Як розмістити замовлення на дрібні частки протягом торгової сесії? Необхідні торгові стратегії для дрібних інвестицій для роздрібних інвесторів

Для багатьох інвесторів, які прагнуть увійти на фондовий ринок, але мають обмежені кошти, торгівля дрібними лотами вже стала найкращим способом знизити бар’єр входу. Особливо зручно, що після як зробити замовлення на дрібні лоти під час торгів можна одразу побачити результати виконання, що значно зручніше, ніж післяторговельна торгівля. Сьогодні детально розглянемо механізм торгівлі дрібними лотами, процес операцій, структуру витрат та практичні поради.

Базові поняття про торгівлю дрібними лотами

Що таке дрібний лот? Чому він виникає?

Стандартний торговий мінімум акцій — 1 лот, тобто 1000 акцій. Але кількість акцій, яку тримають інвестори, часто менша за 1000, і цю частину називають дрібними лотами. Мінімальна кількість для купівлі-продажу — 1 акція, максимум — 999 акцій за один раз.

Дрібні лоти зазвичай виникають так: коли інвестор робить замовлення на купівлю або продаж, і частина або вся сума не виконується одразу, ця невиконана частина стає розрізненими акціями. Також у процесі розподілу дивідендів і додаткових емісій легко виникають дрібні лоти.

Основна різниця у способі розміщення замовлення під час торгів

До 26 жовтня 2020 року дрібні лоти можна було торгувати лише після закінчення основної сесії. Тепер інвестори можуть робити замовлення на дрібні лоти під час торгів — це значно підвищує ліквідність і зручність торгів.

Детальний огляд правил торгівлі дрібними лотами під час торгів

Час торгівлі та спосіб операцій

Як зробити замовлення на дрібний лот під час торгів: покрокова інструкція

1. Увійдіть у торгову платформу брокера
Зайдіть через додаток або веб-інтерфейс.

2. Перейдіть у режим торгівлі дрібними лотами
Знайдіть у меню опцію «Торгівля дрібними лотами» і активуйте її.

3. Заповніть інформацію про операцію

• Код акції: введіть код потрібної компанії
• Кількість: від 1 до 999 акцій (зверніть увагу, не «лотів», а «акцій»)
• Ціна: введіть бажану ціну виконання
• Напрямок: купівля або продаж

4. Надішліть замовлення
Лише через електронний спосіб, телефонне замовлення під час торгів не приймається на дрібні лоти.

5. Очікуйте збірного аукціону
Під час торгів о 9:10 і кожну хвилину далі відбуватиметься збірне аукціонування. Якщо ваша ціна і кількість відповідають умовам, угода буде виконана.

Важливі зауваження

Якщо ваше замовлення під час торгів не виконається або виконається частково, залишок не буде автоматично перенесений на післяторговельний час. Щоб продовжити торгівлю, потрібно зробити нове замовлення у цей час. Післяторговельний аукціон відбувається один раз (о 14:30), невиконані замовлення автоматично скасовуються і не переносяться на наступний день.

Повний аналіз витрат на торгівлю дрібними лотами

Спосіб обчислення комісії

Комісія за торгівлю дрібними лотами розраховується за тією ж ставкою, що й за цілі лоти: 0.1425% від суми операції.

Приклад розрахунку:
Купівля 200 акцій TSMC (код 2330.TW), ціна закриття — 1065 юанів

• Сума операції: 200 × 1065 = 213 000 юанів
• Комісія: 213 000 × 0.1425% = 303.53 юанів
• За знижкою 50% від брокера: 303.53 × 50% = 151.77 юанів

Порівняння витрат у різних брокерів

Практичні поради щодо торгівлі дрібними лотами

Проблеми з виконанням замовлень на нерентабельних акціях

Для акцій з низькою ліквідністю під час торгів дрібними лотами може бути важко швидко виконати замовлення. У такій ситуації потрібно застосовувати стратегії для підвищення ймовірності виконання.

