Яким чином я розпізнав пастки у торгівлі контрактами?

Закон гри жорсткий, а ринок завжди сповнений спокус. Не розумієш правил — не звинувачуй ринок у безсердечності. Кілька днів тому один з підписників надіслав мені історію “болюючої до кісток”: Він правильно визначив тренд, тримав позицію протягом чотирьох днів, але його рахунок все одно був знищений. Не через те, що ціна пішла проти, а через те, що платіж за фінансування таємно висмоктав понад 1000 USDT. Найгірше те, що всього через кілька годин після ліквідації ціна знову зросла прямо до початкової цілі, яку він передбачав. Такий сценарій трапляється щодня на ринку контрактів. Багато хто програє не через неправильний аналіз, а через незнання правил гри. Сьогодні я на основі власного досвіду розкрию найнебезпечніші пастки у торгівлі контрактами. Пастка Перша: Плата за фінансування – безжальна машина збору Більшість трейдерів лише дивляться на графіки цін, технічні індикатори, забуваючи про таємного вбивцю: плату за фінансування (funding rate). Суть ставки за фінансування — це вид “податку на емоції” між довгими та короткими позиціями. Коли ринок надто збуджений, всі відкривають довгі — ставка за фінансування позитивна — довгий платить короткому. Коли ринок песимістичний, всі короткі — ставка за фінансування негативна — короткий платить довгому. Мій підписник зробив критичну помилку: тримав довгу позицію під час високої ставки за фінансування. Коли ставка доходить до 0,1%, повністю маржинальна довга позиція може втратити 0,3% капіталу щодня (через 3 рази нарахування фінансування). Здається, цифра мала, але за кілька днів: Капітал зменшуєтьсяВартість ліквідації підтягується до цін ринкуЛедь торкнись — і рахунок згорить Як я уникаю пастки фінансування: Уникаю крайніх періодів фінансування: якщо ставка > 0,08% протягом 2 циклів, зменшую позицію або хеджуюВикористовую негативне фінансування: довга позиція під час негативної ставки — і заробляю на коливаннях, і “отримую гроші”Не тримаю позиції більше 3 циклів фінансування, якщо це не дійсно потрібно Пастка Другий: Вартість ліквідації — фальшивий безпечний район “Я використовую 10-кратне кредитне плече, теоретично потрібно зменшити на 10%, щоб згоріти, а вже зменшення на 5% — і ліквідація?” Це питання я чую найчастіше від новачків. Правда в тому, що реальна вартість ліквідації завжди жорсткіша за теорію. Біржа: Віднімає комісію за ліквідаціюЗжимає безпечний кордон при сильних коливанняхЛіквідує раніше, щоб захистити систему Особливо під час низької ліквідності (вночі, перед датою закінчення), досить одного “різкого руху — і згорять навіть дуже безпечні ордери. Як я керую ризиком ліквідації: Завжди використовую ізольований режим (ізоляція), щоб не впливати на весь рахунокПісля розрахунку вартості ліквідації залишаю додатково 3% запасу для стоп-лосуНе тримаю позиції за 3 години до закінчення контракту Пастка Третя: Високе кредитне плече — отруйна цукерка 100x звучить дуже заманливо: ціновий рух на 1% — і рахунок подвоюється. Але високий леверидж — це також підвішений на нитці смертельний вирок. Найбільша ілюзія високого левериджу: “Я встигну зрізати збитки”. Насправді: Ціновий проскок (slippage)Затримка виконання ордеруФінансування + комісії — враховуються на всю вартість позиції, а не на вкладений капітал Все це робить стоп-лос майже безглуздим у сильних коливаннях. Мої правила щодо левериджу: Для великих монет (BTC, ETH): не більше 5xАльткоін: не більше 3xКороткострокові операції протягом дня можна робити з більшим левериджем, але на ніч обов’язково зменшувати до ≤ 5xЧим вже стоп-лос — тим менше леверидж Пастка Четверта: Торгівля емоціями — найнебезпечніший вбивця FOMO (страх втратити можливість) і FUD (страх, сумніви) — два найбільших вороги трейдера контрактів. Згідно з моїми особистими статистиками, я помітив: Торгівля вночі має на 40% вищий рівень помилок, ніж вденьЗа 3 найпроблематичніших місяці я зазнав 72% збитків через імпульсивні рішення Загальні риси цих рішень: Відсутність плануЗанурення у короткострокові коливанняСамовільне порушення дисципліни Як я контролюю емоції: Застосовую “час охолодження”: якщо хочу увійти — чекаю щонайменше 30 хвилинКожна позиція має містити: точку входу — стоп-лос — тейк-профіт — обсягПісля 23:00 майже не відкриваю нових ордерів, залишаюсь лише з уже встановленими умовами Висновок: Не грайте з ціною, зрозумійте правила гри Найбільша таємниця ринку контрактів: Біржа не боїться, що ви заробите, вона боїться, що ви зрозумієте правила. Тому що лише ті, хто знає правила, живуть довго, а довгострокові гравці — найцінніші клієнти. Той підписник, що згорів на рахунку, зрештою зрозумів: “Я неправильно оцінював тренд, а не недооцінював правила.” Перед кожною угодою ставте собі питання: Чи підтримує або протидіє фінансування моїй позиції?Чи безпечна ціна ліквідації?Чи не занадто високий леверидж?Чи залишаюся я тверезим у психологічному плані? У цьому ринку важливіше вижити, ніж правильно передбачити. Той, хто йде довгою дорогою, — той і перемагає наприкінці.