Приховані недоліки інвестування в золото: що потрібно знати

Золото вже тисячоліттями захоплює інвесторів, але недоліки інвестування в золото часто залишаються поза увагою. Хоча цей дорогоцінний метал має репутацію безпечної гавані, сучасним інвесторам слід розуміти, чому воно може бути не найкращим вибором для вашого портфеля—особливо при порівнянні довгострокових показників.

Чому недоліки інвестування в золото важливіші, ніж ви думаєте

Перш ніж зануритися в золото, врахуйте жорстку правду: з 1971 по 2024 рік акції приносили середньорічний дохід у розмірі 10,70%, тоді як золото лише 7,98%. Ця різниця суттєво зростає з часом.

Реальні проблеми з інвестиціями в золото

Жодного доходу взагалі

Ось критична недолік: золото не приносить вам нічого просто за те, що ви його тримаєте. На відміну від акцій, які виплачують дивіденди, або облігацій, що приносять відсотки, єдиний спосіб отримати прибуток— це зростання ціни. Нерухомість генерує орендний дохід. А з золотом? Ви просто ставите на зростання ціни. Ця пасивна дохідність робить величезну різницю при формуванні довгострокового багатства.

Зберігання та страхування зменшують ваші доходи

Зберігання фізичного золота вдома ризиковане—вам потрібне страхування та витрати на транспортування. Банківські сейфи? Це постійна плата. Послуги з зберігання в золотовалютних сховищах? Більше витрат. Ці приховані витрати тихо зменшують ваші доходи, навіть не усвідомлюючи цього. Інвестиція у фізичне золото на суму 10 000 доларів може коштувати вам 200-500 доларів щороку лише за збереження.

Податкове оподаткування є жорстким у порівнянні з іншими інвестиціями

Ось де це болить: довгостроковий капітальний приріст від фізичного золота може сягати 28%. Порівняно з акціями та облігаціями, для більшості інвесторів це 15-20%. Цей додатковий податок у 8-13% суттєво зменшує ваш чистий дохід. Це одна з причин, чому золото краще працює як страховка для портфеля, ніж як основний актив.

Показники під час сильних економік

Коли економіка зростає і акції ростуть, золото зазвичай відстає. Інвестори виходять з золота і вкладаються у зростаючі активи, що тисне на ціну золота вниз. Ви можете фактично втратити гроші під час найкращих періодів для накопичення багатства.

Переваги золота (у конкретних ситуаціях)

Преимущество хеджу від кризи

Реальна цінність золота проявляється під час хаосу. Між 2008 і 2012 роками золото зросло більш ніж на 100%, тоді як майже все інше обвалилося. Це головна причина, чому досвідчені інвестори тримають його—не для зростання, а для захисту під час краху ринків.

Захист від інфляції при сплесках цін

Під час високої інфляції історично золото зберігає або збільшує свою купівельну спроможність, тоді як готівка втрачає цінність. Ціна золота в доларах зазвичай зростає, а попит збільшується, оскільки люди тікають у фізичні активи. Це справжня страховка від девальвації валюти.

Переваги диверсифікації портфеля

Додавання золота до портфеля з акціями і облігаціями може знизити загальну волатильність. Оскільки золото часто рухається в протилежному напрямку до акцій, розподіл вашого багатства між обома зменшує ваш максимальний збиток під час спадів. Це не захоплююче, але ефективно.

Як реально інвестувати в золото (якщо ви вирішите)

Фізичне золото: тактильний підхід

Золоті злитки повинні бути щонайменше 99,5% чистими, щоб ви точно знали, що купуєте. Монети урядового випуску, наприклад, американський Gold Eagle, містять стандартизовані кількості. Уникайте нестандартних ювелірних виробів або колекційних предметів—ви платите премії, які не додають інвестиційної цінності.

Золотовалютні акції та ETF: практичний шлях

Це набагато легше торгувати, ніж фізичними злитками. ETF і пайові фонди з золота об’єднують кошти інвесторів для купівлі золота або акцій золотодобувних компаній, професійно керовані. Ви можете купити або продати миттєво через будь-який брокерський рахунок. Без клопоту з зберіганням, без витрат на страхування, миттєва ліквідність.

Акції золотодобувних компаній: левериджована гра

Компанії з видобутку і переробки золота часто дають кращі доходи під час цінових ралі. Однак ретельно досліджуйте їхні фундаментальні показники—ефективність компанії важлива понад ціну золота.

IRAs з дорогоцінними металами: податково ефективне зберігання

Індивідуальний пенсійний рахунок з дорогоцінними металами дозволяє зберігати фізичне золото у пенсійних рахунках, отримуючи податкові відстрочки. Ті самі податкові переваги, що й у звичайних IRA, але з металевою підтримкою.

Розумна стратегія розподілу золота

Не робіть золото центральним елементом вашого портфеля. Фінансові експерти рекомендують тримати від 3% до 6% у золото, залежно від вашої толерантності до ризику. Це забезпечує реальний захист під час невизначеності без втрати потенціалу зростання.

Ваш решта портфеля має прагнути до зростання через акції та інші активи, що зростають, де ви маєте справжній потенціал доходу. Роль золота— страховка, а не створення багатства.

Важливі поради перед покупкою

Дотримуйтесь лише стандартизованих варіантів

Інвестиційні злитки та урядові монети мають прозорий вміст золота. Уникайте антикварних монет, індивідуальних ювелірних виробів і колекцій—вони мають премії, що вигідні продавцям, а не інвесторам.

Робіть угоди з надійними, авторитетними дилерами

Перевірте Бюро кращих бізнес-стандартів перед покупкою. Порівнюйте таблиці зборів—розкид цін понад спотову ціну може бути значним. Деякі стягують значно більше за ідентичні продукти.

Використовуйте акції або ETF для доступності

Якщо вам потрібно швидко продати, цінні папери з золотом краще за фізичне золото. Ви торгуєте за секунди через брокера, а не узгоджуєте продажі з дилерами.

Повідомте довірену особу про приховане золото

Якщо зберігаєте золото вдома, скажіть комусь, кому довіряєте, де воно знаходиться. Раптова смерть не повинна означати, що ваша сім’я втратить невиявлені активи, приховані у стінах або підлозі.

Отримайте професійну консультацію перед реструктуризацією

Фінансові радники надають об’єктивний погляд понад продажні пропозиції дилерів. Вони допоможуть визначити, чи належить золото саме у вашій ситуації.

Висновок щодо недоліків золота

Золото виконує конкретну функцію: захист у кризових ситуаціях і хеджування від інфляції. Його недоліки—відсутність доходу, витрати на зберігання, жорстке оподаткування і низька ефективність під час зростання—роблять його непридатним як основний актив. Вважайте золото страховкою, яку ви час від часу використовуєте, а не активом для активного збагачення. Для більшості інвесторів оптимальним є тримати 3-6% у золото і зосереджувати решту на зростаючих активах.