Порада 1: Стратегія «зменшити до цілого лоту»

Якщо у вас є 700 акцій «холодної» акції і потрібно швидко продати, зробіть так:

• Купіть ще 300 акцій під час торгів, щоб отримати 1000 акцій (1 лот)
• Продайте цей лот через більш активний канал торгів цілком
• Це значно підвищить швидкість і ймовірність виконання

Порада 2: Стратегія цінових обмежень — «максимальна ціна для купівлі / мінімальна для продажу»

Особливо ефективно під час післяторговельної сесії: оскільки там один збірний аукціон, застосовуйте «принцип максимальної угоди»

• Щоб швидко купити: розміщуйте замовлення за ціною максимального ліміту (ціна зупинки), щоб підвищити шанси на виконання
• Щоб швидко продати: за ціною мінімального ліміту (ціна зупинки), щоб гарантувати пріоритет у виконанні

Порада 3: Вибір часу для торгівлі

• Торгуйте під час активних годин 9:10-9:30, коли ринок найбільш ліквідний
• Уникайте близько 13:30, бо час залишку короткий, і невиконані замовлення скасовуються
• Для торгівлі після закінчення сесії краще робити замовлення раніше (13:40-14:00), щоб уникнути різких цінових коливань перед 14:30

Переваги та ризики торгівлі дрібними лотами

Основні переваги

Значне зниження порогу входу: не потрібно одразу вкладати понад 10 тисяч юанів, достатньо 1000 юанів для участі

Гнучкість: можна здійснювати регулярні інвестиції, «пробувати» фондовий ринок невеликими сумами

Підходить для початківців: зменшує початкові витрати і допомагає вивчати інвестиційні навички

Ризики, на які слід звернути увагу

1. Менша ліквідність

• Акції з низькою популярністю мають менший обсяг торгів, виконання може затягнутися
• Можливо, доведеться робити кілька спроб або коригувати ціну

2. Висока частка комісії при малих суммах

• При невеликих операціях комісія становить значну частку від суми
• Рекомендується робити операції на суму понад 10 000 юанів, щоб зменшити вплив комісії

3. Обмеження у процесі торгівлі

• Дрібні лоти можна лише продавати, швидко вийти з позиції може бути важко
• Невиконані під час торгів замовлення не переносяться і потрібно робити нові

Альтернативи торгівлі дрібними лотами

Якщо вас турбують високі витрати і низька ліквідність, існують інші способи інвестування з невеликими сумами.

Торгівля контрактами на різницю (CFD)

Контракти на різницю — це фінансові деривативи, що дозволяють контролювати більший обсяг активів, сплачуючи лише невеликий відсоток гарантійного внеску, без фактичного володіння акціями.

Приклад порівняння:
Купівля 5 акцій Google (ціна 400 доларів): потрібно 2000 доларів
Купівля 5 CFD на Google (маржа 5%): потрібно лише 2000 × 5% = 100 доларів

Переваги CFD — відсутність додаткових комісій, прозорі спреди, відсутність ризику ліквідності. Але вони більше підходять для короткострокових трейдерів, оскільки тримання позицій на ніч може коштувати відсотки.

Висновок: як малий інвестор має обрати?

Торгівля дрібними лотами найкраще підходить для довгострокових інвесторів і тих, хто планує регулярні внески. Хоча зробити замовлення під час торгів досить просто, потрібно враховувати ліквідність і витрати.

Основні рекомендації:

1. Оцініть свою толерантність до ризику і інвестиційний горизонт
2. Обирайте популярні, ліквідні акції для торгівлі дрібними лотами
3. Контролюйте суму кожної операції — понад 10 000 юанів, щоб зменшити вплив комісії
4. Вивчайте правила збірних аукціонів під час і після торгів, обирайте оптимальний час для розміщення замовлень
5. Для короткострокових спекуляцій або з високим кредитним плечем розглядайте деривативи, наприклад CFD

Зі зростанням зручності торгівлі дрібними лотами все більше роздрібних інвесторів з невеликими коштами зможуть долучитися до фондового ринку. Але ключовим залишається правильне опанування методів і усвідомлення ризиків.