Повний посібник з дивідендів акцій та акцій, що виплачують дивіденди, які ви повинні знати у 2024 році

Збагачення через ринки капіталу вимагає розуміння кількох джерел доходу. Одним із потужних інструментів, який часто ігнорується, є інвестування в дивіденди. На відміну від покладання лише на зростання капіталу, акції з дивідендами регулярно виплачують готівкові кошти безпосередньо акціонерам — що робить їх привабливими для інвесторів, орієнтованих на дохід. Але не всі можливості отримання дивідендів однакові. Розглянемо все, що потрібно знати про дивіденд saham (акції з дивідендами), як вони працюють і які компанії виплачують найбільше.

Розуміння дивідендів акцій: два методи нагородження акціонерів компаніями

Коли компанії вирішують повернути прибутки акціонерам, вони мають два основних шляхи: розподіл капіталу або виплата готівки.

Розподіл капіталу передбачає випуск додаткових акцій існуючим акціонерам безкоштовно. Ваша кількість акцій зростає пропорційно, але відсоток володіння залишається незмінним. Цей підхід, зазвичай званий бонусними акціями або stock dividend saham, вимагає менших фінансових порогів для реалізації. Компанії можуть розподіляти дивіденди у вигляді акцій навіть за обмеженого грошового потоку, якщо виконуються умови розподілу дивідендів.

Виплата готівки означає прямі грошові платежі на рахунки інвесторів — традиційний дивіденд, який знають більшість. Однак виплати готівки вимагають більш строгих фінансових передумов. Компанія повинна мати прибутки після погашення боргів і покриття збитків, а також достатню ліквідність для розподілу без шкоди для операцій. Це пояснює, чому багато компаній, орієнтованих на зростання, зовсім пропускають виплати готівки.

Вибір між цими методами залежить від фінансового стану та стратегічних пріоритетів кожної компанії.

Обчислення дивіденду на акцію: основна формула

Обчислити, скільки фактично приносить кожна акція, просто. Використовуйте цю формулу:

Дивіденди на акцію = Річний дивіденд / Кількість випущених акцій

Розглянемо реальні сценарії:

Сценарій 1: Техногігант із стабільними виплатами
Якщо велика технологічна компанія виплатила всього 750 000 доларів щороку при 200 000 акціях у обігу:
750 000 ÷ 200 000 = 3,75 долара на акцію

Сценарій 2: Компанія з особливою виплатою
Підприємство регулярно виплачувало 250 000 доларів плюс одноразовий бонус у 47 500 доларів акціонерам, з 200 000 акціями:
Річний дивіденд = 250 000 - 47 500 = 202 500 доларів
202 500 ÷ 200 000 = 1,01 долара на акцію

Сценарій 3: Величезна кількість акціонерів
Microsoft у 2022 році виплатив 2,48 долара на акцію при 7,46 мільярдах акцій у обігу, що ілюструє, як велика кількість акцій впливає на розрахунок на акцію.

Ключовий принцип: якщо кількість акцій змінюється щороку, використовуйте середню кількість у обігу за цей період.

Топ-20 акцій із високими дивідендами, які варто стежити (Дані квітня 2024)

Ці компанії посіли найвищі позиції за прогнозним дивідендним доходом:

Критичне попередження: Високі доходності часто сигналізують про падіння цін акцій, а не про якість інвестицій. Деякі компанії переплачують дивіденди відносно прибутку, що може призвести до майбутніх скорочень, коли стійкість зникне.

Таймлайн розподілу дивідендів: ключові дати, які повинен знати кожен інвестор

Зазвичай компанії виплачують дивіденди щороку, у США переважає квартальний графік. Послідовність подій передбачувана:

День оголошення: керівництво оголошує майбутню виплату дивідендів, що зазвичай спричиняє короткострокове зростання ціни через бажання покупців перед розподілом.

Дата реєстра: компанія фіксує список акціонерів — лише ті, хто володіє акціями до цієї дати (включно), мають право. Це момент, коли враховуються дані для визначення отримувачів.

Дата відміни права на дивіденд (ex-dividend): настає за три робочі дні до дати реєстра. Інвестори, що купують акції у цей день або пізніше, не отримають майбутній дивіденд. Ціна акцій зазвичай знижується приблизно на суму дивіденду на акцію, оскільки ця сума виходить з балансу компанії.

Дата виплати: день, коли кошти фактично перераховуються на рахунки акціонерів.

Стратегічний висновок: Ви можете торгувати акціями на дату ex-dividend, не втрачаючи поточний дивіденд. Навіть якщо ви продаєте, ви зберігаєте виплату — новий покупець її не отримає.

