Три недооцінені можливості: куди інвестувати $1,000 у сучасному ринку

Ринкова ситуація на даний момент створює своєрідний виклик — акції штучного інтелекту домінують у заголовках, відволікаючи капітал від не менш привабливих можливостей у інших сферах. Однак під поверхнею кілька компаній пропонують переконливі профілі ризик-доходу, що заслуговують серйозної уваги. Для інвесторів, які готові вкласти $1,000, ідентифікація цих прихованих перлин вимагає виходу за межі очевидних виборів.

Енергетична інфраструктура стає непоміченим переможцем

GE Vernova (NYSE: GEV) є яскравим прикладом історії спін-офу, яка зіштовхнулася з скептицизмом. Коли General Electric пройшов реструктуризацію у 2021 році, більшість спостерігачів вважали конгломерат заздалегідь застарілим лідером. Який вердикт щодо GE Vernova? Навпаки.

Цей виробник енергетичного обладнання — що виробляє турбіни, системи підключення до мережі та відповідне програмне забезпечення для вітрової, ядерної, гідроенергетики та традиційної генерації — отримав $35 мільярдів доходу за останній фінансовий рік. Більш показово: повторюваний дохід від сервісного обслуговування становив приблизно половину цієї суми, тоді як нові замовлення зросли понад $44 мільярдів. Історія стає ще цікавішою при аналізі основного драйвера попиту.

Розповсюдження дата-центрів штучного інтелекту створило кризу споживання електроенергії. Goldman Sachs прогнозує, що до 2030 року попит на електроенергію вимагатиме на 165% більше потужності, ніж сьогоднішня інфраструктура може забезпечити. Цей розрив не можна вирішити лише за рахунок відновлюваної енергії — принаймні не одразу. Конвенційне обладнання GE Vernova для генерації електроенергії заповнює цю потребу.

Реальне підтвердження з’явилося, коли Crusoe Energy, оператор інфраструктури штучного інтелекту, зробив додаткові замовлення на 19 газових турбін, довівши їх загальне замовлення до 29 одиниць. Залишок замовлень компанії зараз становить $135.3 мільярдів — зростаючий портфель, який суттєво перевищує поточні темпи поставок.

Технологія редагування геному на переломному етапі

CRISPR Therapeutics (NASDAQ: CRSP) представляє зовсім іншу категорію. Проривна робота Емманюель Шарпентьє та Дженніфер Дудна — що принесла їм Нобелівську премію з хімії 2020 року — нарешті перевела CRISPR із теоретичних обіцянок у клінічну реальність.

Перша схвалена терапія компанії, Casgevy, лікує трансфузійно-залежний бета-таласемію, що ознаменовує початок того, що може стати багатомільярдною франшизою. Однак, незважаючи на цей важливий крок, акції залишаються відносно стабільними з кінця 2023 року. Чому? Інвестори ще не повністю усвідомили операційний графік.

Виробництво та введення в дію пацієнт-специфічних доз Casgevy вимагає місяців затримки між початком лікування та визнанням доходу. Як тільки цей процес прискориться для перших пацієнтів, що проходять терапію, прогнози доходів можуть зрости більш ніж на 400% у порівнянні з минулим роком. Портфель розширюється далі: CTX112 та інші кандидати на основі CRISPR, спрямовані на серцево-судинні захворювання та метаболічні порушення, можуть підтвердити підхід у кількох терапевтичних сферах.

Ринок, можливо, недооцінює перехідний момент, що наближається у біотехнологічних інноваціях.

Фортеця напівпровідників залишається непохитною

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) є найнеобхіднішим гравцем галузі — позицією, яку конкуренти активно, але безуспішно намагаються послабити. Intel, Microsoft і Nvidia продовжують формувати безпрецедентні партнерства для задоволення попиту на AI-чипи, але один факт залишається незмінним: Taiwan Semiconductor Manufacturing досі виробляє переважну більшість високопродуктивних обчислювальних чипів у світі.

Створення конкурентних фабрик напівпровідників вимагає значних капіталовкладень, років розвитку та висококваліфікованої експертизи. Intel відмовився від своїх амбіцій щодо розширення під час пандемії. Лідерство Nvidia явно визнає цю реальність. Генеральний директор Jensen Huang у серпні зазначив, що Taiwan Semiconductor Manufacturing — «одна з найвидатніших компаній у історії людства» — фактичне визнання того, що структурні переваги компанії не зазнають суттєвих викликів.

Ринкові збої створюють можливості. Недавні зниження цін акцій після вересневих максимумів — це не сигнали тривоги, а вікна для купівлі. Фундаментальна залежність галузі від цього виробника забезпечує стабільну конкурентну позицію.