Ринок IPO 2018: Які публічні дебюти принесли найкращі доходи

2018 рік став переломним для ринку IPO, оскільки капітальні ринки були наповнені завдяки сильним економічним сприятливим факторам. За даними ринку, у тому році 190 компаній вийшли на публічний рівень, зібравши разом 46,8 мільярдів доларів — найуспішніший показник з 2014 року. Зростання кількості публічних пропозицій відображало широку довіру ринку, підтриману прогнозом Федеральної резервної системи щодо 3% зростання економіки США у 2018 році, а також покращенням умов на ринку праці та стабільними споживчими витратами.

Ландшафт IPO у 2018 році

Цей рік відзначився зростанням кількості IPO на 19% порівняно з 2017 роком, а зібрані капітали зросли на 32% у порівнянні з попереднім роком. Компанії з галузі охорони здоров’я домінували у пайплайні IPO з 76 пропозиціями, з середньою доходністю 8,9% від отриманих 9,1 мільярдів доларів. Сектор технологій йшов поруч із 52 IPO, що принесли загалом 18,4 мільярдів доларів при середній доходності 8,1%.

З’явилася помітна тенденція з мегаявками IPO. Десять компаній залучили щонайменше $1 мільярдів доларів через свої публічні дебюти, очолювані AXA Equitable Holdings Inc [EQH], яка зібрала 2,75 мільярдів доларів у травні. Приватні інвестиційні IPO також показали силу, з 44 угодами, що залучили $16 мільярдів доларів — найвищий показник за чотири роки. Компанії, підтримувані венчурним капіталом, склали 87 IPO, мобілізуючи $15 мільярдів доларів у новий капітал.

П’ять провідних виконавців

BJ’s Wholesale Club Holdings, Inc. [BJ] розпочала свою публічну торгівлю на NYSE у червні за ціною $17 за акцію, залучивши 733,13 мільйонів доларів. Оператор складу з східного узбережжя, що пропонує все — від швидкопсувних товарів до загальних товарів, побачив зростання своїх акцій на 33% після дебюту. Компанія має рейтинг Zacks Rank #2 (Buy).

Americold Realty Trust [COLD] стала публічною у січні на NYSE, встановивши ціну за портфель з 156 температурно-контрольованих складів $16 за акцію для IPO розміром 724,8 мільйонів доларів. Компанія з Атланти показала приріст 14,5% від ціни пропозиції, отримавши рейтинг Zacks Rank #2 (Buy).

Tilray, Inc. [TLRY], канадська компанія з вирощування та розподілу медичного канабісу, стала однією з найвражаючих історій IPO 2018 року. Вийшовши на Nasdaq у липні за ціною $17 за акцію з залученням $153 мільйонів доларів, акції Tilray зросли на 152% від ціни IPO і підскочили більш ніж на 850% до кінця вересня. Попри драматичний ріст, залишалися виклики, зокрема обмежена кількість акцій і обмежена ринкова капіталізація $7 мільярдів доларів. Акції мають рейтинг Zacks Rank #4 (Sell).

Kiniksa Pharmaceuticals, Ltd. [KNSA], біотехнологічна компанія на клінічній стадії, що розробляє лікування запальних захворювань, стала публічною на Nasdaq у травні за ціною $19 за акцію, залучивши $153 мільйонів доларів. З моменту дебюту компанія з Гамільтона, Бермудські острови, показала зростання на 29,4%, підтримане рейтингом Zacks Rank #3 (Hold).

Allakos Inc. [ALLK] завершила список провідних виконавців, запустившись на Nasdaq у липні за ціною $18 за акцію з IPO на 127,8 мільйонів доларів. Біофармацевтичний розробник з Сан-Карлоса, що зосереджений на лікуванні алергічних та запальних захворювань, побачив зростання своїх акцій на 52,9% від ціни пропозиції. Компанія має рейтинг Zacks Rank #3 (Hold).

Моментум ринку попереду

Сила IPO 2018 року підкреслює, як сприятливі макроекономічні умови — зростання довіри споживачів, зростання заробітної плати та приплив іноземних інвестицій — можуть оживити інтерес до публічних ринків. З таким зростанням очікувалося, що 2019 рік принесе додаткові відомі імена на ринок, включаючи кілька провідних технологічних платформ.