2025 рік: Як правильно інвестувати в облігації — навіть початківці зможуть отримати прибуток

У ці неспокійні часи фінансових ринків, коли стабільність і прибутковість є пріоритетами для інвесторів, облігації привертають все більшу увагу. Вклади дають низький дохід, а акції — високий ризик через волатильність — що ж тоді залишається? Ідеальною альтернативою є саме облігації. Давайте детально розглянемо, як змінюється ринок облігацій у 2025 році, і з чого почати новачкам.

Що таке облігації і чому вони стають популярними?

Багато людей питають: «Що таке облігації і чим вони відрізняються від депозитів?» Простою мовою, облігації — це документи, які випускає уряд, компанії або державні підприємства, щоб позичити гроші у інвесторів. Інвестор отримує фіксований відсоток за певний період і повернення основної суми при погашенні.

Наприклад, купуючи 3-річний державний облігаційний бонд(3.32%), ви позичаєте гроші уряду. У відповідь уряд виплачує приблизно 3.32% від суми щороку і повертає основну суму через 3 роки. Враховуючи, що поточна ставка за банківськими депозитами становить близько 2%, інвестиції в облігації стають більш привабливими.

Особливо з 2025 року, коли середній обсяг торгів на ринку облігацій у Кореї досяг приблизно 25 трильйонів вон на день, що робить їх більш доступними для приватних інвесторів.

Два способи заробити на облігаціях

Перший: регулярний дохід від відсотків

Купуючи облігацію, ви отримуєте фіксований відсоток кожні 3-6 місяців. Це схоже на зарплату — стабільний грошовий потік. Це головна відмінність від акцій. У випадку з акціями дивіденди можуть бути, а можуть і ні, а з облігаціями — при високій кредитоспроможності емітента ви майже гарантовано отримаєте відсотки.

Наприклад, державний облігаційний бонд(3.32%) або корпоративний###з кредитним рейтингом### 4-6%( відсотків, що у нинішніх умовах набагато вигідніше депозитів.

Другий: різниця у ціні (капіталова прибутковість)

Ціна облігацій змінюється залежно від ринкових ставок. Якщо ставки знижуються, ціна існуючих облігацій зростає, і навпаки. Наприклад, купивши облігацію з 3% доходом за 1 мільйон вон, а потім ставки знизилися до 2%, вартість цієї облігації зросте. Продаж у цей момент принесе вам прибуток.

Це означає, що, як і з акціями, можна продавати облігації до погашення і отримувати прибуток від різниці у ціні.

Види облігацій: що обрати?

) Державні облігації: найнадійніший вибір

Випускаються урядом, мають найвищий кредитний рейтинг. Наприклад, 3-річний державний бонд###3.32%( має майже безризикову репутацію. Якщо пріоритет — безпека, починайте з державних облігацій.

) Спеціальні облігації: баланс між стабільністю і доходом

Випускаються державними підприємствами, наприклад, Korea Electric Power Corporation або дорожніми компаніями. Вони пропонують трохи вищий дохід###, наприклад, 10-річний облігаційний бонд(4.10%), з високою безпекою. Це хороший варіант для початківців на другому етапі.

Корпоративні облігації: вищий дохід, але з ризиком

Випускаються приватними компаніями, і їхній дохід залежить від кредитного рейтингу. Наприклад, Samsung Electronics 3-річний бонд(3.95%) — досить безпечний, але чим нижчий рейтинг, тим вищий відсоток і більший ризик банкрутства компанії. Обов’язково перевіряйте фінансовий стан емітента.

Американські державні облігації: глобальна диверсифікація

Найнадійніший актив у світі. Поточна доходність 10-річних облігацій — близько 4.25%, а кредитний рейтинг###AAA### — найвищий. Можна зберігати доларові активи і отримати ефект глобальної диверсифікації, що приваблює багато корейських інвесторів.

ESG-облігації: соціальна відповідальність і дохід одночасно

Випускаються з метою підтримки екології, соціальної відповідальності. Крім доходу, вони пропонують податкові пільги, що робить їх популярними у глобальному тренді.

Облігації vs депозити: у чому різниця?

Багато плутають ці два інструменти. Зовні схожі, але структура зовсім різна.

Депозит — це вклад у банк, який дає фіксований відсоток при досягненні терміну. Закон про гарантію депозитів захищає до 5 мільйонів вон###, а з 2025 року — до 10 мільйонів###. Але при достроковому розірванні відсотки зменшуються, і при зниженні ставок ви не отримаєте додатковий дохід.

