Посібник з інвестицій у золоті ETF на американському ринку: повний порівняльний аналіз та стратегії вибору для Тайваню та США

Золото як традиційний актив для хеджування ризиків, воно може не лише захистити від інфляції, а й покращити волатильність інвестиційного портфеля. А ETF на золото саме є зручним інструментом для участі у ринку золота, поєднуючи інвестиції у фізичне золото з сучасною системою фондів, що забезпечує гнучкість торгівлі та низькі витрати. Це легко зрозуміти як новачкам, так і досвідченим інвесторам.

У цій статті детально розглянемо основні характеристики ETF на золото, методи інвестування, а також проведемо порівняння високоякісних продуктів на тайванському та американському ринках, щоб допомогти вам знайти найкращий інвестиційний план.

Тайвань vs США: ETF на золото — огляд показників

Почнемо з порівняння основних продуктів. Незалежно від того, чи це серія Yuanta на тайванському ринку, чи провідні американські варіанти, ця таблиця швидко допоможе вам зробити висновки:

З огляду на показники, американські ETF на золото явно випереджають за розміром активів, доходністю та ліквідністю. GLD — найбільший у світі ETF на золото, має найнижчі управлінські збори та найзручнішу торгівлю; IAU приваблює довгострокових інвесторів низькими витратами; SGOL, хоча й менший за масштабом, демонструє стабільну дохідність.

Три типи ETF на золото та їх механізми роботи

Залежно від трекінг-індексу, ETF на золото поділяються на три категорії:

ETF на фізичне золото: безпосередньо володіють фізичним золотом, яке зберігається у професійних депозитаріях. Інвестори володіють частками відповідних активів опосередковано. Типовими прикладами є GLD та IAU.

Деривативні ETF на золото: здійснюють торгівлю через ф’ючерсні контракти, контракти на різницю цін тощо. Інвестори купують і продають контракти відповідно до ринкових рухів. Такі продукти пропонують кредитне плече, що підвищує волатильність.

ETF на акції золотодобувних компаній: інвестують у портфель акцій компаній, що добувають золото, слідкують за індексами золотодобувної галузі, наприклад VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX). Ці ETF мають найвищу волатильність, оскільки залежать не лише від цін на золото, а й від результатів окремих компаній, витрат на добування, управлінських рішень тощо.

Чому варто інвестувати у ETF на золото? П’ять ключових переваг

Зручність торгівлі: не потрібно купувати фізичне золото або турбуватися про його зберігання. Достатньо натиснути кнопку у брокерській програмі — і угода здійснена, як при торгівлі акціями.

Низькі витрати: фізичне золото може коштувати з комісіями 5-10%, а також додаткові витрати на зберігання; ф’ючерси вимагають внесення великих гарантійних внесків. ETF на золото мають управлінські збори близько 0.2-0.5%, що значно знижує загальні витрати.

Розподіл ризиків: золото має низьку кореляцію з акціями та облігаціями, тому додавання 5-10% золота до портфеля допомагає знизити ризики. У періоди падіння фондового ринку, золото часто виступає як актив-охоронець, зберігаючи або зростаючи у ціні.

Висока прозорість: особливо щодо ETF на фізичне золото — регулярно публікується обсяг фізичних резервів, що дозволяє інвесторам чітко розуміти активи.

Мінімальні бар’єри входу: купівля золотих злитків може коштувати десятки тисяч юанів, тоді як ETF — від кількох сотень і навіть менше, що значно знижує поріг входу для звичайних інвесторів.

Волатильність та ліквідність ETF на золото

Волатильність ETF на золото головним чином залежить від трекінг-індексу. Ціни на фізичне золото тісно пов’язані з ринковою ціною золота, і їх коливання зазвичай помірні. Хоча золото вважається активом-охоронцем, у періоди економічної невизначеності, змін у монетарній політиці або геополітичних конфліктах ціни можуть суттєво коливатися.

