Найперспективніші активи: інвестиційні можливості, які не слід пропускати у 2025 році

У останній час срібло зробило інвесторів у всьому світі свідомими його справжньої вартості. Стрімкий ріст ціни до історичних максимумів — це не просто звичайне циклічне коливання, а сигнал глибоких структурних змін на ринку.

Срібло з історичної перспективи: те, що розроблялося протягом тисячоліть

Людство познайомилося із срібло (Silver) не лише кілька століть тому. Насправді металічне срібло служило засобом обміну та накопичення багатства протягом більше ніж 4 тисячоліть. На ранніх етапах використання срібло застосовувалось у формі предметів із стандартною вагою, таких як кільця або невеликі бруски.

Починаючи з XVI століття, коли іспанці почали відливати срібні бруски у монети, ця форма валюти поширилася по всьому світу. Вона стала прийнятим засобом платежу в усіх установах і зберігала юридичний статус у США до 1857 року. Хоча офіційне використання срібла як фінансового стандарту закінчилось у 1935 році, його особливість не зникла. Виробництво срібних брусків та інвестиційних монет продовжується досі.

Срібло в сучасну епоху: гMystery і зростаючої значущості роль

Те, що робить срібло особливим у наш час, — це не його минуле, а його фізичні властивості, які не можна замінити. Ці властивості стали життєво важливими для технологій майбутнього.

Виключна електропровідність і теплопровідністьроблять срібло незамінним компонентом у всіх сучасних електронних пристроях.Висока здатність до відбиття світлапідвищує ефективність сонячних панелей у перетворенні сонячного випромінювання на електрику.Антимікробні властивостіроблять срібло необхідним матеріалом у охороні здоров’я — від спеціальних пов’язок до медичних інструментів. Крім того,гнучкість структури робить його придатним для використання в мікроелектроніці.

Ці фактори в сукупності створюють цінові рушії срібла в теперішній час. Чи то перехід на чисту енергію, розвиток електромобілів, мережі 5G або інфраструктура штучного інтелекту — все це невідворотно залежить від срібла.

Фактори, що визначають цінові коливання: макрорівень і деталі

Ціна срібла рухається не випадково, а рухається силами, деякі з яких видні на макроекономічному рівні, деякі відбуваються в глибинах ринку.

Напрямок, визначений глобальною економікою

Процентні ставки та політика центральних банків мають прямий зв’язок із ціною цінних активів. Коли Федеральна резервна система США (Fed) знизила процентні ставки у 2025 році, це стало критичним каталізатором, що спричинив швидкий стрибок ціни срібла.

Сила американського долара мають обернений взаємозв’язок із ціною срібла. Коли доларовослабляється, інвестори, які тримають інші валюти, виявляють, що купуватиме срібло дешевше — це рушій, який штовхає ціни вгору.

Виникнення інфляції та міжнародна політична невизначеність спонукають інвесторів звертатися до срібла як захисту.

Битва між пропозицією та попитом: найбільш критичний ключ

Звіт World Silver Survey 2025 від авторитетної в промисловості установи розкриває ясну картину поточної ситуації. Ринок стикається зі структурним хронічним дефіцитом, що означає, що обсяг попиту на срібло перевищує те, що можна виробити та переробити. Ця ситуація не нова — вона вже відбувається четвертий рік поспіль.

Промисловий попит досяг 680,5 мільйона унцій у 2024 році, що становить майже 59% від загального попиту, особливо від швидкозростаючих промислових секторів, таких як виробництво сонячної енергії, електричні транспортні засоби, елітна електроніка та системи AI.

Коли попит стрибає вгору, виробнича сторона не може розширитися через внутрішні проблеми, включаючи застій у темпах виробництва, скорочення побічних продуктів і старіння запасів.

Ця ситуація становить «ідеальний шторм», який може спонукати ціну до значного переналаштування на нові рівні.

Порівняння золота та срібла: критичні різниці

Коли йдеться про «дорогоцінні метали», золото часто чують найголосніше, але срібло має чіткі характеристики, які різко відрізняються, коли розглядаються детально.

Коефіцієнт золото/срібло: показує, дешеве чи дороге срібло

Показник, що називається Gold/Silver Ratio (GSR), говорить нам, скільки унцій срібла потрібно, щоб досягти вартості однієї унції золота. У періоди найвищого страху, таких як березень 2020 року під час COVID, багато інвесторів кинулися за золотом, спричинивши стрибок коефіцієнта до історичного максимуму 124:1.

Коли довіра почала повертатися та інвестори стали готові ризикувати заради вищих повернень, вони звернули увагу на срібло, змусивши коефіцієнт зжатися до 31:1 у 2011 році.

На даний момент коефіцієнт залишається високим — (приблизно 84:1) — це сигналізує, що ринок ще не надав срібну справедливу ціну на основі його фундаментальних характеристик. Це простір для інвесторів, які шукають можливості.

