Що таке гроші (Silver)? Інвестиційна обізнаність відповідно до поточного тренду

За останній рік срібло (Silver) досягло найвищих рівнів за багато років, привернувши серйозну увагу світових інвесторів. Сьогодні ми розповімо вам, чому срібло стало цікавим варіантом інвестицій та як почати інвестувати в цей актив.

Ціна срібла та поточні тенденції ринку

Ціна срібла відображає динаміку світового ринку, яка спрямовується макроекономічними факторами та попитом промисловості. В світі без паперових грошей та цифрових валют люди використовували срібло протягом 4000 років для обміну та збереження вартості.

Історія та роль срібла в цивілізації

Важливість срібла в історії людства має глибокі корені:

• Давні часи: археологічні докази показують, що срібло використовувалося як середовище обміну у формі кілець та стандартних важких брусків ще з 3000 років до н.е.

• Сучасна епоха: у XVI столітті Іспанія почала виробляти срібні монети, які стали першою світовою валютою, визнаною на всіх континентах

• Золотий стандарт: срібло залишалося законним засобом платежу в США до 1857 року, хоча золотий стандарт було припинено в 1935 році

Чому срібло стало важливим активом сучасної епохи

Унікальні фізичні властивості срібла роблять його ключовим компонентом технологій майбутнього. Навіть золото не може з ним конкурувати в промислових застосуваннях:

Найкращий провідник електрики та тепла: робить срібло незамінним компонентом у всіх електронних пристроях

Найвища світловідбивна здатність: це властивість підвищує ефективність перетворення сонячного світла на електрику в сонячних панелях

Антибактеріальні властивості: роблять його застосованим у медицині від перев’язувальних матеріалів, хірургічних інструментів до систем водяного фільтрування

Пластичність та легкість обробки: критично важливі для мікроелектроніки, яка потребує дрібних компонентів

Ці фактори постійно підвищують попит, чи то перехід на чисту енергію, розвиток електромобілів, мережі 5G чи інфраструктуру AI - все це невідворотно залежить від срібла.

Фактори, що впливають на ціну

Макроекономічні фактори

Грошово-кредитна політика та процентні ставки: існує чіткий взаємозв’язок між процентними ставками та цінами цінних активів. Зниження процентних ставок у 2025 році є важливим каталізатором швидкого зростання ціни срібла

Курс долару США: ціна срібла рухається в протилежному напрямку до долара. Коли долар ослаблює, інвестори, які триматимуть іншу валюту, можуть купити його дешевше, що стимулює попит

Інфляція та геополітична невизначеність: срібло розглядається як актив, що захищає від інфляції та як убіжище в часи невизначеності

Фундаментальні фактори: попит та пропозиція

Дані з World Silver Survey 2025 вказують на те, що ринок срібла стикається з «структурним дефіцитом» (Structural Deficit):

Зростаючий попит: попит з боку промисловості встановив історичний рекорд у 680,5 мільйона унцій у 2024 році, що становить близько 59% від загального попиту. Особливо з сектору сонячної енергетики, електромобілів, електроніки 5G та AI

Недостатня пропозиція: хоча попит зростає, сторона пропозиції не може встигнути, оскільки виробництво припиняється, побічні продукти інших видів гірничої розробки та скорочуються запаси. Ця ситуація тривала четвертий рік поспіль

Порівняння срібла та золота: коефіцієнт Gold/Silver Ratio

Gold/Silver Ratio (GSR) - це інструмент оцінки того, чи дешеве або дороге срібло порівняно із золотом. Він показує, скільки унцій срібла потрібно для купівлі 1 унції золота

• Під час кризи COVID-19: коефіцієнт GSR стрибнув до 124:1 (історичного максимуму) оскільки інвестори рушили до золота, яке мало найвищу ліквідність

• У 2011 році: коефіцієнт знизився до лише 31:1, коли довіра повернулася і інвестори звернулися до срібла

• На даний момент: коефіцієнт становить близько 84:1, що вище історичної середньої, що вказує на те, що ринок все ще не враховує промислові фундаментальні засади срібла

