Пульс ринку криптовалют: Тиск через розблокування токенів посилюється, оскільки відтоки з ETF на Біткоїн тривають вже шостий день

Щотижневий цикл розблокування токенів загрожує стабільності цін

HYPE, SUI та EIGEN стикаються з важливими подіями розблокування цього тижня, що посилює короткостроковий тиск на продажі по всьому ринку. Лише HYPE має намір випустити приблизно $256 мільйонів токенів, тоді як Eigenlayer і Sui керують своїми графіками розблокування. Аналітики попереджають, що такі концентровані випуски часто викликають сплески волатильності, особливо у поєднанні з ширшими змінами ринкового настрою.

Поточні ціни відображають напругу: HYPE торгується за $24.48, SUI — за $1.78, а EIGEN — за $0.41. Трейдери уважно стежать за цими випусками як потенційними точками входу або виходу.

Макроекономічні перешкоди: Золото набирає вагу, криптовалюти відступають

Драгоцінні метали привертають увагу інвесторів: спотове срібло прорвалося вище $80/унцію вперше. Різниця очевидна — золото зросло майже на 70% у 2025 році, тоді як більшість криптовалют знизилися. Аналітик Луї Навельєр з Navellier & Associates припустив, що криптоінвестори можуть зіткнутися з тактичним вибором — перевести капітал у традиційні безпечні активи, такі як золото.

Однак Capital Economics попередила, що оцінки дорогоцінних металів наближаються до критичних рівнів опору, що сигналізує про можливі розвороти попереду.

Виходи з Bitcoin Spot ETF: модель інституційного відступу

Bitcoin spot ETF зазнав $276 мільйонів чистих відтоків учора, продовжуючи серію з шести днів поспіль виведення капіталу. ETF на Ethereum також демонструють слабкість із $38.7 мільйонами відтоків, що вже фіксує збитки понад три дні.

Ця модель контрастує з ширшим ринком акцій, де індекси США рухаються до рекордних максимумів: Dow -0.04%, Nasdaq -0.09%, S&P 500 -0.03%. Змішані сигнали свідчать про те, що інституційні інвестори вибірково зменшують криптоекспозицію, незважаючи на бичачі тренди на ринку акцій.

Ліквідаційний ландшафт: підвищений двосторонній ризик

Загальна кількість крипто-ліквідацій за останні 24 години склала $121 мільйонів, з короткими позиціями — $84 мільйонів. Ліквідації Bitcoin склали $24 мільйонів, тоді як Ethereum — приблизно $28 мільйонів.

Ключові зони ліквідації виявляють концентрацію важелів: короткі позиції BTC зосереджені між 89 500–90 000, де прорив може спричинити каскадні шорт-сквізи. Нижче за рівнем підтримки 87 000–88 000 важке довге важелі створюють зворотний ризик — прорив тут швидко ліквідує лонги. Поточна ціна біля 89 300 знаходиться саме в цій волатильній зоні.

З позитивного боку, ринок спот BTC поглинув $316 мільйонів інфлюенсів проти $280 мільйонів відтоків, що дає скромний чистий приплив у $36 мільйонів.

Мікроструктура ринку: волатильність залишається під поверхнею спокою

Незважаючи на поверхневу стабільність, Research 10x підкреслює, що внутрішня волатильність залишається високою. Bitcoin все ще може бути у низхідній тенденції, але січень може принести бичачий розворот, якщо макроекономічні умови зійдуться. Ландшафт криптовалютних казначейських компаній продовжує погіршуватися — співзасновник MoreMarkets Алтан Турат прогнозує, що більшість Bitcoin і криптоактивних казначейських компаній зникне через посилення конкуренції, залишаться лише ті, що забезпечують цінність.

Важливі рухи на ланцюгу

• El Salvador накопичив 1 511 BTC за цей рік, сигналізуючи про стабільне суверенне накопичення
• Ведмідь зняв 2 218 ETH ($367 мільйонів еквіваленту), 37.1 мільйонів SKY і 4 772 AAVE з основних бірж, що свідчить про ребалансування
• Ведмідь “0xa339” ліквідував 10 002 ETH на $29.38 мільйонів USDC після застосування стратегій циклічного позиціонування ETH
• Співзасновник Hyperliquid повідомив про 1.2 мільйони токенів HYPE, призначених для розподілу команді після розблокування 6 січня

Нові проблеми: злом Trust Wallet та ознаки внутрішньої торгівлі

Trust Wallet підтвердив, що 2 596 адрес гаманців були зламані, оновлення очікується протягом 24 годин. Окремо Bubblemaps вказали на потенційний внутрішній обіг у мем-коіні ATLAS, де лише 68 гаманців контролюють 47% загального обсягу — концентраційний ризик, що сигналізує про можливу маніпуляцію.

Огляд ринку

• ZEC: $402.02 | Виявлено рух великих гравців на основних платформах
• AAVE: $165.29 | Сильна інституційна позиція
• ETH: +0.59% (24г) | Тримання вище підтримки на тлі ширшого відступу
• Загальні ліквідації: $121M (24г) | Ризик залишається збалансованим між довгими і короткими сторонами
• Обсяг спот-торгівлі Solana DEX: $1.7Т+ за рік | Другий за величиною після централізованих майданчиків

Злиття розблокувань токенів, відтоків ETF і підвищених зон ліквідації свідчить, що січень випробує стійкість ринку на кількох рівнях.