Облігація — це борговий інструмент, і її повернення залежить від кредитного рейтингу емітента. Вона не захищена законом про гарантію депозитів, але її можна вільно купувати і продавати на ринку. При зниженні ставок ціна облігації зростає, і ви можете отримати прибуток від перепродажу.

Депозит — це «послуга з зберігання», облігація — «інвестиційний актив».

Три ключові ризики при інвестуванні в облігації

Ризик 1: зростання ставок

Якщо ставки підвищуються, ціна облігацій падає. Наприклад, купили облігацію з 3% доходом, а ставки зросли до 4%, тоді нові облігації виглядають більш привабливо, і ціна старих знижується.

Як уникнути: обирайте короткострокові облігації (1-3 роки) або змінювані ставки. Якщо підвищення ставок незначне, збитки будуть обмеженими.

Ризик 2: дефолт емітента

Якщо компанія-емітент збанкрутує, ви можете не отримати повернення. Це особливо актуально для облігацій з низьким рейтингом.

Як зменшити: починайте з облігацій з рейтингом AAA або AA. Обов’язково перевіряйте фінансовий стан і звіти емітента.

Ризик 3: валютний ризик для іноземних облігацій

Інвестуючи у закордонні облігації, наприклад, у американські, ви піддаєтеся коливанням курсу долара. Зниження курсу може зменшити вашу прибутковість у гривнях.

Як зменшити: використовуйте валютні хедж-фонди або інвестуйте лише частину портфеля у закордонні облігації для диверсифікації ризиків.

Практика: як почати інвестувати в облігації?

Спосіб 1: купівля окремих облігацій

Через додатки брокерів, банки або фінансові платформи купуйте державні або корпоративні облігації напряму. В цьому випадку податок на доходи — лише з відсотків, а капіталова різниця — без оподаткування. Це прозоро і вигідно, але потрібно самостійно аналізувати ринок і вибирати облігації.

Спосіб 2: облігаційні фонди

Купуйте фонди, що інвестують у різні облігації. Це дозволяє диверсифікувати ризики і отримати професійне управління. Вартість — невелика, але є комісії.

Спосіб 3: ETF на облігації

Торгуються на біржі, як акції. Мають низькі комісії, високу ліквідність і хорошу диверсифікацію. Найпростіший спосіб для початківців.

Для кого підходять інвестиції в облігації?

Ті, хто потребує стабільного грошового потоку

Фрілансери або малі підприємці, які шукають додатковий дохід, оцінять регулярні виплати від облігацій.

Пенсіонери і ті, хто готуються до виходу на пенсію

Для забезпечення стабільного доходу без великих коливань — ідеальний варіант.

Якщо боїтеся волатильності акцій

Розподіліть 30-50% портфеля у облігації — це зменшить загальний ризик і зробить портфель більш стабільним. Облігації і акції зазвичай рухаються у протилежних напрямках, що допомагає диверсифікувати ризики.

Зацікавлені у податкових пільгах

Інвестуючи особисто, платите податок лише з відсотків, а капіталова прибутковість — без оподаткування. Додатково ESG-облігації мають податкові переваги.

Бажаєте глобальної диверсифікації активів

Інвестування у закордонні облігації, наприклад, у американські, дозволяє зберігати доларові активи і зменшувати валютні ризики.

Контрольний список перед початком інвестицій у облігації у 2025 році

1. Перевірка кредитного рейтингу: AAA, AA — безпечні, BB і нижче — для початківців не рекомендується.
2. Розуміння структури погашення: короткострокові, середньострокові або довгострокові — обирайте відповідно до своїх цілей.
3. Визначення графіка виплат відсотків: кожні 3 місяці, 6 місяців або рік.
4. Прогноз ставок: якщо очікуєте зростання ставок — короткострокові, якщо зниження — довгострокові.
5. Порівняння комісій: особливо для фондів і ETF — це важливо для довгострокової прибутковості.
6. Фінансовий стан емітента: при купівлі корпоративних облігацій — обов’язково перевіряйте фінансові звіти за останні 3 роки.

Чому саме зараз 2025 року — час для інвестицій у облігації?

Депозити дають низький дохід, а ринок акцій залишається нестабільним. Саме в цей період облігації стають особливо привабливими. Вони пропонують вищий дохід, ніж депозити, і при цьому ризики набагато нижчі, ніж у акцій — це «третій шлях» для збереження і примноження капіталу.

Починайте з безпечних інструментів, таких як державні облігації або ETF, і поступово розширюйте портфель за рахунок спеціальних і корпоративних облігацій. Оскільки очікується зниження ставок, ціна облігацій може зростати, тому зараз — саме час серйозно задуматися про інвестиції у цей сегмент.