Спостерігаючи за останніми явищами на ринку, великі біржі грають з високим кредитним плечем Alpha, а малі біржі займаються спотовими та ф'ючерсними пакетами. Багато хто мріє заробити кілька тисяч або десятки тисяч разів, тому всі масово відкривають ф'ючерсні контракти. Спотовий ринок дуже тихий, тоді як ф'ючерсний ринок активно маніпулює цінами.

Якщо так далі піде, не дивуйтеся, що ліквідність стає все гіршою. Дані перед очима — обсяг спотової торгівлі близько 50 мільйонів, тоді як обсяг ф'ючерсної торгівлі досягає десятків мільярдів, що свідчить про серйозний дисбаланс капіталу. Багато короткострокових шахрайських дій у ф'ючерсах руйнують екосистему ринку, тоді як справжній спотовий ринок висмоктується.

Щоб вийти з цього замкнутого кола, потрібно на початковому етапі впорядкувати цю нездорову тенденцію спекуляцій у ф'ючерсах, інакше ринок просто не зможе відновитися. З технічної точки зору, короткострокове коригування неминуче, але з фундаментальної та структурної точки зору, все ще зберігається оптимізм. Головне — повернути ліквідність у спотовий ринок і відновити здорову екосистему.