Долар послаблює позиції через охолодження ринку праці: що трейдерам слід стежити у середу

Долар США цього тижня зазнав рішучого удару: індекс DXY опустився нижче 98.00 — до рівнів, невидимих з середини жовтня. Тиск на продаж посилився після розчаровуючих даних з ринку праці, які виявили тріщини в американському ринку праці, навіть попри слабкі економічні сигнали з Єврозони, що не змогли підтримати Зеленого.

Основні валютні пари під мікроскопом

EUR/USD піднявся вище 1.1750

Пара євро-долар відскочила вгору, оскільки різниця у доходності між Федеральною резервною системою та Європейським центральним банком продовжує звужуватися. Так, німецьке виробництво все ще залишається в зоні скорочення — 47.7, але звуження різниці у ставках підштовхує гроші в бік євро. Ця динаміка важлива для трейдерів, які тримають позиції: менше базових пунктів переваги для активів, номінованих у доларах, означає менше причин тримати долари.

Фунт утримується на рівні 1.3430

Кабель перебуває у тихій консолідації. У середу виходить індекс споживчих цін Великобританії — ринки готуються до нульового місячного показника та 3.5% за рік у листопаді. Реальний каталізатор настане у четвер, коли Банк Англії оголосить про наступний крок у політиці. Якщо дані щодо інфляції здивують, ми можемо побачити сплеск волатильності фунта.

Йена відскочила вгору на тлі очікуваного підвищення ставки

USD/JPY опустився нижче 155.00, закріпившись біля 154.65. Тут ясна картина: очікується, що Банк Японії підвищить ставки до 0.75% у п’ятницю, борючись із стійкою інфляцією і намагаючись захистити валюту. Для контексту, за поточних рівнів 154.65 ієн за долар, 88000 ієн приблизно дорівнює $570 USD — орієнтир для трейдерів, що керують позиціями у JPY. Кожен 1% руху пари тепер має значущі наслідки для спостерігачів за BoJ.

Австралійський долар бореться попри продажі USD

Австралійський долар знаходиться біля 0.6630, не зумівши скористатися широким ослабленням долара. Причина? Китай, найбільший торговий партнер Австралії, розчарував інвесторів цього тижня. Роздрібні продажі впали до 1.3% з 2.9%, а промислове виробництво зросло лише до 4.8% у річному вимірі при очікуваннях 5%. Коли ваш найбільший ринок експорту зазнає труднощів, жодні продажі USD не допоможуть.

Золото йде на хвилі інфляції

Золото показало захоплюючу сесію у вівторок. Воно знизилося до $4270 під час азіатських годин, оскільки трейдери переоцінювали очікування щодо ставок, а потім різко підскочило через охолодження даних з ринку праці та зростання інфляційних побоювань, що викликало новий попит. “Ідеальний шторм” м’яких тенденцій у зайнятості та цін, що залишаються високими, вдихнув нове життя у бичачий настрій щодо золота. Хоча метал залишається біля рівня $4300, імпульс безперечно зростає.

Загальна картина

Що об’єднує це все — погіршення ситуації на ринку праці США у поєднанні з глобальними стійкими інфляційними побоюваннями. Федрезерв стоїть перед делікатним балансом, і ринки закладаються на менше кількість знижень ставок, ніж раніше очікувалося. Тим часом інші центральні банки — BoJ, BoE, ECB — прокладають свої власні курси, створюючи валютну волатильність, яка винагородить трейдерів, що уважно стежать за рішеннями щодо CPI у Великобританії у середу та рішенням BoE у четвер.