Вплив зростання новозеландського долара та коливань курсу: 9 ключових факторів, які ви повинні знати

Хочете заробити на валютному ринку, але не розумієте, чому валюти зростають і падають? Це так само, як воювати і не знати про ворога. Коливання курсу валют насправді мають свої закономірності, і сьогодні ми розглянемо ці приховані правила по черзі.

9 головних драйверів курсу валют: повний розбір від короткострокових до довгострокових факторів

Валютний ринок здається складним, але насправді на ціну валюти впливають лише ці 9 факторів. За часовими рамками, у короткостроковій перспективі вирішують ставки і ринковий настрій; у середньостроковій — політична стабільність, інфляція, борги, зайнятість і капітальні ринки; у довгостроковій — торговельні умови та фіскальна політика.

Короткострокові фактори: ставки і ринковий настрій — найпряміше

Зміни ставок — це “чарівна паличка” центрального банку

Коли центральний банк піднімає руку, ставки зростають. Підвищення ставок здається простим, але воно миттєво змінює рішення інвесторів. Зростання ставок означає, що зберігання грошей у цій країні приносить більше відсотків, і капітал масово тече туди, підвищуючи попит на валюту цієї країни і зміцнюючи курс. Індійський резервний банк вже використовував цей прийом — підвищував ставки, щоб зупинити падіння рупії, і це спрацювало миттєво.

Ринковий настрій: невидима, але відчутна сила

Настрій ринку — найскладніший для кількісного вимірювання фактор, але він найчастіше має руйнівний ефект. Коли інвестори масово купують певну валюту, інші йдуть за ними, і цей ефект “стадного інстинкту” піднімає курс все вище. У 2005-2006 роках, коли ринок нерухомості в США був у низькій ставці, всі були впевнені у зростанні цін і долар також піднімався.

Середньострокові фактори: економічні базові показники визначають

Політична стабільність — запорука довіри

Ніхто не хоче вкладати гроші у країну з нестабільною політичною ситуацією. Стабільний уряд може впроваджувати сприятливі політики, економіка зростає, і валюта має потенціал для підвищення курсу. У 2016 році після Brexit фунт стерлінгів різко знецінився через політичну невизначеність, яка зруйнувала довіру інвесторів. Аналогічно, коли політичне середовище в Тайвані стабільне і політика ясна, іноземні інвестиції у тайванський долар зростають.

Інфляція: прихований вбивця курсу валют

В країнах з високою інфляцією купівельна спроможність валюти падає. Інвестори — розумні люди, і вони переважно купують валюти країн з низькою інфляцією, щоб уникнути втрат. Приклад Зімбабве — найжорсткіший: коли інфляція зросла, валюта країни стрімко знецінювалася, і майже ніхто не хотів у неї вкладати.

Дані по зайнятості відображають температуру економіки

Високий рівень безробіття означає, що економіка охолоджується, люди не витрачають гроші, компанії не мають стимулу до розширення, і валюта не зростає. Кожного разу, коли виходять позитивні дані по зайнятості у США, індекс долара зростає, бо ці дані — індикатор стану економіки.

Державний борг — це кредитна чашка

Уявіть, що ви позичаєте гроші, а у боргу вже купа боргів — чи ризикнете ви ще? Так і країна: чим вищий борг, тим менше іноземних капіталів готові вкладати, і курс валют знижується. Одна з причин слабкості рупії — високий борг уряду і відсутність покращень через зростання цін на нафту.

Капітальні ринки дають економічні сигнали

За фондовим ринком можна передбачити курс. Тривале падіння фондового ринку — ознака зниження довіри інвесторів, поганих перспектив економіки, і валюта продається; зростання — ознака покращення економіки, і валюта зростає. З 2005 року китайський капітальний ринок стабільно зростає, і долар до юаня також рухається вгору, підтверджуючи один одного.

Довгострокові фактори: торгівля і фіскальна політика визначають загальну картину

Торговельні умови визначають довгострокове зростання

Країни з сильним експортом довго зростають у курсі. Інвестори схильні вкладати у країни з хорошими торговельними умовами, бо це означає конкурентоспроможність товарів і стабільний валютний дохід. Китай став популярним об’єктом на валютному ринку саме через тривалу позитивну динаміку торговельних умов.

Фіскальна політика — останній маяк

Політика країни щодо валюти і бюджету може багато сказати про її дружелюбність до інвесторів. Якщо уряд впроваджує привабливі для іноземців заходи — податкові пільги, зони вільної торгівлі, підтримку галузей — іноземний капітал масово заходить, попит на валюту зростає, і довгострокове зростання стає закономірним.

Практичне застосування: як за допомогою цих 9 факторів прогнозувати курс валют

Зрозумівши ці 9 факторів, ви отримуєте компас для прогнозування курсу. У короткостроковій перспективі слід стежити за ставками і настроями; у середньостроковій — за економічними даними — інфляцією, зайнятістю, боргами, фондовим ринком; у довгостроковій — за торговими і політичними тенденціями. Зростання тайванського долара — це результат комплексної дії цих факторів: коли політика стабільна, економіка зростає, а капітальні ринки сильні — тайванський долар природно зростає.

Форекс — це в кінцевому підсумку ставка на те, яка валюта стане дорожчою. Володіючи цими 9 факторами, ви володієте пульсом ринку.