Charter Communications залучає $3B у вигляді довгострокових облігацій для рефінансування зобов’язань та підтримки повернення капіталу

Charter Communications успішно залучила 3,0 мільярди доларів через нову емісію старших необезпечених нот, що є стратегічним кроком для рефінансування погашуваного боргу та підтримки повернення капіталу акціонерам. Фінансова структура телекомунікаційного гіганта розділена на два транші з різними термінами погашення та рівнями доходності.

Перший транш включає 1,75 мільярда доларів у вигляді старших нот з терміном погашення 2033 року, з купоном 7,000% і ціною, рівною номіналу. Другий компонент складається з 1,25 мільярда доларів у вигляді старших нот з терміном погашення 2036 року, з більш високою доходністю 7,375%, також випущених за номіналом. Такий підхід із двома термінами погашення дозволяє компанії продовжити термін погашення боргу, одночасно фіксуючи поточні ринкові ставки.

Зібраний капітал служить кільком стратегічним цілям. Charter планує повністю погасити свої існуючі старші ноти з доходністю 5,500%, що погашаються у 2026 році, а також частково викупити свої ноти з доходністю 5,125%, що погашаються у 2027 році. Ця діяльність з рефінансування фактично подовжує графік погашення боргу компанії і потенційно зменшує короткостроковий тиск на її баланс. Окрім управління боргом, компанія має намір спрямувати кошти на викуп акцій класу A та частки в холдингах Charter Communications, підсилюючи свою прихильність до дисципліни у розподілі капіталу.

Очікується, що угода закриється 13 січня 2026 року, за умови дотримання стандартних умов закриття ринку. Цей крок із рефінансування відображає впевненість Charter у збереженні доступу до капітальних ринків під час реалізації своєї довгострокової фінансової стратегії в умовах змінної ставки відсотка.