Хочете купити американські акції через довірче управління? Спершу зрозумійте ці нюанси, щоб не зазнати збитків

Як інвесторам з Тайваню увійти на ринок американських акцій? Багато новачків першою ідеєю є використання комплексного доручення, але як відкрити рахунок для комплексного доручення? Чи не будуть вас обдурювати на комісійних? Який спосіб найвигідніший? У цій статті ми зібрали повний гайд по купівлі американських акцій через комплексне доручення.

Що таке суть роботи комплексного доручення?

Повна назва комплексного доручення — «Обслуговування з довірчого купівлі-продажу цінних паперів за кордоном», коротко — це коли внутрішній брокер виступає вашим агентом для розміщення замовлень за кордоном. Після відкриття рахунку у тайванському брокера, він передає ваше доручення закордонному партнерському брокеру для виконання, тому й називається «комплексне» — замовлення передається двічі.

За допомогою цього способу інвестори можуть торгувати акціями, ETF і облігаціями на ринках США, Японії, Гонконгу, Китаю та інших, причому купівля американських ETF через комплексне доручення є найбільшим обсягом торгів у Тайвані на закордонних ринках.

Комплексне доручення VS закордонний брокер: що обрати?

Щоб купити американські акції, є два основних шляхи:

Переваги та недоліки комплексного доручення

Новачкам у закордонних інвестиціях комплексне доручення здається більш безпечним і зручним; але якщо ви плануєте часто торгувати або вкладати великі суми, переваги закордонного брокера з часом проявляться у знижених витратах.

Як поступово здійснювати операції через комплексне доручення?

Від подання замовлення до володіння акціями — весь процес складається з чотирьох етапів:

Перший крок: інвестор дає доручення — ви через додаток або сайт тайванського брокера розміщуєте замовлення на закордонні акції

Другий крок: брокер передає доручення — тайванський брокер отримує замовлення і негайно передає його партнерському брокеру, зареєстрованому на закордонній біржі

Третій крок: закордонна торгівля — партнерський брокер виконує купівлю-продаж на місцевому ринку, завершуючи угоду

Четвертий крок: розрахунок і зберігання — результати угоди повертаються тайванському брокеру, а ваші акції зберігаються на закордонному рахунку брокера, що є стандартною і законною практикою у міжнародній торгівлі

Зверніть увагу, що комплексне доручення приймає лише обмежені ордери (лімітні), не можна використовувати ринкові ціни для миттєвого виконання, а баланс рахунку має бути достатнім для здійснення операції.

Які комісії та витрати у комплексного доручення? Це не просто комісія

Основні витрати на торгівлю

Комісія за доручення — це найпряміший витратний фактор, становить приблизно 0.1%-1% від суми угоди, зазвичай є мінімальний поріг у 25-50 доларів США. Деякі брокери вже змінили політику, наприклад, Cathay Securities скасували мінімальні пороги, що зменшує навантаження на дрібні операції.

Витрати біржі — крім комісії брокера, потрібно враховувати:

• Податок SEC США: 0.00278% від суми при продажі
• Транзакційний збір (TAF): 0.000119 долара за акцію, максимум 5.95 долара за операцію
• Вартість біржі: залежить від ринку, зазвичай 0.00565% за купівлю і продаж

Податкові витрати

Податок на дивіденди — при отриманні дивідендів з американських акцій з вас утримують 30% податку на доходи, але можна подати заявку на повернення, що є складним процесом. Спеціально платять додатковий податок лише якщо ваш загальний дохід перевищує 67000000 тайванських доларів, і податковий обов’язок за цим доходом перевищує стандартний податок. Обчислюється так: ( базовий дохід – 67000000 × 20%

Курсовий різниця — комплексне доручення використовує фіксований курс брокера для розрахунків, що створює додаткові витрати через різницю курсу

Міжнародні перекази — залежно від банку, деякі (наприклад, Taishin Bank) не стягують додаткову плату

Правила торгівлі американськими акціями через комплексне доручення

1. Можна лише лімітні ордери — ринкові заборонені, потрібно заздалегідь встановлювати ціну
2. T+1 списання, T+3 зарахування — при купівлі списання коштів на наступний день, при продажі — через три дні (міжнародний розрахунковий день T+2)
3. Достатній депозит — можна подавати замовлення, але без достатніх коштів воно не буде виконане
4. Заборонена маржинальна торгівля — неможливо позичати гроші або відкривати короткі позиції
5. Робочий час США — 09:30–16:00 за місцевим часом (у тайванському літньому часі 21:30–04:00, у зимовому — 22:30–05:00)
6. Вплив банківських свят — комплексне доручення не має вихідних, але у банківських відділах валютних операцій можуть бути вихідні
7. Підтримка денних операцій — залежить від брокера

Як відкрити рахунок для комплексного доручення? Повний покроковий гайд

Щоб купувати американські акції через комплексне доручення у Тайвані, потрібно відкрити два рахунки: внутрішній брокерський рахунок для комплексного доручення і валютний рахунок.

) Вимоги до відкриття

• Вік від 18 років, громадянин Тайваню

Необхідні документи

✓ Оригінали двох документів (паспорт, ID-карта або посвідка на проживання) ✓ Другий документ (медична картка, водійські права тощо) ✓ Печатка (потрібна при особистому відкритті) ✓ Копія банківського рахунку (для підтвердження фінансових можливостей)

Способи відкриття

Особисто — звернутися до будь-якого відділення брокера для підписання договору, співробітник допоможе обрати валюту розрахунку (тайванський долар або долар США)

Онлайн — зайти на сайт брокера, завантажити необхідні документи і завершити заявку

Після успішного відкриття рахунку переказати кошти на рахунок для комплексного доручення, а ваші активи зберігатимуться на рахунку брокера.

Таблиця порівняння основних брокерів у Тайвані

При електронному замовленні — порівняння комісійних:

Рекомендація щодо вибору брокера — різниця у комісіях невелика, але можна домовлятися про знижки. Враховуючи, що закордонні брокери мають вищі витрати, для високочастотної торгівлі не підходить. Зараз Cathay Securities зняли мінімальні пороги, тому вона є найконкурентнішою за ціною.

Інші способи інвестування у американські акції, окрім комплексного доручення

Відкриття рахунку у закордонного брокера

Зайти напряму до американського брокера (наприклад, FirstTrade) і торгувати акціями, ф’ючерсами, опціонами та ETF. Переваги — безкоштовна комісія, дуже низькі витрати, недоліки — високий поріг входу і англомовний інтерфейс.

Торгівля CFD на американські акції

Контракти на різницю з американським активом, що дозволяє торгувати з двонапрямною позицією, з використанням кредитного плеча, з невеликими депозитами. Витрати дуже низькі (0.01-0.015%), комісія — нульова, стягується лише спред і нічна плата. Підходить для активних трейдерів або тих, хто потребує кредитного плеча.

Що обрати: комплексне доручення чи інші способи?

Комплексне доручення підходить — для нерегулярної торгівлі, простих інвестиційних цілей, довгострокового зберігання активів, переваги — простота і зручність, недоліки — вищі витрати

Закордонний брокер — для активної торгівлі, широкого вибору інструментів, бажання самостійно керувати валютою

CFD — для тих, хто хоче низьких витрат, але не хоче складних процедур і потребує кредитного плеча

Обирайте залежно від частоти торгів, обсягу капіталу і рівня ризику — це допоможе зробити інвестиції більш ефективними.