Чому зараз саме час інвестувати в компанії китайського фондового ринку?

Китайські біржі, особливо Шанхайська та Гонконгська, приймають деяких із найбільших економічних гігантів планети. У той час як китайський ріст послідовно перевищує США та Європу рік за роком, західні інвестори починають прокидатися перед невідворотною реальністю: економічний центр світу переміщується в Азію, і Китай очолює цю зміну.

Три китайські компанії, що визначають майбутнє ринку

BYD: Імператор електромобілів

BYD не лише домінує на ринку електромобілів у Китаї, а й переосмислює глобальну індустрію. З 523 897 проданих електромобілів у першому кварталі 2023 року, вона значно випередила Tesla (422 873 одиниці). Вражає не лише обсяг, а й стратегія: у той час як Tesla орієнтується на преміум-сегменти, BYD завойовує ринки, що розвиваються в Європі, Африці, Латинській Америці та Південно-Східній Азії за доступними цінами. Її загальний дохід склав 424 мільярди доларів у 2022 році, з EBIT у 22.4 мільярда.

Alibaba: Гігант глобальної цифрової торгівлі

Alibaba не має рівних у сфері електронної комерції на світовому рівні. У той час як інші регіональні платформи борються за розширення, Alibaba вже практично працює по всьому світу через два основних портали: один орієнтований на оптову торгівлю, інший — на роздріб. Її диверсифікація є ключовою: AliPay революціонізував цифрові платежі, Cainiao контролює логістику, а Youku Tudou домінує у стрімінгу. Цифри говорять самі за себе: річний дохід у 868.7 мільярда доларів з EBIT у 106 мільярдів.

Xiaomi: Стратегія якості за доступною ціною

Xiaomi досягла того, чого мало хто у глобальному обладнанні: успішно продає від телефонів до електросамокатів, навушників і телевізорів. Її формула успіху проста, але руйнівна: продукти високої якості за цінами, які може дозволити собі середній клас. З доходом у 280 мільярдів доларів і зростаючою присутністю у секторі електромобілів, Xiaomi уособлює майбутнє технологічної диверсифікації.

Економіка Китаю як конкурентна перевага

Причина швидкого зльоту цих компаній структурна. Китай зростає більш ніж на 6% щороку, у порівнянні з 0.8% у ЄС і 1.4% у США. Цей різниця — не просто технічний факт: це купівельна спроможність, розширення ринків і безпрецедентна промислова здатність.

Крім того, Китай має три історичні переваги:

Домінування в Південно-Східній Азії — країни ASEAN сьогодні представляють найбільший потенціал зростання, і Китай є їхнім головним економічним двигуном і торговим партнером.

Беззаперечне технологічне лідерство — Шанхай, Пекін і особливо Шеньчжень стали глобальними технологічними центрами, де конкурують компанії світового рівня.

Унікальна промислова здатність — жодна країна не може зрівнятися з ефективністю виробництва, зниженими витратами та швидкістю запуску нових продуктів у Китаї.

Розумна стратегія інвестування у китайський ринок

Не всі китайські компанії поводяться однаково. Деякі, як China Life Insurance або China Construction Bank, працюють переважно всередині Китаю і більш чутливі до внутрішньоекономічних циклів. Інші, як BYD і Alibaba, мають глобальну присутність і більш стійкі прибутки.

Перед інвестиціями враховуйте:

• Географічний охоплення кожної компанії (домашні операції vs. міжнародні)
• Конкуренцію, з якою вони стикаються як локально, так і глобально
• Їхнє положення на ринках високого зростання, таких як Південно-Східна Азія
• Диверсифікацію вашого портфеля між секторами (технології, фінанси, промисловість)

Юань набирає обертів, тоді як долар слабне

Ось фактор, який багато інвесторів ігнорують: стабільність юаня, тоді як євро і долар зазнають інфляційного тиску. Це зміцнює позиції китайських компаній у міжнародних переговорах і зменшує їх валютний ризик. Світовий економічний баланс все більше схиляється в бік Азії, з Китаєм як головним двигуном.

Історична можливість, яка не повториться

Десять років тому доступ до китайських бірж для західних інвесторів був ускладненим. Ті, хто ігнорував тоді можливості Alibaba, Tencent або ICBC, стали свідками того, як їхні цінності множилися. Сьогодні доступ простий, але вікно можливостей залишається вузьким.

Китай прагне стати світовою першою економічною силою менш ніж за десять років. Контроль над рідкісними землями для виробництва мінералів підсилює технологічну індустрію. Його позиція у фінансах, технологіях, нерухомості та сировині майже неперевершена. Китайські біржі — це не спекулятивні ринки: вони відображають глобальну економічну переформатування, яке вже відбувається.

Інвестування у китайські біржі сьогодні означає позиціювання у центрі світового зростання. Час діяти — зараз.