Зрозуміти значення рівня стоп-лосу: чому кожен інвестор має його встановлювати?

У торгівлі акціями, криптовалютами або іншими активами відсутність встановлення стоп-лосу часто є прямою причиною збитків новачків. Багато інвесторів безпорадно спостерігають, як їхні позиції перетворюються з невеликих збитків у великі, і лише наприкінці розуміють — простий рівень стоп-лосу може змінити все.

Що таке стоп-лос? Що означає рівень стоп-лосу?

Стоп-лос (Stop Loss) — це обмеження збитків, коротко кажучи, коли утримання позиції втрачає певну встановлену ціну, система або трейдер самостійно закриває позицію, щоб запобігти подальшому зростанню збитків.

Рівень стоп-лосу — це конкретна ціна, при досягненні якої активу виконується закриття позиції. Як тільки ціна активу падає до рівня стоп-лосу, ордер автоматично виконується (якщо налаштовано умовний стоп-лос), і трейдеру не потрібно постійно стежити за ринком.

Приклад: ви купуєте акцію за 100 доларів, встановлюєте стоп-лос на 95 доларів. Якщо ціна опуститься до 95 доларів, система автоматично продасть, і ваш збиток буде зафіксований у межах 5%, а не продовжить падати.

Чому потрібно встановлювати рівень стоп-лосу? Практичний приклад

Порочний круг збитків через неправильну психологію

Багато інвесторів через відсутність дисципліни у виконанні стоп-лосу зазнають величезних збитків. Основна причина — не неправильне судження, а відсутність дисципліни. Уявімо ситуацію:

Ви купуєте акції Apple на 100 мільйонів доларів. Якщо не встановити рівень стоп-лосу, різке падіння ціни може виглядати так:

• Зниження на 10%: баланс залишається 900 мільйонів доларів, і інвестор думає «почекаю, можливо, відскочить»
• Зниження на 30%: баланс — 700 мільйонів доларів, починає панікувати, але все ще сподівається
• Зниження на 50%: залишається лише 500 мільйонів доларів, щоб повернути втрачене, потрібно зростання на 200%

Ще жорсткіше — більшість у такій ситуації, коли збитки перевищують 50%, втрачають контроль і, найгірше, у найневідповідніший момент визнають поразку, що призводить до збитків від 50% до 90%.

Ключова перевага: зменшення збитків, підвищення ефективності капіталу

Порівняно з цим, якщо при збитках у 10% ви виконаєте стоп-лос (збиток 100 тисяч доларів), то щоб повернути 100 тисяч доларів із залишку 900 тисяч доларів, потрібно отримати прибуток лише 11%. Це набагато реальніше, ніж чекати зростання на 200%.

Основна цінність стоп-лосу у тому, що: по-перше, він обмежує максимальні збитки в одній угоді; по-друге, зберігає достатньо капіталу для подальших можливостей торгівлі.

Чотири основні методи встановлення рівня стоп-лосу

Метод перший: відсотковий або грошовий рівень

Найпростіший — встановити автоматичний стоп-лос при збитках у 10% або 100 доларів. Це дуже зручно для початківців, правила зрозумілі й легко виконуються.

Метод другий: використання технічних індикаторів для пошуку рівнів підтримки

Рівні опору та підтримки: під час падіння ціна акцій іноді багаторазово стикається з певною ціною (не може її прорвати). Після прориву рівня підтримки рівень стоп-лосу можна встановити нижче цієї позначки, щоб ефективно ловити сигнали розвороту.

Індикатор MACD: коли короткострокова лінія перетинає довгострокову знизу вгору, утворюючи «смертельне перетин», це сигнал початку зниження. Рівень стоп-лосу можна поставити нижче ціни, де з’явився цей сигнал.

Полоси Боллінджера (BOLL): коли ціна пробиває нижню межу середньої лінії, це зазвичай означає закінчення тренду зростання. Встановлення стоп-лосу тут дозволяє швидко обмежити збитки.

Індекс відносної сили (RSI): коли RSI опускається нижче 30, актив потрапляє у зону перепроданості. Це не обов’язково означає негайний відскок, але у поєднанні з іншими сигналами може слугувати орієнтиром для стоп-лосу.

Метод третій: умовний стоп-лос

Встановлюється заздалегідь цінова умова, при досягненні якої система автоматично закриває позицію. Інвестор не потрібен для ручного управління, все виконується платформою, що виключає людські затримки або емоційний вплив.

Метод четвертий: трейлінг-стоп (рухомий стоп-лос)

Це більш просунутий підхід — рівень стоп-лосу автоматично підвищується при зростанні ціни, але залишається незмінним при падінні. Це дозволяє максимально використовувати тренд зростання і автоматично виходити при його зміні.

Наприклад, якщо рівень стоп-лосу встановлений у 2 пункти, і ціна зросла з 100 до 105 доларів, рівень стоп-лосу автоматично підніметься до 103 доларів (105-2), що дозволяє зафіксувати частину прибутку і зберегти потенціал для подальшого зростання.

Практичні кроки: як налаштувати стоп-лос на торговій платформі

Більшість офіційних торгових платформ мають функцію стоп-лосу. Наприклад, стандартна процедура:

1. Відкрити торговий інтерфейс, обрати актив для торгівлі
2. Заповнити деталі ордеру (купівля/продаж, кількість, напрямок)
3. Натиснути кнопку «Стоп-лос», ввести ціну
4. Підтвердити і подати ордер

Для трейлінг-стопу потрібно додатково налаштувати «відстань трейлінгу» (наприклад, 2 або 5 пунктів від поточної ціни), і платформа автоматично коригуватиме рівень стоп-лосу.

Стоп-лос і тейк-профіт: поєднання стратегій

Не забувайте, що стоп-лос зазвичай поєднується з тейк-профітом. Тейк-профіт — це автоматичне закриття позиції при досягненні цільової ціни для фіксації прибутку. Наприклад:

• Стоп-лос на 95 доларів (збиток 5%)
• Тейк-профіт на 110 доларів (прибуток 10%)

Таке налаштування забезпечує чітке співвідношення ризику і прибутку, де ризик у 1% відповідає потенційному прибутку у 2%, що є здоровою торговою структурою.

Підсумок

Рівень стоп-лосу — це ваш «засіб втечі» — він визначає, скільки ви готові втратити, і при досягненні цієї межі ви повинні вийти з ринку. У світі неможливо точно передбачити рух цін, але за допомогою раціонального встановлення рівня стоп-лосу ви можете гарантувати, що одна помилка не знищить весь ваш рахунок.

Чи то простий відсотковий стоп-лос, технічні індикатори, чи автоматичний умовний або трейлінг-стоп — головне — дотримуватися дисципліни: встановити правила і їх виконувати, не дозволяючи емоціям керувати рішеннями. Для будь-якого серйозного інвестора правильне використання рівня стоп-лосу — це не лише навичка, а й необхідна навичка виживання.