Глобальний ринок нікелю: де розташовані найбагатші родовища світу

Глобальний ринок нікелю залишається критичним для двох основних галузей: сталелиття та виробництва батарей для електромобілів. Розуміння того, які країни контролюють найбагатші запаси нікелю у світі, стає дедалі важливішим для інвесторів, що слідкують за революцією EV та сектором товарів. З понад 130 мільйонами метричних тонн підтверджених запасів у світі, дев’ять країн домінують у постачанні — і їхні позиції відкривають привабливі інвестиційні можливості.

Два стовпи попиту на нікель

Перш ніж заглиблюватися у конкретику щодо країн, що володіють цими запасами, важливо зрозуміти, чому це має значення. Китай споживає приблизно 65 відсотків світового постачання нікелю, переважно для виробництва нержавіючої сталі, де він є найбільшим виробником і споживачем. Тим часом сектор батарей для EV швидко розширює свої потреби у нікелі, створюючи гонку між країнами за забезпечення запасів і побудову оброблювальної інфраструктури.

Домінування та виклики: регіональний огляд

Розподіл запасів нікелю виявляє цікаву динаміку: деякі з найбільших світових виробників мають однаково великі запаси, що забезпечує довгострокову безпеку постачання. Інші перевищують свої можливості у виробництві, незважаючи на менші запаси. Крім того, геополітичні події та порушення постачання нещодавно змінили реалії ринку.

Індонезія: безпрецедентні запаси та вибуховий ріст

З 55 мільйонами метричних тонн — більше, ніж у будь-якої іншої країни — Індонезія має найбільші запаси нікелю у світі. Ця перевага запасів співпадає з вражаючою динамікою виробництва країни, яке зросло з 345 000 MT у 2017 році до 1,8 мільйонів MT у 2023 році, перевищивши 1-мільйонний поріг уже в 2021 році.

Мінеральні родовища Hengjaya нікель- залізо-кобальт і Weda Bay сприяють цьому зростанню, причому Nickel Industries володіє 80 відсотками у Hengjaya, а Weda Bay є спільним підприємством між європейським гірничодобувним концерном Eramet і китайською компанією Tsingshan Holding Group. Агресивне нарощування потужностей Індонезії має на меті зробити країну ключовим постачальником матеріалів для батарей EV, хоча з’явилися екологічні занепокоєння щодо місцевих громад.

Австралія: другий рівень, але з труднощами

З підтвердженими запасами нікелю у 24 мільйони метричних тонн Австралія посідає друге місце у світі за запасами. Однак її виробничі показники говорять про інше: при річному обсязі у 160 000 MT країна посідає лише шосте місце у світі. Кілька великих австралійських нікелевих шахт перейшли у режим догляду та обслуговування через тиск з боку надлишку поставок з Індонезії, що знижує ціни. Об’єкт Nickel West BHP припинив роботу наприкінці 2024 року, тоді як шахта Ravensthorpe компанії First Quantum Minerals закрилася через перенасичення ринку.

Бразилія: стабільне зростання з усталених родовищ

Запаси нікелю у Бразилії становлять 16 мільйонів метричних тонн, підтримуючи зростаючу виробничу базу. Виробництво зросло з 76 100 MT у 2021 році до 89 000 MT у 2023 році, що робить Бразилію восьмим за величиною виробником нікелю у світі. Vale керує шахтою Onca Puma, однією з найбільших у світі, тоді як Anglo American управляє феронікелевим комплексом Barro Alto. Centaurus Metals просуває проект Jaguar sulfide, що містить 1,2 мільйона MT нікелю у 138,2 мільйонах MT руди, з кінцевим рішенням щодо інвестицій, запланованим на другий квартал 2025 року.

Росія: геополітичні ускладнення та вплив на ринок

Незважаючи на запаси у 8,3 мільйона метричних тонн, Росія стикається з проблемами виробництва, яке у 2023 році склало 200 000 MT проти 222 000 MT попереднього року. Норильський нікель домінує у російському постачанні і має значний вплив на світові ринки нікелю завдяки своєму дозволу на торгівлю на Лондонській металевій біржі. Аналітики залишаються обережними щодо можливих порушень постачання через поточну геополітичну напруженість.

Новий Каледонія: запаси, виробництво та політичні ризики

Южнотихоокеанська французька територія має 7,1 мільйона метричних тонн найбільших запасів нікелю за регіоном і посідає третє місце у світовому виробництві з 230 000 MT на рік. Історично захищаючи свою металургійну промисловість, Новий Каледонія нещодавно збільшила прямий експорт руди до Китаю, який отримав 39,2 відсотка експорту у 2022 році. Однак прореспубліканські заворушення у травні 2024 року зупинили видобуток і поглибили економічні труднощі території.

Філіппіни: зростаюча динаміка виробництва

З запасами у 4,8 мільйона метричних тонн Філіппіни подвоїли виробництво нікелю з 345 000 MT у 2021 році до 400 000 MT у 2023 році. Nickel Asia керує шахтами Cagdianao та Hinatuan, а також має частки у об’єктах Rio Tuba та Taganito. Гідрометалургійний завод Coral Bay, підтримуваний Nickel Asia з 10-відсотковою часткою, переробляє лимонітову руду для виробництва матеріалів для батарей.

Китай: володар запасів, але домінуючий покупець

Китай має 4,2 мільйона метричних тонн внутрішніх запасів нікелю, при цьому виробляє лише 110 000 MT на рік. Однак вплив країни виходить далеко за межі цих цифр — як найбільший виробник і споживач сталі, купівельна спроможність Китаю формує світові ціни на нікель і ланцюги постачання.

Канада та США: постачання з Північної Америки

Канада має 2,2 мільйона метричних тонн і посідає п’яте місце у світі за виробництвом з 180 000 MT у 2023 році, підтримуючися операціями Vale у Садбері та Вуізі, а також заводом Glencore у Раглані. США, натомість, мають лише 340 000 метричних тонн і виробляють лише 17 000 MT на рік з шахти Eagle компанії Lundin Mining у Верхньому Пенсильванії, що робить їх маргінальним гравцем на світовому ринку нікелю.

Висновки для інвестицій

Географія найбагатших запасів нікелю у світі відкриває як можливості, так і ризики. Країни з поєднанням запасів і зростаючими виробничими потужностями — особливо Індонезія та Бразилія — пропонують довгострокову безпеку постачання для виробників батарей і промислових споживачів. Тим часом, усталені виробники, що стикаються з тиском маржі, мають інший інвестиційний підхід. Для тих, хто слідкує за переходом EV і ринками товарів, важливо стежити за розташуванням запасів, щоб передбачити динаміку постачання у наступному десятилітті.