Чи справді Біткоїн потрапив у пастку оцінки? Коли золото "бульбашка" та сигнали попередження від параболічної функції

Текуча ситуація: Bitcoin стикається з тиском

Bitcoin торгується приблизно на рівні $90.64K з волатильністю -0.26% за 24 години, але нижче приховані багато сигналів тривоги, які аналітики не можуть ігнорувати. За словами ринкового аналітика Майкла ван де Поппе, індекс RSI порівняння Bitcoin і золота опустився нижче 30 — рідкісний випадок, який трапляється лише четвертий раз у всій історії Bitcoin.

Сигнали з минулого: 2015, 2018, 2022 і зараз?

Три попередні рази, коли RSI Bitcoin/Золото опускався нижче 30, всі вони відбувалися біля великих дна ринку:

• 2015: Перша медведева хвиля
• 2018: Друга медведева хвиля
• 2022: Третя медведева хвиля

Після кожної з цих подій Bitcoin починав довгий цикл відновлення. Ван де Поппе підкреслює, що ця модель не є гарантією, але вона показує сильний дисбаланс між двома активами. За його словами, золото зараз переоцінене, тоді як Bitcoin перебуває на привабливому рівні. “Гроші можуть скоро перейти з золота в Bitcoin,” — натякає ван де Поппе.

Крім того, різниця між поточною ціною Bitcoin і 20-тижневою скользячою середньою є аномальною — історична умова, яка зазвичай веде до цінового відновлення.

Ризики від параболічної кривої та попередження 80%

Досвідчений трейдер Пітер Брандт попередив про тривожний сигнал: Bitcoin порвав свою параболічну трендову лінію. У попередніх циклах ринку, коли поривалася парабола, ціна зазвичай знижувалася до 80% від максимуму.

Зараз Bitcoin приблизно на 20% нижче за ATH $126.08K (з нових даних). Якщо історична модель повториться, зниження на 80% означатиме, що Bitcoin впаде до $25,240. Брандт зауважує, що такі екстремальні коливання зазвичай трапляються, коли глобальні фінансові умови стають більш жорсткими.

Дані ринку дають змішані сигнали

Glassnode у своєму недавньому звіті BTC Pulse повідомляє, що RSI за 14 днів для Bitcoin повернувся до нейтрального рівня — не є ознакою оптимізму. Більш тривожно, що індекс delta накопиченого обсягу (CVD) перейшов у негативну зону, що свідчить про перевагу тиску продавців на ринку.

Обсяг торгів зараз також знизився до історичних мінімумів, тоді як відкритий інтерес ф’ючерсних контрактів зменшився лише незначно. Тривалі довгі позиції все ще існують, але можуть бути вразливими, якщо ціна продовжить падати.

Корекція та рівні цін для спостереження

Після відмови Bitcoin на рівні $90,000 і неспроможності утримати підтримку, ціна скоригувалася разом із золотом і американськими акціями. Ван де Поппе слідкує за важливими рівнями:

• $88,000: Якщо Bitcoin повернеться вище цього рівня, це буде позитивним сигналом, що може активізувати оптимістичний настрій
• $83,800: Другий рівень підтримки
• $80,500: Якщо слабкість триватиме, цей рівень може бути перевірений

Але цей цикл відрізняється

Не все так похмуро. Дані показують, що власники Bitcoin значно змінилися. Організації зараз володіють понад 1.08 мільйона BTC — з приблизно 197,000 BTC на початку 2023 року, що становить зростання на 448%.

Дослідник Bitcoin Axel Adler Jr. зазначає, що “Bitcoin зараз у фазі корекції після трьох років зростання.” Участь цих організацій може обмежити ризик падіння Bitcoin до 80%, як у попередніх випадках. Довгострокові інвестори зазвичай не продають у короткострокових корекціях.

Макроекономічні ризики найближчим часом

Ван де Поппе попереджає, що ринок зараз під тиском з кількох боків: дані по безробіттю в США, інфляційні дані та очікуване підвищення ставок від Банку Японії. Історично Bitcoin реагує негативно на підвищення ставок у Токіо.

Підсумовуючи: Bitcoin перебуває у стані боротьби між оптимістичними сигналами (RSI щодо золота, ціновим дисбалансом) та реальними попередженнями (про порив параболи, низьким обсягом, макроекономічним тиском). З ціною близько $90.64K, баланс між ризиком і можливістю залишається дуже тонким.