Як приймати рішення під час різкого падіння американських акцій? Повний посібник від економічних сигналів до торгового хеджування

Волатильність на ринку американських акцій тривожить глобальні капітальні нерви, причому удар від різкого падіння американського ринку має глибокий характер. Однак різке падіння не виникає раптово, а має свої передумови. У цій статті ви зрозумієте базову логіку різкого падіння американських акцій, навчитеся розпізнавати сигнали тривоги та дізнаєтеся конкретні способи реагування під час спаду ринку.

Чотири основні рушії падіння американського ринку

Зазвичай різке падіння американського ринку спричинене резонансом чотирьох факторів, розуміння яких має важливе значення для прийняття торгових рішень.

Перший — погіршення економічних фундаментів. Коли темпи зростання ВВП сповільнюються, рівень безробіття зростає, а індекс споживчих цін(CPI) стрімко зростає, ринок акцій зазнає тиску. Особливо, коли індекс менеджерів з закупівель(PMI) падає нижче 50, що свідчить про ослаблення економічної динаміки. Ці економічні дані — як “життєві показники” ринку, погіршення яких безпосередньо загрожує очікуванням прибутковості компаній.

Другий — зміна монетарної політики Федеральної резервної системи. Кожне коригування ставки впливає на потоки капіталу. У вересні 2024 року ФРС оголосила про зниження ставки на 50 базисних пунктів, і такі сигнали потрібно постійно відслідковувати, оскільки вони безпосередньо впливають на вартість позик і привабливість інвестицій.

Третій — раптове загострення геополітичної ситуації. Міжнародні конфлікти, торговельні напруженості миттєво змінюють ринкову емоцію, і інвестори інстинктивно уникають ризиків.

Четвертий — зміна ринкових настроїв. Зростання індексу страху VIX є індикатором краху довіри інвесторів, і коли паніка поширюється, продажі посилюються самі по собі. Ці чотири фактори часто взаємодіють — політичні рішення можуть спричинити погіршення економічних даних, що, у свою чергу, викликає емоційний колапс і системний спад.

Історичні уроки: два великі падіння і їхні висновки

Аналізуючи історичні випадки падінь американського ринку, можна побачити різні механізми їхнього запуску.

У період фінансової кризи 2008 року крах іпотечного ринку США спричинив землетрус у глобальній фінансовій системі. З кінця 2007 до кінця 2008 року індекс Dow Jones знизився більш ніж на 33%, а Nasdaq Composite — більш ніж на 40%. Банківське кредитування заморожене, світова економіка занурилася у рецесію, а корінь кризи — системний ризик у фінансовій системі.

Вибух пандемії COVID-19 у 2020 році показав інший сценарій удару. З 19 лютого по 23 березня індекс Dow Jones швидко впав з 29551 до 18591 пункту, зниження склало 37%. Глобальні блокування призвели до зупинки виробництва, обвалу споживання, економіка увійшла у глибоку рецесію. Ці дві події показують, що фінансова криза і надзвичайні події можуть спричинити падіння американського ринку, але ринок у кінцевому підсумку відновлюється — це важливий орієнтир для інвестиційних рішень.

Сигнали тривоги перед падінням американського ринку

Щоб правильно передбачити, важливо мати інформаційну перевагу. Інвесторам потрібно щодня стежити за факторами, які можуть спричинити фінансову кризу: надмірне кредитування, бульбашки активів, кредитний ризик тощо. Коли ринок на високих рівнях, ці ризики особливо актуальні.

Практично, інвестори можуть зменшити ризики, зменшивши частку інвестицій у високовартісні активи, купуючи облігації, золото, захисні фонди або диверсифікуючи портфель — різні активи, галузі, країни й регіони.

Важливо створити систему моніторингу. Фінансовий календар, індекси ринкових настроїв, торгові думки, котирування акцій — цю інформацію потрібно регулярно оновлювати, щоб зменшити “інформаційний розрив” і уникнути сліпих зон у інвестиціях.

Основний вибір під час падіння: продавати чи купувати

Коли різке падіння вже сталося, інвестор стоїть перед дилемою.

Логіка продажу: негайно обмежити збитки, щоб уникнути подальших втрат. Однак така пасивна стратегія часто призводить до пропуску відновлення — історія показує, що ринок завжди відновлюється після падіння, і передчасний вихід з позицій коштує дорого.

Логіка купівлі: зниження цін означає, що майбутні прибутки недооцінені, і це створює можливості для пошуку “дешевих” активів. Однак це вимагає від інвестора аналітичних навичок і фінансових резервів, не можна сліпо слідувати за ринком.

Найбільш реальний підхід — немає абсолютної правильної відповіді, все залежить від конкретної ситуації. Якщо у вас є терпіння, достатньо коштів і впевненість, різке падіння може стати гарною можливістю для входу; якщо ви не впевнені у перспективах ринку або не можете дозволити собі додаткові втрати, раціонально зменшити позиції або почекати.

Головне — не дозволяти короткостроковій волатильності змінювати ваші довгострокові цілі.

Використання хедж-інструментів для управління невизначеністю

Коли ви не впевнені, чи продовжить ринок падіння, хеджування стає необхідною стратегією. До хедж-інструментів належать опціони, ф’ючерси та CFD(CFD). Для дрібних трейдерів CFD з їх низьким порогом входу та високим кредитним плечем є більш практичним вибором.

Під час падіння американського ринку трейдери можуть хеджуватися, відкриваючи короткі позиції на CFD індексів — S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones — це поширені цілі для хеджування. CFD підтримують до 200-кратного кредитного плеча, тобто при падінні індексу прибуток від хедж-позиції також може збільшитися у 200 разів, достатньо щоб компенсувати втрати окремих акцій.

Однак потрібно пам’ятати, що кредитне плече — це меч із двома лезами. Використання високого плеча може збільшити прибутки, але й збільшити збитки у рази. У періоди сильних коливань ринку позиції з високим плечем можуть миттєво “злитися”. Тому обережне використання плеча, встановлення розумних стоп-лоссів і контролювання розміру позицій — обов’язкові правила при використанні CFD для хеджування.

Підсумок: раціональне реагування на постійні коливання ринку

Різке падіння американського ринку — це норма, а не виняток. Незалежно від обраної стратегії, найголовніше — мати чітко визначені цілі, зберігати раціональність і гнучко коригувати підходи. Не дозволяйте короткостроковій волатильності руйнувати ваші довгострокові плани. Постійно вивчаючи закономірності ринку, ви зможете у коливаннях знаходити можливості і досягати довгострокового зростання інвестиційної вартості.