Дані з неробочих штатів США очікуються, ціна на золото зазнає тиску через позитивні новини щодо торгівлі та посилення долара США

Золото опинилося у складній ситуації. На початку цього тижня ціна прорвалася вище за місячний максимум, але зараз у азіатську сесію вона стикається з тиском на фіксацію прибутку і коливається біля недавньої підтримки. Фактори, що сприяли цій корекції, включають підписання торгової угоди між США та В’єтнамом і помірне відновлення долара США, що послаблює привабливість активів-укриттів.

Торгові угоди та дані по зайнятості стали ключовими змінними останнього часу

Новий торговий договір між адміністрацією Трампа та В’єтнамом підвищив ризик-апетит на ринку. Згідно з умовами угоди, США знизять імпортні мита на товари з В’єтнаму до 20%, а В’єтнам відкриє свій ринок для американських товарів. Одночасно переговори між Індією та США просуваються вперед, і сторони прагнуть укласти угоду про зниження податків до 9 липня. Ці новини зменшили побоювання щодо тривалого торгового конфлікту і сприяли купівлі ризикових активів, що створює тиск на бездоходне золото.

Однак, переговори з Японією зазнали застою, що зберігає невизначеність щодо тарифів. Ця ситуація все ще виконує певну підтримку для дорогоцінних металів.

Щодо ринку праці, ситуація ускладнюється. Звіт ADP по зайнятості у приватному секторі за минулий середу виявився розчаровуючим — кількість працівників у приватному секторі вперше за понад два роки зменшилася на 33 000, що значно менше за очікуваний приріст у 29 000. У поєднанні з даними про вакансії та мобільність робочої сили у звіті JOLTS, що свідчать про погіршення ситуації з наймом, сигнали слабкості ринку праці стають все більш очевидними.

Очікування зниження ставки ФРС підтримують середньостроковий тренд золота

Слабкі дані по зайнятості посилили очікування зниження ставки ФРС. Трейдери зараз оцінюють ймовірність початку зниження ставки на засіданні 29-30 липня майже у 25%, а ймовірність зниження на 25 базисних пунктів у вересні майже стала фактом. Загалом, ринок очікує двох знижень ставки до кінця року.

Ці очікування «голубиної» політики мають стримати подальше зростання долара. Зараз долар залишається біля трьохрічного мінімуму, і простір для помірного відновлення обмежений. Відповідно, ціна бездоходного золота має отримати певну підтримку, а можливість різкого знецінення здається обмеженою. Також побоювання щодо погіршення фінансового стану США після запуску бюджету Трампа сприяють підтримці золота.

Технічна картина — ясний бичачий тренд, увага до ключових рівнів підтримки та опору

З технічної точки зору, ціна золота цього тижня прорвалася вище за 200-годинну просту ковзну середню (SMA), що вважається важливим сигналом для бичачого тренду. На денному графіку технічні індикатори знову набрали позитивний імпульс, що вказує на мінімальний спротив у напрямку вгору.

Поточна підтримка знаходиться у діапазоні $3,330–$3,329 (біля 200-годинної SMA). Якщо ця підтримка буде ефективно прорвана, ціна може знизитися до рівня $3,300, активуючи технічний розпродаж.

Зверху перша ціль — зона $3,363–$3,365 (максимум цього тижня). Прорив цієї зони відкриє шлях до $3,400. У разі стабільного утримання вище за $3,400, короткостроковий негативний сценарій буде скасовано, і золото може спробувати прорватися до наступних важливих рівнів у $3,435–$3,440.

Звіт по зайнятості у США — наступний ключовий момент

Учасники ринку зосереджені на публікації звіту по зайнятості у США (NFP). Ці дані дадуть важливі сигнали щодо курсу політики ФРС і визначать короткостроковий напрямок золота. У разі подальшого ослаблення ринку праці, збережеться тенденція до зниження ставок, що сприятиме зростанню цін на золото. Можливі можливості для покупки на зниженнях біля рівнів підтримки.