Чи дійсно можлива стратегія виведення 8% для пенсійного зняття Дейва Рамсі?

Фінансова особистість Дейв Ремсі ніколи не ухилявся від виклику конвенційної мудрості щодо фінансів. Його остання контрінтуїтивна позиція полягає у пропозиції 8% річної ставки зняття з пенсійних портфелів — цифри, яка різко контрастує з широко прийнятим правилом 4%, яке рекомендують більшість фінансових консультантів.

Розуміння двох конкурентних підходів

Рекомендація Ремсі йде далі за просто відсоткове значення. Він пропагує для пенсіонерів концентрувати весь портфель у інвестиціях на фондовому ринку, а потім систематично знімати 8% щороку з початкової вартості портфеля з коригуванням кожного року на інфляцію. Для ілюстрації: якщо ваш початковий портфель становить 500 000 доларів, у перший рік буде знято 40 000 доларів. Якщо інфляція становить 3%, наступні роки даватимуть 41 200, потім 42 436 і так далі. Логіка полягає в тому, що історична середня річна дохідність фондового ринку 10-11% більш ніж покриє як зняття 8%, так і інфляційні витрати.

На відміну від цього, традиційне правило 4% передбачає обмеження витрат у перший рік до 4% від загальних інвестицій, з подальшими щорічними коригуваннями для збереження купівельної спроможності в умовах інфляції.

Реальність: пенсійні заощадження не вистачають більшості

Ключова проблема з будь-яким із підходів — 8% або 4% — полягає у тому, що вони суттєво залежать від індивідуальних обставин — накопичених заощаджень, рівня комфорту з інвестиційним ризиком і моделей витрат. Стратегія 8% особливо вимагає достатньо значного запасу, який може підтримувати щорічне зняття не менше 8% протягом кількох десятиліть. На жаль, для більшості працюючих американців ця умова залишається недосяжною.

Більшість людей просто не накопичують портфелі на мільйони доларів, які ці правила передбачають. Хоча фінансові радники часто називають цифри на кшталт $1 мільйонів як ціль для пенсії, ця межа є нереалістичною для багатьох домогосподарств. Поточні дані щодо пенсійних рахунків показують розрив:

• У всіх американських сім’ях середні заощадження на пенсію становлять приблизно 333 940 доларів
• Медіанна сума значно нижча — 87 000 доларів
• Бебі-бумери мають у середньому 249 300 доларів у 401(k)s і 257 002 долари в IRA
• Покоління X має у середньому 192 300 доларів у 401(k(s і 103 952 долари в IRA
• Міленіали — відповідно 67 300 і 25 109 доларів
• Представники покоління Z мають у цих рахунках 13 500 і 6 672 долари

Коли стратегія 8% може спрацювати: пізніший вік виходу на пенсію

Навіть маючи міцний фінансовий запас, автоматично не підтверджується доцільність підходу з 8% зняттям. Його життєздатність значно зростає, коли вихід на пенсію відбувається пізніше — скажімо, у 70 років — що природно скорочує кількість років, протягом яких потрібно знімати кошти. Це також підвищує ваші майбутні соціальні виплати, забезпечуючи додатковий дохід.

За цих умов, ставка зняття 8% стає більш реалістичною, якщо ви обрали якісний інвестиційний інструмент із стабільною доходністю 8%. Важливою є здатність стабільно досягати такої прибутковості та зберігати значний початковий баланс.

Однак падіння портфеля створює серйозні проблеми. Волатильність ринку безпосередньо впливає на стабільність ставки зняття — те, що працює у сильні роки, може зруйнувати ваші ресурси під час спадів. Коли пенсіонери знімають фіксовані суми з падаючого портфеля, вони назавжди зменшують капітал, доступний для відновлення, і активи, здатні генерувати майбутній дохід. Цей ризик послідовності повернень створює реальні загрози довгостроковій пенсійній безпеці.

Підсумок

Хоча правило 8% Дейва Ремсі є цікавою альтернативою традиційній пенсійній мудрості, його застосовність залишається вузькою. Більшість американців не мають достатніх заощаджень, що робить цей підхід непрактичним для типових пенсіонерів. Успіх цієї стратегії вимагає не лише пізнього виходу на пенсію, а й виняткової дисципліни в інвестиціях і сприятливих ринкових умов. Для більшості ж традиційна модель 4% у поєднанні з диверсифікованими активами і додатковими доходами від соціального забезпечення є більш реалістичним шляхом до стабільного пенсійного доходу.