Дві гіганти штучного інтелекту налаштовані на вибуховий ріст у найближчі роки

Змагання за домінування в сфері ШІ посилюється

Сектор штучного інтелекту продовжує створювати величезні можливості для інвесторів, готових виявити компанії з справжніми конкурентними перевагами. З зростанням попиту на передові інфраструктурні рішення для ШІ окремі бізнеси виділяються своїм технологічним лідерством і позиціонуванням на ринку.

Nvidia залишається на передовій цієї революції, але її історія ще далека від завершення. Виробник чипів нещодавно оголосив про амбітний план розвитку продуктів, що включає щорічні випуски апаратного забезпечення — відхід від традиційного дволітнього циклу. Це прискорення відображає безпрецедентний попит на обчислювальну потужність для ШІ.

Неперевершений інноваційний двигун Nvidia

Поточний флагман компанії, Blackwell, домінує на ринку з моменту його комерційного запуску менш ніж рік тому. Незважаючи на те, що платформа є відносно новою, Nvidia вже перенаправила ресурси на її наступника — архітектуру Rubin.

На нещодавній конференції CES керівники представили Rubin як “суперкомп’ютер для ШІ”, підкреслюючи його здатність значно знижувати обчислювальні витрати. Платформа обіцяє забезпечити можливості інференції приблизно за одну десяту вартості за токен у порівнянні з Blackwell. Це підвищення ефективності вирішує критичну проблему для розробників ШІ — сприяє ширшому впровадженню та вищим прибуткам.

Додаткові функції роблять Rubin особливо привабливим:

• Покращені можливості логічного мислення ШІ, оптимізовані для фізичних застосувань ШІ
• Збільшення ефективності GPU, що може зменшити вимоги до тренування до 75%
• Безшовна інтеграція з покращеннями кодування у шести нових варіантах чипів

Китайський фактор: сплячий гігант

Китай уявляє собою непередбачуваний, але потенційно величезний джерело доходів. Хоча керівництво наразі виключає припущення щодо китайського ринку з офіційних прогнозів через регуляторну невизначеність, значущі події свідчать про те, що ця обережність може бути тимчасовою.

Nvidia співпрацює з виробниками чипів для масового виробництва H200 у передчутті попиту з боку Китаю. За даними галузевих звітів, великі китайські технологічні компанії виявили серйозний інтерес до придбання сотень тисяч одиниць. Якщо торгові обмеження послабляться — що є цілком реальним у світлі останнього дипломатичного прогресу — цей ринок може суттєво підвищити фінансові показники.

Фізичний ШІ: Serve Robotics

Крім напівпровідників, наступна хвиля застосувань ШІ зосереджена на фізичній автономії — машинах, що сприймають, розмірковують і діють самостійно. Ця межа охоплює автономні транспортні засоби та роботизовані системи.

Serve Robotics є яскравим прикладом цієї нової можливості. Компанія керує роботами для доставки з рівнем автономності 4, що працюють на технології Nvidia Jetson Orin, і розгортає їх у кількох містах через партнерства з великими платформами. Поточна кількість операційних роботів перевищує 2000 — у 20 разів більше, ніж минулого року.

Траєкторія зростання розповідає переконливу історію:

• Прогноз на 2025 рік: $2,5 мільйона доходу
• Прогнози на 2026 рік: приблизно $25 мільйонів
• Поточна оцінка: ринкова капіталізація понад $1 мільярдів
• Стратегічна підтримка: Uber Technologies є найбільшим акціонером

Ці цифри підкреслюють спекулятивний характер інвестицій — ринок вже заклав у ціну значний потенціал зростання. Однак, якщо компанія виконає свої цілі щодо доходів і збережеться темп розширення, ранні інвестори можуть отримати суттєві прибутки.

Довгострокова інвестиційна перспектива

І Nvidia, і Serve Robotics представляють різні точки входу у масштабний тренд ШІ. Nvidia пропонує стабільність і підтверджене домінування на ринку, тоді як Serve відкриває доступ до нових рівнів застосувань із асиметричним потенціалом зростання.

Інвестиційна теза базується на простому припущенні: з зростанням попиту на обчислювальні ресурси для ШІ та поширенням застосувань за межі софту у фізичний світ, компанії, що контролюють критичну інфраструктуру або першими впроваджують нові застосування, отримають непропорційно велику цінність. Інвесторам, які шукають значущу експозицію до акцій ШІ, слід зосередитися на бізнесах із справжніми технологічними бар’єрами та стійкими драйверами зростання.