Як читати частку ринку Bitcoin: передбачати зміну тренду за допомогою BTC dominance

З 2024 по 2025 рік крипторинок демонстрував безпрецедентну складність. Затвердження Bitcoin ETF, послідовне поява токенів, пов’язаних зі штучним інтелектом, оновлення DeFi 2.0 та розповсюдження новітніх мем-коїнів — в умовах цих змін на ринку ключовим показником для прийняття інвестиційних рішень стає BTC dominance.

У цій статті ми розкриємо, що саме показує цей індекс, як його практично застосовувати для аналізу ринку, подаючи конкретні приклади та дані.

Розуміння сутності BTC dominance

BTC dominance (домінування Bitcoin, BTC.D) — це показник, який відображає частку ринкової капіталізації Bitcoin на загальному ринку крипторесурсів.

Формула розрахунку проста:

BTC dominance = Ринкова капіталізація Bitcoin ÷ Загальна ринкова капіталізація крипто ÷ 100%

За останніми даними на січень 2026 року, BTC dominance становить 55,87%.

Це означає, що більше половини всіх коштів на крипторинку зосереджено в одному активі — Bitcoin. На основі цього одного показника можна візуалізувати психологію інвесторів на ринку, тенденції регуляції, активність інституціональних інвесторів та фокус на технологічні інновації.

Читання циклів ринку за історичними тенденціями

Коливання цього показника розповідають про драматичні зміни в психології ринку.

Під час ICO-бульбашки 2017 року BTC dominance впав до мінімуму в 32%. Це свідчило про розпал інвестиційного ентузіазму на ринку альткойнів.

З іншого боку, одразу після шоку COVID-2020 він перевищував 70%. Посеред невизначеності пандемії інвестори сконцентрували кошти в найбільш надійному Bitcoin.

З цих історичних закономірностей видна чітка кореляція: зростання BTC dominance = уникнення ризику, падіння = схильність до ризику.

Механізм синхронізації з ринком альткойнів

Що відбувається під час зростання домінування

Коли BTC dominance зростає, альткойн-ринок стикається з явними вітрами збоку.

Інвестори концентрують кошти в Bitcoin → ринкова ліквідність скорочується → посилюється тиск на продажі, особливо альткойнів з меншою капіталізацією. Це явище є тим же механізмом, що й “flight to quality” на фінансових ринках. У нестабільні моменти інвестори обирають найстабільніші активи.

Можливості під час падіння домінування

Коли BTC dominance починає падати, ринок входить в те, що називають “альт-сезоном” — період активності.

Рівень схильності інвесторів до ризику зростає, і раптово збільшується увага до інноваційних проектів та нових технологічних трендів. Під час попередніх альт-сезонів малі та середні токени нерідко показували прибутки від 2x до 10x, а часто й понад 50x протягом короткого часу.

Однак ці стрімкі зростання, як правило, недовготривалі. Необхідна відповідна стратегія фіксації прибутку та вчасного виходу.

Аналіз графіків та методи відстеження

Існує кілька платформ для відстеження BTC dominance в реальному часі:

• TradingView — пошук за символом “BTC.D”
• CoinMarketCap — розділ “Global Charts”
• CoinGecko — сторінка “Market Cap Dominance”

Базові закономірності при читанні графіків:

Висхідний тренд = сигнал концентрованих інвестицій у Bitcoin Спадний тренд = сигнал розподілу коштів на альткойни Бічна тенденція = невизначеність ринку та передумови для великого розвороту тренду

Комбінуючи аналіз цінового тренду Bitcoin з змінами загальної капіталізації інших крипторесурсів, можна більш точно оцінити поточний цикл ринку.

Практичні торгові стратегії

Важливо: уникати судження виключно за домінуванням

BTC dominance — потужний показник, але покладатися лише на нього означає ризикувати помилками. Необхідний комплексний аналіз разом з іншими технічними індикаторами, такими як RSI, обсяги торгів та волатильність.

Стратегія слідування за трендом

Коли простежується стійке зростання BTC dominance, варто розглянути поступове скорочення позицій в альткойнах. Це рух сигналізує про те, що ринок переходит у режим уникнення ризику, і ризик падіння альткойнів високий.

І навпаки, коли виявляється чіткий спадний тренд, можна судити про розширення можливостей для інвестування у обрані альткойни.

Аналіз дивергенцій

Важливими торговими сигналами служать закономірності розбіжності між ціною Bitcoin та домінуванням:

Падіння ціни BTC + зростання домінування = сильний тиск на продажі на ринку альткойнів. У цьому періоді потрібно бути обережними з управлінням позиціями.

Зростання ціни BTC + падіння домінування = розширення загального ринку та припливу коштів в альткойни — це сильний бичачий сигнал. Це коли можна активно будувати інвестиційні позиції.

Часті питання та відповіді

П: На якому рівні домінування слід очікувати початку альт-сезону?

В: Загальноприйнято, що коли показник падає нижче 45%, починається справжній період зростання альткойнів.

П: Чи можливо, щоб BTC dominance впав нижче 30%?

В: Таких розмірів історично не спостерігалось, але якщо ринок альткойнів буде розвиватися далі, теоретично це можливо.

П: Чи може домінування служити торговим сигналом?

В: Так. Особливо коли комбінується з ціною BTC, показниками обсягу та лініями тренду, це стає ефективним матеріалом для торгових рішень.

П: Чи має рівень 50% якесь особливе значення?

В: Так. Історичні дані показують, що позначка близько 50% часто виступає важливою лінією опору або підтримки.

Використання як орієнтира для суджень про ринок

BTC dominance — незамінний показник для розуміння загального напрямку крипторинку. За цієї цифрою стоїть переміщення трилійонів доларів та психологія мільйонів інвесторів.

У практичному інвестуванні найважливіше — це не абсолютне значення домінування, а його напрям та швидкість змін.

Різкі коливання часто сигналізують про переломні точки ринку, тоді як поступові зміни вказують на продовження довгострокового тренду. Вчившись на історичних закономірностях та розташовуючи BTC dominance в центр багатогранного аналізу ринку, ви зможете приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.