Історично, довгострокова волатильність золота зменшується. За період 2017–2022 років, вона була нижчою за нафту, мідь, 10-річні облігації та індекс S&P 500.

ETF на базі акцій золотодобувних компаній мають ще більшу волатильність через вплив цін на золото, стан ринку акцій, результати окремих компаній, витрати на добування, управлінські рішення тощо.

Щодо ліквідності, то чим більший обсяг активів ETF, тим краще його ліквідність. GLD і IAU — найбільші у світі, мають високий обіг, мінімальні спред і швидко виконують угоди у будь-який час.

ETF на золото vs CFD на золото: гайд з вибору

Основна логіка вибору: якщо ви плануєте довгострокову участь у ринку золота та прагнете стабільного доходу — обирайте ETF на золото; якщо потрібно гнучко використовувати торгові стратегії, отримувати прибуток від короткострокових коливань — розглядайте CFD на золото.

CFD — це похідний інструмент, що дозволяє торгувати без фактичного володіння активом, лише спекулюючи на ціні. Переваги — кредитне плече (можна торгувати великими обсягами за менший депозит), можливість швидко відкривати та закривати позиції, участь у різних ринках. Недоліки — підвищений ризик, вимагає досвіду та розуміння ринку.

Практичні стратегії інвестування у ETF на золото

Стратегія 1: побудова багаторівневої диверсифікації

Залежно від рівня ризику, можна застосовувати таку структуру:

• Агресивний: ETF на індекси 50%, ETF на золото 25%, облігаційні фонди 20%, CFD на золото 5%
• Помірний: облігаційні фонди 42%, ETF на індекси 30%, ETF на золото 25%, CFD 3%
• Консервативний: депозити 40%, облігації 30%, ETF на індекси 15%, ETF на золото 15%

Стратегія 2: фіксоване регулярне інвестування (Dollar Cost Averaging)

Щомісяця у визначений день (наприклад, день зарплати) вкладати фіксовану суму у ETF на золото. Це дозволяє купувати менше за високими цінами і більше за низькими, зменшуючи вплив коливань ринку. Рекомендується тримати цю стратегію не менше 3-5 років.

Стратегія 3: активне додавання та зменшення позицій

На відміну від пасивної регулярної інвестиції, активне додавання — це стратегія «купити дешевше, продавати дорожче». При падінні ціни — докуповувати, при зростанні — частково фіксувати прибуток. Вимагає аналізу ринку та досвіду.

Стратегія 4: встановлення цілей по прибутку

Зазвичай рекомендується ставити ціль прибутку 30-50%. Досягнувши — продавати частково або повністю. Можна також встановлювати більш високі цілі або дробити продажі для зменшення ризиків.

Як обрати підходящий ETF на золото?

Видавник та розмір активів: обирайте продукти від надійних компаній з великим обсягом активів — це забезпечить високу ліквідність і зручність торгівлі.

Трекінг-індекс та історична динаміка: дивіться, що саме відслідковує ETF (зазвичай — ціна фізичного золота) і як він показував себе за останні 3-5 років (дохідність, максимальні просідання). Продукти з поганою історією — ризиковані, краще їх уникати.

Структура витрат: низькі управлінські та транзакційні збори — запорука високої кінцевої доходності. GLD і IAU мають конкурентоспроможні ставки.

Ліквідність: високий обсяг торгів — менший спред і швидке виконання. GLD через масштаб має найкращі показники.

Підсумки

Американські ETF на золото — це переважно найкращий вибір для довгострокових інвесторів через масштаб, низькі витрати та стабільну дохідність. Зокрема, GLD — лідер за обсягами та ліквідністю, IAU — за низькими витратами, SGOL — з можливістю фізичного обміну.

Новачкам рекомендується ретельно оцінити свої ризики і обрати ETF, що відповідає їхнім цілям. Як і будь-які інвестиції, інвестування у ETF на золото вимагає терпіння, дисципліни та довгострокового підходу. Регулярне інвестування та уникнення частих операцій допоможуть з часом примножити капітал за рахунок складного відсотка.