BTC застряг між двома "мінними" зонами ліквідації: падіння нижче 86170 доларів або пробиття 95088 доларів спричинять ліквідацію на рівні 12 мільярдів

Біткойн перебуває на делікатній точці рівноваги. За останніми даними про ліквідації, якщо ціна прорве вниз рівень 86 170 доларів США, загальна сума ліквідацій довгих позицій на основних біржах сягне 12,29 мільярдів доларів; навпаки, якщо ціна прорве вгору рівень 95 088 доларів США, ліквідації коротких позицій також сягнуть 12,25 мільярдів доларів. Наразі ціна BTC коливається біля 90 546 доларів США, що означає, що ринок знаходиться у діапазоні понад 8 900 доларів, і обидві сторони — і довгі, і короткі — стикаються з великим ризиком ліквідації.

Наскільки небезпечна “зона мінної” ліквідації

За даними Coinglass, поточний розподіл ліквідацій на ринку вже дуже симетричний:

Такий симетричний розподіл ліквідацій відображає ключовий феномен: учасники ринку накопичили великі кредитні позиції на обох рівнях цін. Як тільки ціна прорве будь-який із цих рівнів, це спричинить не лише просту ліквідацію, а й можливий “потік ліквідності” — масові примусові закриття ордерів, що ще більше підштовхне ціну у тому ж напрямку.

Настрій ринку схиляється до медведів

Згідно з останніми сигналами ринку, короткі позиції здаються переважаючими. За даними:

• Індекс премії Bitcoin на Coinbase вже третій день поспіль залишається у негативній зоні (-0.0837%), що свідчить про значний тиск з боку продавців у США та зниження ризик-апетиту інвесторів
• Фінансові ставки на основних централізованих (CEX) та децентралізованих (DEX) біржах показують переважно медвежий настрій щодо Bitcoin і альткоїнів
• За останні 24 години у всій мережі було ліквідовано на 2.87 мільярдів доларів, з них 2.41 мільярда — довгих позицій, що явно свідчить про дисбаланс між довгими та короткими

Ці сигнали разом створюють тиск на ціну вниз. Коли ринок налаштований медвежино, а фінансові ставки знижуються, вразливість довгих позицій посилюється.

Чому саме 12.29 мільярдів — ця цифра

Графік ліквідацій показує не точну кількість контрактів, що очікують ліквідації, а важливість кожного кластера ліквідацій відносно сусідніх. Простими словами, 12.29 мільярдів доларів — це рівень ліквідаційної потужності, при якому, досягнувши рівня 86 170 доларів, цей рівень ліквідацій матиме найсильніший вплив на ринок. Такий вплив спричинить активне спрацьовування стоп-ордерів, що викличе “екскаваторний” обвал цін.

Значення історичних даних

Огляд недавніх змін у даних про ліквідації:

• 7 січня: падіння нижче 91 000 доларів — ліквідація довгих на 6.21 мільярда; прорив 94 000 доларів — ліквідація коротких на 4.65 мільярда
• 8 січня: падіння нижче 90 000 доларів — ліквідація довгих на 10.7 мільярда; прорив 92 000 доларів — ліквідація коротких на 4.17 мільярда
• 10 січня: падіння нижче 86 170 доларів — ліквідація довгих на 12.29 мільярда; прорив 95 088 доларів — ліквідація коротких на 12.25 мільярда

Цей розвиток показує, що з часом рівень ліквідаційної активності зростає і перерозподіляється. Ризик ліквідації довгих позицій збільшується (з 6.21 мільярда до 12.29 мільярда), що свідчить про накопичення більшої кількості довгих позицій за низькими цінами.

Висновки

Bitcoin зараз нагадує натягнуту резинову стрічку, яка перебуває у найнапруженішій фазі боротьби між покупцями і продавцями. Настрій ринку медвежий, ставки знижуються, але одночасно баланс ліквідацій довгих і коротких позицій — симетричний, що свідчить про активну розстановку сил у цьому ключовому діапазоні.

Основний ризик очевидний: прорив вниз рівня 86 170 доларів США спричинить ліквідацію довгих на понад 12 мільярдів доларів, що може викликати ланцюгову реакцію; прорив вгору рівня 95 088 доларів США — ліквідацію коротких на понад 12 мільярдів доларів, що також спричинить “прокол” стопів. Кожна різка коливання в цьому діапазоні понад 8 900 доларів може викликати хвилю ліквідацій.

Для трейдерів найголовніше — поважати ризики. Використання кредитного плеча в цій ситуації — високоризикована стратегія, тому суворе дотримання стоп-лоссів і обережне управління позиціями — запорука виживання.