Чотири недооцінені технологічні гравці тихо готуються до буму ШІ 2026 року

Технічні акції у 2025 році були на піку — група Комп’ютерів та Технологій зросла на 27,8%, побивши 20% приріст індексу S&P 500. Однак ось у чому справа: попри ралі, кілька компаній з мегакапіталізацією у технологічному секторі все ще торгуються за дивовижно низькими оцінками. Поки всі гоняться за очевидними переможцями, під хвилею ажіотажу ховаються міцні недооцінені технологічні акції, особливо ті, що знаходяться на перетині розгортання інфраструктури ШІ та розширення дата-центрів.

Чому це важливо прямо зараз

ШІ більше не експеримент — це необхідність

Хвиля ШІ, яка 12 місяців тому здавалася спекулятивною? Тепер це конкурентна необхідність. Кожен сектор — від виробництва до телекомунікацій і соціального комерції — впроваджує ШІ у масштабах. Ми бачимо реальні інвестиції у інфраструктуру ШІ — не просто слова, а реальні витрати.

Цей зсув створює величезний сприятливий фон для компаній, що постачають базове апаратне та програмне забезпечення. Виробничі заводи використовують ШІ для оптимізації ланцюгів постачання та автоматизації складів. Телеком-провайдери впроваджують інструменти управління мережею на базі ШІ. Фінансові послуги, охорона здоров’я, роздрібна торгівля — всі активно інвестують у можливості ШІ.

Золота лихоманка дата-центрів реальна

Ось де стає цікаво: підприємства по всьому світу змагаються за побудову високопродуктивної обчислювальної інфраструктури. Ринок дата-центрів для ШІ лише у 2025 році прогнозується вирости з $13.62 мільярда до $60.49 мільярда до 2030 року — це 28,3% середньорічного зростання. Такі розгортання вимагають серйозних напівпровідникових потужностей і рішень для зберігання даних.

Індустрія напівпровідників тихо переформовує себе навколо цього. Фокус зміщується з тренування великих моделей ШІ до їх реального розгортання в режимі реального часу (Inference). Компанії, що коригують свої стратегії для використання цієї трансформації, позиціонуються для отримання значних прибутків.

Чотири акції, на які варто звернути увагу

Micron Technology [MU]—Гра пам’яті

Micron уклала стратегічні партнерства з NVIDIA, AMD та Intel. Це не випадкові угоди — це довгострокові домовленості, що забезпечують Micron значну частку буму інфраструктури ШІ. Портфель пам’яті HBM3E компанії користується високим попитом у клієнтів, оскільки розширюються кластери GPU.

За оцінкою, Micron торгується за прогнозним P/E 12.17, що суттєво нижче за галузеву групу — 17.23. За минулий рік акції зросли на 240,6%, але ще більш показовим є те, що оцінки прибутку на 2026 рік покращилися на 113,14% за останні 60 днів. Очікування довгострокового зростання прибутку — 52,06%.

Applied Materials [AMAT]—Постачальник обладнання

Знаходячись у Санта-Кларі, Applied Materials постачає обладнання, яке робить можливим виробництво напівпровідників. Компанія ідеально розташована для отримання вигоди від інновацій у чіпах на базі ШІ та стрімкого зростання технологій ICAPS (IoT, Телеком, Автомобілі, Енергетика та Сенсори).

Попит на пам’ять для дата-центрів не зменшується — навпаки. AMAT торгується за прогнозним P/E 26.56 проти 34.54 у галузевих конкурентів. Оцінки прибутку на 2026 рік нещодавно покращилися на 6.42%.

Salesforce [CRM]—Історія ШІ у софті

Salesforce послідовно розширює свої можливості генеративного ШІ. Купівля Informatica зміцнила її платформу управління даними на базі ШІ. Як інтегрований SaaS-провайдер, Salesforce знаходиться у зручній точці між попитом підприємств на інструменти ШІ та здатністю компанії масштабувати їх.

Мультиплікатори продажів за прогнозом 5.47 порівняно з 7.58 у софтверних конкурентів. Очікування довгострокового зростання прибутку — 15.04%.

Cisco Systems [CSCO]—Мережна безпека + ШІ

Cisco активно розширює свою мережеву безпекову присутність і одночасно запускає рішення для дата-центрів на базі ШІ — Unified Nexus Dashboard, Intelligent Packet Flow, налаштовувані AI PODs. Це не нішеві пропозиції; вони є ядром того, як підприємства керуватимуть своєю майбутньою інфраструктурою.

Торгується за прогнозним P/E 18.48 проти 22.87 у мережевих конкурентів, Cisco демонструє стабільний річний дохід у 30% при збереженні дисципліни у оцінках.

Підсумок

Ці чотири недооцінені технологічні акції уособлюють рідкісне поєднання: міцні фінансові показники, експозиція до мегатренду інфраструктури ШІ і оцінки, що ще не повністю враховують майбутні можливості. Хоча сектор технологій у 2025 році сильно виріс, ці акції все ще мають значний потенціал зростання у 2026 році.