Перед інвестицією потрібно зрозуміти дохідність: важливий інструмент, який інвестори часто ігнорують

Новачки-інвестори, які щойно увійшли у світ інвестицій, часто стикаються з складною термінологією. Але “Yield” або ставка доходу — це одна з ключових концепцій, яку потрібно розуміти дійсно глибоко, оскільки вона відповідає на базове питання: скільки ваші інвестиції принесуть доходу? Саме так.

Що таке справжній Yield?

Часто люди неправильно вважають, що Yield — це просто прибуток, який вони отримують, але насправді Yield — це відношення, яке показує, скільки ваші інвестиції генерують доходу за рік у відсотках.

Важлива різниця:

• Yield: очікуваний доход (без урахування змін цін)
• Return: фактичний дохід (з урахуванням прибутків і збитків від зміни ціни + отриманий дохід)

Наприклад, якщо ви купуєте облігацію вартістю 1000 батів, яка приносить 50 батів щороку, то Yield цієї інвестиції становить 5% на рік. Навіть якщо ціна облігації коливатиметься, Yield залишатиметься 5%, доки ви її тримаєте.

Як розрахувати Yield: базова формула

Розрахунок Yield залежить від типу активу, але основний принцип такий:

Yield = (дохід ÷ вартість інвестиції) × 100%

Поширена помилка — це ігнорування різних типів Yield для різних активів:

Дивідендний Yield (для акцій)

Якщо акція A виплачує дивіденд 10 батів на рік і її поточна ціна — 100 батів, Дивідендний Yield = (10 ÷ 100) × 100 = 10% на рік

Доходний Yield (від прибутку)

Якщо компанія B має прибуток на акцію 5 батів і ціна акції — 50 батів, Доходний Yield = (5 ÷ 50) × 100 = 10%

###Облігаційний Yield (для облігацій) Купуючи облігацію за 1000 батів, яка приносить 5% щороку, Облігаційний Yield = (50 ÷ 1000) × 100 = 5%

Фактори, що впливають на зміну Yield

Не завжди Yield інвестицій залишається сталим. Є кілька факторів, що на нього впливають:

1. Тип активу: технологічні акції можуть давати вищий Yield ніж державні облігації, але й ризики більші

2. Ринкові умови: коли ставка центрального банку зростає, нові облігації матимуть вищий Yield, а ціни вже існуючих знизяться

3. Термін інвестиції: довгострокові інвестиції зазвичай мають вищий Yield, оскільки час дозволяє накопиченню відсотків

4. Рівень ризику: активи з високим ризиком мають пропонувати вищий Yield для компенсації ризиків — це золотий закон інвестування

5. Політика компанії: компанії, що інвестують у нові розробки, можуть платити менше дивідендів, тому їх Dividend Yield нижчий; компанії з “цінністю” зазвичай платять більше дивідендів

Yield різних типів інвестицій: реальні та потенційні

Акції

Акції можуть давати комбінований Yield з дивідендного доходу + капітального зростання (прибуток від продажу). На активних ринках зростання акцій може давати загальний Yield 15-20%, але в спокійних — дивідендний може знижуватися до 2-3%.

Облігації

Державні облігації зазвичай мають Yield 1-4% на рік, залежно від валюти та кредитоспроможності країни. Корпоративні облігації — вищий Yield, близько (5-7%), але й ризики виплат більші.

Нерухомість

Доходність оренди (Rental Yield) може становити 3-6% на рік, якщо ринок зростає. Нерухомість також може приносити капітальне зростання 5-10% на рік.

( Інвестиційні фонди Доходність взаємних фондів коливається від 1-2% для туристичних фондів до 5-7% для боргових фондів.

) Криптовалюти Yield інвестицій у криптовалюту через Staking або Yield Farming може бути дуже високим — до 10-20%, але й ризики тут значні.

Помилки, яких припускаються інвестори

1. Порівнювати Yield без урахування ризику: Yield 20% — це круто, але якщо він отриманий з активу, що може зникнути на 50% сьогодні, то це не так вже й добре.

2. Забувати враховувати складний відсоток ###Compounding###: якщо ви інвестуєте 10 000 батів під 8% на рік, то в перший рік отримаєте 800 батів, а через 10 років — вже 21 589 батів, а не просто 18 000.

3. Зосереджуватися лише на Yield, ігноруючи ціну покупки: 10% Yield на акцію A з високою ціною і низьким реальним прибутком може бути пасткою.

Який Yield дає найвищу прибутковість?

Немає однозначної відповіді — все залежить від вас:

• Ваша здатність ризикувати: якщо ризик вам підходить — обирайте зростаючі акції або Crypto Yield Farming
• Тривалість інвестицій: довгострокові — акції або нерухомість; короткострокові — облігації або фонди
• Зручність: якщо потрібно стабільний дохід — облігації або дивідендні акції

Головне — знайти баланс між високим Yield і прийнятним рівнем ризику, а також диверсифікувати інвестиції між різними активами.

Підсумок: чому Yield важливий?

Розуміння Yield — це як мати карту для навігації у світі інвестицій. Воно допомагає:

• Об’єктивно порівнювати — яка інвестиція вигідніша
• Прогнозувати — наскільки зросте ваш капітал у довгостроковій перспективі
• Уникнути пасток — інвестицій, що здаються привабливими, але насправді мають високий ризик

Зрозумівши Yield, ваше рішення про інвестиції перестане бути азартом і стане системним управлінням фінансами.