Розмір ринку, волатильність та роль

Ринок золота: має загальну капіталізацію близько 30 трильйонів доларів США з низькою волатильністю, утримується центральними банками як резервні активи

Ринок срібла: має розмір приблизно 2,7 трильйона доларів США, менший розмір означає, що припливи грошей того ж розміру матимуть більш суттєвий вплив на ціну

Волатильність: срібло має волатильність у 2-3 рази вищу за золото. На медвідьому ринку воно може впасти більш різко, але на ведмедицину (Bull Market) воно має тенденцію менше зростати як у висоті, так і в швидкості

Роль: срібло є гібридним активом між дорогоцінним металом та промисловою сировиною. Центральні банки його не утримують як резервні активи, тому воно більш пов’язане з економічним циклом, але має промислові драйвери, яких немає у золота

Як почати інвестувати в срібло

1. Інвестування у фізичне срібло

Купівля дотичного срібла у формі брусків (Silver Bars) або монет (Silver Coins)

Переваги: володієте реальним активом, який можна торкнути, немає ризику контрагента, висока конфіденційність

Недоліки: потрібні високі початкові інвестиції, спред між ціною купівлі та продажу (Premium), витрати на зберігання та страхування, низька ліквідність, ризик підробки

2. Інвестування через фонди та акції гірничих компаній

Паї фондів: можна інвестувати через паї фондів, які інвестують у світові компанії, що видобувають срібло

Акції гірничих компаній: можна обрати акції великих світових виробників срібла

Переваги: висока ліквідність, легко торгується на фондових біржах, не потрібно хвилюватися про зберігання

Недоліки: є ризики, специфічні для компанії, може не завжди відповідати ціні срібла

3. Інвестування через фьючерсний ринок

Для досвідчених інвесторів можна купувати та продавати фьючерсні контракти

Переваги: низькі початкові інвестиції, можна заробляти як на ростучому, так і на падаючому ринку

Недоліки: дуже високий ризик, складне, підходить лише для досвідчених інвесторів

4. Торгівля через контракти CFD

CFD (Contract for Difference): спеціфікаційний контракт на різницю ціни без володіння реальним активом

Переваги: низькі інвестиції, висока гнучкість, висока ліквідність, немає прихованих витрат, легко та швидко відкривати та закривати позиції

Недоліки: ризик плеча (Leverage), ризик контрагента, потрібно вибрати надійного брокера

Цей метод підходить для трейдерів, що займаються коротко- та середньостроковою спекуляцією, і для тих, хто потребує високої гнучкості в торгівлі

Переваги та недоліки інвестування в срібло

Можливості та переваги

1. Потенціал высоких дохідностей: завдяки високій волатильності та нижчій вартості порівняно з золотом срібло має потенціал генерувати вищі відсоткові дохідності на ведмедицину ринках

2. Постійно зростаючий попит промисловості: перехід до чистої енергії та цифровий світ є мегатрендами довгострокового периоду, які будуть створювати постійний попит на срібло

3. Легкий доступ за ціною: з нижчою ціною за унцію порівняно з золотом дрібні інвестори мають більш легкий доступ

4. Актив, що захищає від інфляції: срібло має довгу історію збереження вартості (Store of Value) та допомагає захистити від девальвації паперових валют

Ризики та недоліки

1. Висока волатильність ціни: волатильність, яка може генерувати астрономічні дохідності, також може викликати серйозні втрати

2. Чутливість до економічних умов: більш половини попиту походить з промисловості, тому ціна більш чутлива до економічного спаду, ніж золото

3. Витрати та ризики при фізичному утриманні: якщо вибрати зберігання фізичного срібла, виникатимуть витрати на зберігання, страхування та ризик грабежу

4. Відсутність дохідності у формі відсотків: немає виплат дивідендів чи відсотків, дохідність походить лише від різниці в ціні

Висновок

Срібло (Silver) стало активом з критичною важливістю для сучасної світової економіки. Врешті решт, чи буде срібло значною можливістю у вашому портфелі, залежить від ваших інвестиційних цілей та толерантності до ризику.

Інвестування пов’язане з ризиками і може бути не для всіх. Перед прийняттям рішення про інвестування вивчіть інформацію та проконсультуйтеся з експертами.