Що таке фізична торгівля? Пояснюємо суттєву різницю між неограниченими ф'ючерсами

Щоб отримати прибуток на ринку криптовалют, вибір торгової стратегії є ключовим фактором успіху. Фізична торгівля та безстрокові ф’ючерси — це дві основні популярні методи інвестування у криптовалюту, але їх механізми значно відрізняються. Точно розуміючи характеристики кожного з них, ви зможете обрати найоптимальніший для своєї торгової стратегії.

Що таке фізична торгівля і як вона працює

Фізична торгівля — це найпростіша форма операцій, коли ви безпосередньо купуєте криптовалюту і одразу зберігаєте її у своєму гаманці як актив.

Основні характеристики фізичної торгівлі

Купівля таких криптовалют, як Біткоїн або Ефір, за поточною ринковою ціною та повне володіння цим активом — це і є фізична торгівля. Вона базується на основних принципах «купити дешевше, продати дорожче», що робить її легкою для розуміння і зручною для новачків.

У фізичній торгівлі куплені активи цілком належать вам, тому немає ризику примусової ліквідації, і ви можете спокійно тримати їх довгостроково.

Приклади та розуміння через практику

Наприклад, у січні ви купили 1000 токенів по 3 долари за штуку, загальні інвестиції становлять 3000 доларів.

Після покращення ситуації на ринку у березні ви можете продати все по 5 доларів за токен:

• Продажна сума: 5000 доларів
• Прибуток: 2000 доларів

Саме так простий розрахунок і визначає прибуток у фізичній торгівлі — це її особливість.

Механізм і унікальні характеристики безстрокових ф’ючерсів

Безстрокові ф’ючерси — це інноваційний деривативний інструмент, який широко застосовується на ринку криптовалют і відрізняється від традиційних ф’ючерсів.

Основна структура безстрокових ф’ючерсів

Головна особливість безстрокових ф’ючерсів — відсутність терміну погашення. На відміну від стандартних контрактів із визначеним датою закінчення, у безстрокових ф’ючерсах трейдер може утримувати позицію необмежено довго, доки підтримує достатній рівень маржі.

Ця гнучкість дозволяє не залежати від короткострокових коливань цін і реалізовувати середньострокові та довгострокові стратегії.

Механізм розрахунку ставки фінансування

У безстрокових ф’ючерсах існує унікальний механізм збору комісій — ставка фінансування. Вона регулює баланс між тримачами довгих і коротких позицій і виникає періодично.

Якщо ставка позитивна, тримачі довгих позицій платять комісію тримачам коротких. Якщо ставка негативна — навпаки. Це автоматично вирівнює ціну ф’ючерса з ціною спотового ринку.

Використання кредитного плеча і ризики

Головна перевага безстрокових ф’ючерсів — можливість використовувати високий рівень кредитного плеча. Це дозволяє керувати великими позиціями за невеликих капіталів.

Однак, при використанні 10-кратного плеча, навіть 1% коливання базового активу призведе до 10% зміни у позиції. Це — меч із двома гострими краями: прибутки зростають, але й збитки можуть швидко збільшитися.

Важливість системи маржі

Для торгівлі безстроковими ф’ючерсами потрібен маржовий депозит — гарантія, яка забезпечує вашу позицію. Чітке розуміння цієї системи є ключовим для управління ризиками.

Мінімальний маржевий внесок — це мінімальна сума для відкриття позиції, а утримувальний маржевий рівень — мінімальний баланс для підтримки відкритої позиції.

Якщо баланс вашого рахунку опуститься нижче утримувального рівня, буде активовано маржовий виклик, і позиція автоматично закриється. Це дуже небезпечна ситуація для трейдера.

Детальний порівняльний аналіз комісійних систем

Фінансовий результат у торгівлі криптовалютами багато в чому залежить від комісійних зборів. У фізичній торгівлі та ф’ючерсах структура комісій суттєво відрізняється.

Структура комісій у фізичній торгівлі

Зазвичай комісії у фізичній торгівлі нижчі, ніж у ф’ючерсах. Багато бірж використовують два типи комісій: «мейкер» і «тейкер».

Наприклад, при ставці 0.2%:

Покупка: 5 000 доларів × 0.2% = 10 доларів
Продаж: 5 000 доларів × 0.2% = 10 доларів
Загалом: 20 доларів

Обидві операції — купівля і продаж — обходяться у невеликі витрати, що є перевагою фізичної торгівлі.

Складність структури комісій у безстрокових ф’ючерсах

У безстрокових ф’ючерсах, окрім базових комісій, існує додатковий витратний механізм — ставка фінансування.

Наприклад, при відкритті позиції з 20-кратним кредитним плечем і внесенні 500 доларів маржі:

• Розмір позиції: 10 000 доларів
• Ставка фінансування: 0.01% кожні 8 годин
• Щоденна плата: 10 000 доларів × 0.01% × 3 рази = 3 долари

Крім того, додатково стягуються комісії мейкер і тейкер, що збільшує загальні витрати порівняно з фізичною торгівлею.

Як обрати підходящий спосіб торгівлі

Обидва методи мають різний профіль ризиків, тому вибір залежить від досвіду інвестора і обсягу капіталу.

Характеристики трейдерів, яким підходить фізична торгівля

Фізична торгівля дозволяє повністю володіти активами без використання кредитного плеча, тому ризики зазвичай нижчі. Вона проста у розумінні, дає відчуття безпеки, оскільки ви реально володієте активами. Відсутність ризику примусової ліквідації і менші комісії — додаткові плюси.

З іншого боку, для отримання значного прибутку потрібні великі початкові інвестиції, і в умовах падіння ринку важко заробляти.

Характеристики трейдерів, яким підходять безстрокові ф’ючерси

Ф’ючерси з кредитним плечем дозволяють отримати більший прибуток за менших вкладень. Вони ефективні для використання капіталу і дають можливість заробляти як на зростанні, так і на падінні цін.

Проте ризики тут зростають пропорційно. Можливі значні збитки, включаючи примусову ліквідацію. Вартість комісій може бути вищою, а складність — високою, тому для початківців потрібні глибокі знання. При неправильних прогнозах можна втратити весь маржевий депозит і навіть зазнати додаткових збитків.

Стратегії для підвищення довгострокової прибутковості

Обираючи будь-який із способів торгівлі, важливо враховувати комісії. Навіть невеликі щоденні витрати з часом накопичуються і суттєво зменшують прибуток.

Обирайте платформи з низькими комісіями, щоб зберегти більше заробленого. Використання бірж із конкурентоспроможною структурою комісій допоможе мінімізувати витрати.

Вибір між фізичною торгівлею і безстроковими ф’ючерсами залежить від вашого досвіду, рівня ризику і обсягу капіталу. Новачкам рекомендується починати з фізичної торгівлі для закладання базових знань, а потім поступово переходити до ф’ючерсів.

Обирайте торгову стратегію, яка відповідає вашим цілям, і завжди пріоритетно ставте управління ризиками — це запорука довгострокового успіху на ринку криптовалют.