Розмір ринку, волатильність та роль

Золотий ринок оцінюється приблизно в 30 трильйонів доларів США, тоді як срібний ринок становить приблизно 2,7 трильйона доларів США. Ця різниця означає, що коли капітал потрапляє на срібний ринок, це має більший вплив на ціну.

Волатильність ціни срібла в 2-3 рази перевищує волатильність золота. Це двостороння пропозиція — на ведмежому ринку срібло падає крутіше, але на бичому ринку воно стрибає вище та швидше.

Золото в основному утримується центральними банками як резерви, але срібло — ні. Це ставить срібло на межі між дорогоцінним металом та промисловою сировиною, тому його ціна пов’язана з економічним циклом, але також має рушії від виробничого сектора.

Варіанти для інвестування в срібло: диверсифікована система

Для тих, хто зацікавлений та розуміває цю можливість, існує кілька форм інвестування.

Купівля фізичного срібла: традиційний спосіб

Найпрямолінійніший способ — купити срібні бруски (Bullion Bars) або срібні монети (Silver Coins) та зберігати їх вдома або в сейфі.

Перевага полягає в тому, що ви дійсно володієте активом без ризику контрагента.

Недоліки включають довільно високі початкові інвестиції, премію до світової ринкової ціни (Premium), витрати на безпечне зберігання, такі як сейфи, страховку та нижчу ліквідність порівняно з іншими методами.

Інвестування через фонди та акції гірничих компаній

Цей метод дає вам непрямий доступ до срібла через взаємні фонди, які інвестують у компанії, що видобувають срібло.

Деякі взаємні фонди мають інвестиційну політику в акції великих світових виробників срібла.

Переваги включають високу ліквідність, легкість торгівлі через фондову біржу, відсутність занепокоєння щодо зберігання.

Недоліки включають корпоративний ризик, такий як менеджмент, виробничі витрати, політичний ризик місцезнаходження гірниці, і ціна акцій може не на 100% відповідати світовій ціні срібла.

Торгівля ф’ючерсами: для досвідчених

Тайська біржа TFEX пропонує ф’ючерсні контракти на основі ціни срібла (Silver Online Futures) з множником контракту, що дорівнює 3000 разам ціни.

Переваги включають низькі початкові інвестиції через високе плече, можливість заробляти як на зростаючих, так і на падаючих ринках.

Недоліки включають високий ризик і придатність лише для досвідчених користувачів.

CFD контракти: гнучкі та зручні

CFD (Contract for Difference) — це контракт між інвестором та брокером, щоб зробити ставку на різницю ціни без необхідності володіти реальним активом.

Переваги:

• Використовуйте менше руб гроші порівняно зі вартістю контракту через високе плече (Leverage)
• Заробляйте на зростаючих та падаючих ринках
• Немає прихованих витрат на зберігання
• Висока ліквідність, легко відкриває та закриває позиції
• Торгівля 24 години на день, з понеділка по п’ятницю

Недоліки:

• Ризик від плеча
• Потрібно вибрати надійного брокера

Для таїландських інвесторів, які хочуть надійну та простої в использовани платформи, торгівля Silver CFD через брокер із суворим регуляторним нагляду — це розумний вибір.

Переваги та недоліки інвестування в срібло

Можливості та переваги

1. Потенціал вищих повернень: Більша волатильність та порівняно нижча вартість до золота роблять срібло здатним генерувати значно вищі процентні прибутки під час бичачого ринку.

2. Постійний промисловий попит: Тренд переходу на чисту енергію, цифровий світ — це незворотні великі течії, які будуть генерувати стійкий попит на срібло на роки вперед.

3. Доступна ціна: Оскільки ціна за унцію нижча, ніж золото, середні інвестори можуть легше накопичити срібло та розподілити ризик у портфелі з не надто високого капіталу.

4. Актив, що зберігає вартість: Срібло має довгу історію захисту багатства від знецінення паперових грошей.

Ризики та недоліки

1. Сильна цінова волатильність: Волатильність, яка генерує величезні прибутки, також може спричинити серйозні збитки у короткостроковій перспективі. Інвесторам потрібна сильна психіка.

2. Чутливість до економічних умов: Оскільки більшість попиту походить від промислового сектора, якщо економіка сповільнюється, ціна може впасти крутко.

3. Витрати та ризики при утриманні фізичного срібла: Ті, хто вирішить тримати справжнього срібла, будуть мати справу з витратами на зберігання, страховку та ризик втрати.

4. Немає процентного доходу: Повернення походить виключно від різниці ціни.

Висновок: срібло може бути доповненням, яке вам потрібно

Срібло більше не просто “резервний метал”. Воно перетворилося на актив з критичною роллю як у фінансах, так і в сучасній економічній системі.

Чи буде срібло можливістю у вашому портфелі чи ні, залежить від ваших інвестиційних цілей та готовності приймати ризик.

Для інвесторів, які хочуть вступити у світ срібла, наявність правильних інструментів та безпечної платформи критична, щоб можна було приймати обґрунтовані рішення про інвестування та стежити за рухами світового срібного ринку разом з міжнародними інвесторами.