На шляху перманентних контрактів я пройшов сім-вісім років, і найнеприємнішою фразою, яку я чую, є: "Ліквідація, це просто невдача в удачі." Звучить переконливо, але насправді це лише прикриття для найсмертоноснішої вразливості у торгівлі — більшість людей просто не вміють тримати позиції.

Люди, які зазнали ліквідації, зазвичай мають три типові погані звички. Як тільки ринок починає рух, вони поспішно фіксують прибуток, а потім із жахом спостерігають, як ціна рухається далі, і шкодують про втрату можливості; або ж вони неправильно визначили напрямок, але їх лякає корекція у 5%, і вони раніше закривають позицію; або ж вони просто торгують у зворотному напрямку — коли ціна падає, вони бездумно додають до позиції, збільшуючи її, і зрештою їх пробиває швидкий рух свічки вниз. Такий спосіб торгівлі — це фактично азартна гра.

Ті, хто дійсно довго працює на ринку контрактів, мають зовсім інший підхід. Вони ніколи не мріють про швидке збагачення; їх головна мета — зберегти капітал. Тут потрібно виправити поширену помилку — багато хто вважає, що тримати позицію — це "після отримання прибутку додати ще й ризикувати всім", але насправді це просто дарування грошей біржі.

Мій власний принцип тримання позицій такий: використовувати дуже малий обсяг для тестування, слідувати тренду в ключових точках і ризикувати лише заробленими коштами.

Припустимо, у вас є 1 000 USDT і ви очікуєте падіння певного активу. Ви ніколи не ставите все одразу. Спершу відкриваєте найменшу позицію, ставите стоп-лосс дуже близько, і якщо помиляєтеся — швидко закриваєте. А якщо напрямок правильний? Тоді продовжуєте з прибутком, не використовуючи весь капітал. Чим ясніше ринок, тим більше ви можете брати участі; якщо ж з’являється сумнів — одразу закриваєте.

Після запуску ринку прибуток часто швидко перевищує капітал, і тут майстерність полягає у тому, щоб спершу застрахувати ризики, а не додавати важелі і грати на підвищення.

На одному й тому ж ринку одні отримують подвійний прибуток, а інші — втрачають усе. У чому ж різниця? Не у точності прогнозу, а у тому, як розподілений капітал. Контрактний ринок цінує дисциплінованих трейдерів, а безрозсудна сміливість тут не має цінності. Коли входити з малим лотом, коли — з великим, коли виходити — і це важливо зрозуміти, — ось справжній ключ до тримання позицій. Щодо сигналів, які вказують, що можна тримати позицію — їх потрібно вивчати і відточувати у практиці.