Як рішення про дивіденди впливають на ціну акцій

Рішення про дивіденди створює передбачувані реакції ринку:

Навколо оголошення: інвесторський ентузіазм часто підштовхує ціну вгору через зростання попиту з боку інвесторів, що шукають дохід.

На дату ex-dividend: механічне коригування ціни вниз (приблизно на суму дивіденду на акцію), оскільки готівка виходить із балансу компанії.

Довгострокова динаміка: компанії, що підтримують стабільну та сильну політику дивідендів, зазвичай мають преміальні оцінки. Інвестори сприймають їх як фінансово стабільні та орієнтовані на акціонерів. Навпаки, компанії, що зберігають прибутки для агресивного зростання, можуть спочатку здаватися менш привабливими для інвесторів, орієнтованих на дивіденди, хоча потенціал зростання може переважати втрату доходу.

Стратегія формування портфеля з дивідендами

Визначте кандидатів: шукайте компанії з стабільністю дивідендів і зростанням. Аналізуйте коефіцієнт дивідендної доходності (річний дивіденд на акцію ÷ поточна ціна) та якість прибутку.

Оцінюйте фінансовий стан: переглядайте балансові звіти, рівень боргів і грошові потоки, щоб визначити, чи рівень дивідендів є стійким або під загрозою зниження.

Диверсифікуйте широко: поєднуйте кілька секторів і галузей — енергетика, фінанси, нерухомість, споживчі товари — щоб зменшити ризик, пов’язаний з окремими компаніями.

Розглядайте програми реінвестиції дивідендів (DRIPs): автоматичне реінвестування виплачених коштів значно ускладнює накопичення багатства за десятиліття. Ця математична перевага перетворює скромні початкові інвестиції у значні портфелі.

Постійно моніторте: квартальні звіти, зміни в політиці дивідендів і конкурентне середовище можуть сигналізувати про необхідність коригувань у портфелі.

Крім дивідендів: альтернативні механізми винагороди акціонерів

Не всі компанії виплачують дивіденди, навіть будучи прибутковими. Ті, що фінансують великі проекти або розширення, часто зберігають прибутки. Вони компенсують акціонерам через інші механізми:

Спліт акцій: поділ акцій на менші частки (1 → 2 акції) знижує ціну за акцію без зміни частки володіння. Хоча це не безпосередньо збільшує багатство, нижча ціна приваблює роздрібних інвесторів, що може сприяти зростанню ціни.

Викуп акцій: компанії викуповують свої акції, зменшуючи їх кількість і підвищуючи чисту вартість активів на залишкову акцію. Це сигналізує, що керівництво вважає акції недооцінюваними, що підвищує довіру інвесторів і зазвичай веде до зростання цін.

Практичні кроки для перевірки інформації про дивіденди

Офіційні сайти відділів інвесторських зв’язків: компанії публікують графіки дивідендів, історичні виплати та політику.

Звіти про прибутки: квартальні та річні звіти містять розділи про дивіденди з точними сумами та датами.

Фінансові платформи: Yahoo Finance, Google Finance та спеціалізовані бази даних зберігають історичні записи дивідендів, доступні за тікером.

Офіційні оголошення бірж: сайти бірж публікують офіційні повідомлення про дивіденди для компаній, що котируються.

Відділи інвесторських зв’язків: безпосередній контакт дає детальні роз’яснення, якщо онлайн-джерела недостатньо конкретні.

Остаточний погляд: розумне інвестування у дивіденди вимагає балансу

Погоня за найвищими доходностями небезпечна. Багато акцій із високою доходністю зазнають нестабільності, що часто передує різким скороченням.

Для більшості інвесторів збалансований підхід — через індексні фонди з дивідендами або “дивідендних аристократів” (компанії S&P 500 із понад 25-річною історією зростання дивідендів) — перевершує індивідуальний підбір акцій у довгостроковій перспективі.

Оптимальний портфель поєднує вибір saham з дивідендами відповідно до ваших цілей, рівня ризику та інвестиційного горизонту. Консервативні інвестори віддають перевагу стабільним платникам дивідендів. Агресивні шукають зростання. Відповідь лежить між цими крайнощами для більшості учасників.

Стратегії на основі індексів забезпечують вбудовану диверсифікацію, менше навантаження на дослідження і історично кращі результати. У поєднанні з терпінням і реалістичними очікуваннями стратегія дивідендів може суттєво прискорити накопичення багатства.