Глобальні мідні гіганти: 10 найбільших компаній з виробництва міді, що формують індустрію

Гонка за міддю розігрівається. З електромобілями, інфраструктурою відновлюваної енергетики та урбанізацією, що спричиняють безпрецедентний попит, найбільші світові компанії з видобутку міді стають дедалі важливішими для глобальних цілей енергетичного переходу.

Чому мідь важлива зараз

Мідь досягла $10,954 за метричну тонну на Лондонській металевій біржі у травні 2024 року — рекордний показник. Зростання відображає фундаментальний дисбаланс між пропозицією та попитом: видобуткова діяльність просто не може наздогнати зростаюче споживання. Окрім традиційного будівництва та електричних мереж, нові драйвери попиту включають мережі зарядки електромобілів, системи зберігання енергії та електричну інфраструктуру, необхідну для швидкої урбанізації у країнах Півдня.

Виклик? Знаходження та розробка нових родовищ міді займає десятиліття. Більшість великих гравців роблять ставку на розширення існуючих підприємств, а не на зелені поля, що робить операційну ефективність ключовим фактором.

Топ 10 найбільших компаній з видобутку міді за обсягами виробництва

1. BHP – 1.46 мільйонів метричних тонн

BHP домінує у світовому виробництві міді з диверсифікованим портфелем активів у Чилі, Перу та Австралії. Її головна цінність — 58% участь у Escondida, найбільшому у світі мідному родовищі, яке у 2024 році поставило 2.04 мільярда фунтів. Операції у Пампа Норте в Чилі додали ще 586 мільйонів фунтів, тоді як її поліметалічне родовище Olympic Dam в Австралії — з великими запасами міді та урану — завершують портфель.

2. Codelco – 1.44 мільйонів метричних тонн

Чилійська державна компанія Codelco закріпила свою позицію як другий за величиною виробник міді у світі, трохи збільшивши виробництво порівняно з попереднім роком. Її шахта Chuquicamata, що переходить від відкритого кар’єру до підземної, у 2024 році виробила 637 мільйонів фунтів після періоду проблем із якістю руди. Портфель компанії також включає El Teniente, Quebrada Blanca та Andina, що забезпечують її домінуючу позицію.

3. Freeport-McMoRan – 1.26 мільйонів метричних тонн

Freeport зберігає свою позицію серед провідних світових гірничодобувних компаній завдяки стратегічним операціям на кількох континентах. Grasberg в Індонезії — найбільший внесок компанії — проходить трансформацію у підземний кар’єрний спосіб видобутку та у 2024 році виробила 1.8 мільярда фунтів. Її 55% участь у Cerro Verde (Перу) та 72% володіння Morenci (Арізона) забезпечують географічне диверсифікування та довгострокову стабільність виробництва до 2052 року.

4. Glencore – 951,600 метричних тонн

Виробництво міді Glencore у 2024 році знизилося на 6% через заплановані скорочення на ключових активів. Її 44% участь у Collahuasi, другому за величиною мідному родовищі Чилі, виробила 558,600 метричних тонн, незважаючи на водні обмеження та геотехнічні виклики. Компанія робить ставку на новий об’єкт опріснення (86% завершено у 2024), щоб розблокувати додаткове виробництво до 2026 року, що забезпечить 1,050 літрів прісної води щосекунди через 194-кілометровий трубопровід.

5. Southern Copper – 883,462 метричних тонн

Southern Copper, більшою мірою належить Grupo Mexico, повернула тренд зростання з підвищенням виробництва на 6.9% у 2024 році. Перуанські операції зросли на 10.7%, а мексиканські шахти — на 4.3%. Шахта Buenavista на півночі Мексики — розташована на одному з найбільших у світі родовищ порфірової міді — є опорою портфеля компанії, виробляючи приблизно 700-750 мільярдів фунтів щороку.

6. Anglo American – 772,700 метричних тонн

Виробництво міді Anglo American у 2024 році знизилося на 6.5% через операційні труднощі на Collahuasi та Los Bronces у Чилі. Їхня 60% участь у шахті Quellaveco (Перу), відкритій у 2022 році та виробившій 675 мільйонів фунтів у тому році, має потенціал для зростання. Спільні підприємства — зокрема 50% участь у El Soldado з Mitsui та Mitsubishi — диверсифікують ризики по регіону.

7. KGHM Polska Miedz – 729,700 метричних тонн

Польська KGHM контролює операції у Європі, Північній Америці та Південній Америці, маючи понад 40 мільйонів метричних тонн ресурсів міді у світі. Її шахта Polkowice-Sieroszowice у Західній Польщі — з 1968 року — виробляє 430-440 мільйонів фунтів щороку. Шахта Sierra Gorda у Чилі (55% належить) та шахта Robinson у Неваді забезпечують додаткове виробництво та географічну диверсифікацію.

8. CMOC Group – 502,600 метричних тонн (Залежно від)

Стрімке зростання CMOC у топ-10 відображає зростаюче виробництво з її операцій у Демократичній Республіці Конго. Шахта Tenke Fungurume (80% участь з Gecamines) майже п’ятимножила свою продукцію з 2020 року, досягнувши 992 мільйонів фунтів у 2024. Шахта Kisanfu (71% CMOC, 24% Contemporary Amperex Technology, 5% уряд DRC) більш ніж подвоїла виробництво до 200,013 метричних тонн у 2024.

9. Antofagasta – 448,800 метричних тонн

Портфель Antofagasta у Чилі демонстрував стабільне зростання у 2024 році. Los Pelambres (60% належить з Mitsubishi) виробив 320,000 метричних тонн, тоді як Centinela — 224,000 метричних тонн. Компанія будує другий концентратор на Centinela, який планується запустити у 2027 році, що додасть 144,000 метричних тонн щороку та продовжить життя шахти до 2051 року.

10. Teck – 358,910 метричних тонн (Залежно від)

Канадська Teck зросла на 50% у консолідованому виробництві міді у 2024 році, досягнувши 446,000 метричних тонн залежно від бази. Шахта Quebrada Blanca у Чилі — де Teck має 60% (Sumitomo 30%, Codelco 10%) — значно прискорила виробництво, виробивши 458 мільйонів фунтів у другому році роботи. Шахта Highland Valley у Британській Колумбії дала ще 226 мільйонів фунтів.

Висновки

Найбільші компанії з видобутку міді здійснюють обережний баланс: керують зрілими активами та одночасно розширюють стратегічні проєкти. Оскільки тиск попиту зростає і нові запаси залишаються обмеженими, операційна досконалість і контроль витрат стануть ключовими для переможців.