною банкрутством у історії. До краху SVB минуло понад десятиліття з моменту, коли будь-який банк із активами понад $7 мільярдів збанкрутував.

Ці банки, що збанкрутували, були винятковими не тому, що самі банкрутства були незвичайними, а через їхню величезну масштабність. Більшість історичних банкрутств стосувалися малих регіональних установ. Попередній банкрутство перед SVB — Almena State Bank — мав активи всього $69 мільйонів. Три інші банкрутства 2020 року мали активи відповідно $136 млн, $156 млн і $101 мільйонів.

Ритм банкрутств: коли закриваються банки

Дев’яносто п’ять відсотків із 565 збанкрутілих банків з 2000 року закривалися у п’ятниці. Цей час був не випадковим — він давав регуляторам весь вихідний для врегулювання рахунків, ліквідації активів і запобігання паніці до понеділка.

Signature Bank став яскравим винятком: він збанкрутував у неділю, 13 березня 2023 року, — єдиний банк за весь цей період. Регулятори прискорили цей процес, оскільки швидкий крах SVB уже викликав вимоги щодо екстреного зняття депозитів у Signature Bank. Діючи швидко, влада запобігла потенційному ланцюговому ефекту по всьому сектору.

Також з’явилися місячні закономірності: січень, квітень, липень і жовтень — це місяці з найбільшим числом банкрутств, зазвичай співпадаючи з переходами між фінансовими кварталами.

Тихі періоди між кризами

Перед крахом SVB у США минуло 867 днів без банкрутства — другий за довжиною період без банкрутств з 1933 року. Рекорд тримався з червня 2004 до лютого 2007 року, майже три роки стабільності перед Великою рецесією.

2021 і 2022 роки пройшли без банкрутств. З 2015 по 2020 рік менше ніж п’ять банків щороку зазвичай збанкрутували. Ця тривала тиша змусила багатьох вважати, що банківська криза залишилася в минулому — до березня 2023 року.

Загальна картина: чому ці конкретні банки, що збанкрутували, мали значення

Паніка навколо двох банкрутств у 2023 році різко контрастує з історичними нормами. Але контекст важливий. Знищення десятків або навіть сотень малих регіональних банків у період 2008-2012 років означало системну кризу; збанкрутування двох мегабанків — щось інше.

SVB обслуговував технологічний і стартап-екосистему країни як один із найвизначніших кредиторів інноваційних компаній. Його раптовий крах загрожував не лише вкладникам, а й фінансовій основі всієї галузі. Signature Bank мав подібну системну важливість у сферах криптовалют і фінтеху.

Звіти FDIC показують, що більшість збанкрутілих банків з 2000 року працювали непомітно — малі установи з обмеженим географічним охопленням. Збанкрутування SVB і Signature Bank прорвало цю невидимість саме через їхній розмір і спеціалізацію, що зробило їх незамінними у своїх ринках.

Розуміння того, чому саме ці банки, що збанкрутували, мають значення більше, ніж просто підрахунок банкрутств: йдеться про усвідомлення, які крахи загрожують ширшій економічній стабільності і які — є природним відбором ринку.