Долар до Мексиканського песо 2025: Чого очікувати від прогнозу USD/MXN

Пара USD/MXN продовжує залишатися однією з найдинамічніших на валютних ринках. Після досягнення рівнів близько 19,94 песо за долар у недавніх сесіях експерти прогнозують 2025 рік, наповнений невизначеністю для цієї парі. Цей прогноз долара щодо мексиканського песо залежить від численних факторів, що варіюються від рішень у монетарній політиці до геополітичних подій.

Технічні сигнали: Що кажуть індикатори?

Поточна поведінка USD/MXN дає важливі підказки для трейдерів. RSI становить 53,42, що відображає ринок у рівновазі без явних тисків на перекупленість або перепроданість. Ця нейтральність свідчить, що у короткостроковій перспективі переважатимуть бокові рухи, принаймні до появи більш чітких каталізаторів.

Полоси Боллінджера демонструють обмежену волатильність навколо 20-періодної скользячої середини. Ціна нещодавно торкнулася вищих рівнів, але відкат до середньої зони вказує, що пара може консолідуватися перед більш рішучими рухами. Успішний пробій вище 20,00 відкриє двері для більшого зростання долара.

RVI наразі становить 34,60 і передає короткостроковий низхідний нахил. Цей імпульсний індикатор свідчить, що у найближчі дні може виникнути коригувальний тиск, якщо пара не утримає своїх поточних рівнів підтримки, зокрема рівня 19,50.

Економічні фактори, що формуватимуть прогноз

Різниця у темпах економічного зростання між двома країнами буде ключовою. США прогнозується зростання ВВП близько 2,1%, що підтримується стійким споживанням і сильним ринком праці. Мексика, навпаки, має більш скромні перспективи — за оцінками МВФ 1,3%, а за даними BBVA Research — 1,0%, що відображає слабкість внутрішнього попиту.

Ця різниця у динаміці економік зазвичай сприяє долару, залучаючи капітали інвесторів, що шукають вищі доходи в американських активів. Песо, зі свого боку, зазнає наслідків повільнішої економіки та меншої привабливості для спекулятивних потоків.

Рішення центральних банків: Пульс паритету

Banxico розпочав цикл зниження ставок з рівня 10,50% у вересні 2024 року. Очікується, що ці зниження триватимуть у 2025 році, що зазвичай знижує привабливість песо для міжнародних інвесторів. Нижчі ставки в Мексиці означають менші доходи з інструментів, номінованих у песо.

Федеральна резервна система США також у режимі зниження, застосувавши зниження на 50 базисних пунктів у вересні. Прогнози вказують на додаткові зниження наприкінці року, доводячи ставки до діапазону 4,25%-4,50%. Незважаючи на ці зменшення, доходність у доларах залишатиметься конкурентоспроможною порівняно з песо, що підсилює відносну силу долара у цьому прогнозі на 2025 рік.

Політична невизначеність: Вибори та реформи

Лідерство Дональда Трампа у американських виборчих опитуваннях створює значний рівень невизначеності. Його обіцянки запровадити мита у 200% на імпортовані з Мексики автомобілі викликають занепокоєння на ринках, підштовхуючи інвесторів до безпеки долара і віддаляючи їх від мексиканського песо.

У Мексиці політичний розвиток також викликає тривогу. Судова реформа та напруженість у інституціях вплинули на сприйняття політичної стабільності, що є важливим фактором для міжнародних інвесторів при оцінці ризиків своїх позицій.

Прогнози валютних курсів: Різні бачення для USD/MXN

Прогнози експертів демонструють значну розбіжність думок щодо прогнозу долара щодо песо у 2025 році:

На січень 2025 року оцінки коливаються між 19,23 і 21,50 песо за долар. Longforecast — найоптимістичніший з 21,50, тоді як Tradersunion — найконсервативніший з 19,23.

У середині року прогнози вказують на ширший діапазон: CoinCodex оцінює 22,25, а Wallet Investor — лише 19,03, що свідчить про глибокі розбіжності щодо траєкторії пари.

На кінець року перспективи ще більш розкидані. CoinCodex прогнозує найвищий рівень у 25,83, тоді як Wallet Investor — лише 18,77, що ілюструє складність точного прогнозування такого курсу.

Історичний контекст: Уроки минулого

Пара USD/MXN зазнавала періодів значної волатильності протягом десятиліть. Долгова криза 80-х призвела до різких девальвацій песо. НАФТА у 90-х принесла відносну стабільність завдяки більшому іноземному інвестуванню. Зниження цін на нафту у 2014-2015 роках і рішення ОПЕК у 2016 та 2018 роках суттєво вплинули через залежність Мексики від нафтового експорту.

Фінансова криза 2008 року, президентські вибори 2016 і 2020 років, а також пандемія COVID-19 також спричинили значні коливання. Ця історія підкреслює, що USD/MXN реагує як на внутрішні, так і на міжнародні фактори.

Основні рушійні сили: Чому долар зазвичай переважає

Долар має тенденцію зміцнюватися, коли ставки Федеральної резервної системи зростають, залучаючи глобальні інвестиції до активів США. Песо послаблюється, коли політична стабільність під сумнівом або коли ціни на нафту падають, що впливає на доходи Мексики у валюті.

Мексиканський експорт, переважно до США, тимчасово підтримує песо, але не може повністю компенсувати тиск девальвації при несприятливих зовнішніх факторах. Різниця у інфляції також відіграє роль: висока інфляція в Мексиці зменшує купівельну спроможність песо і робить його менш привабливим для інвесторів.

Сигнали для операцій учасників ринку

Для довгих позицій: Успішний тривалий пробій долара вище за 20,00 із RSI без ознак перекупленості стане сигналом для збереження зростаючого імпульсу, особливо якщо Banxico зберігатиме курс зниження ставок. Постійне зниження ставок у Мексиці може відкрити додатковий простір для зростання долара.

Для виходів або корекцій: Якщо RSI перетне понад 70, умови перекупленості виправдають зменшення або закриття довгих позицій. Падіння нижче за рівень 19,50 у поєднанні з низхідним RVI вказуватиме на можливості для захисних стратегій або навіть коротких позицій.

Інвестиційні можливості: Коли і як брати участь

Ринок Forex працює 24 години, п’ять днів на тиждень, але ліквідність і волатильність змінюються залежно від торгової сесії. Оголошення Федеральної резервної системи, економічні звіти США, політичні події в обох країнах і заяви ОПЕК — ключові дати, що спричиняють значущі рухи USD/MXN.

Інвестори можуть отримати доступ до цієї пари через різні інструменти: прямий трейдинг на Forex, фонди, що спеціалізуються на валютах, деривативи у вигляді ф’ючерсів і опціонів, або контракти на різницю (CFD) на авторизованих платформах. Кожен інструмент має різні профілі ризику і ліквідності.

Останній огляд: Волатильність — норма

Прогноз на 2025 рік для USD/MXN вказує на середовище з високою волатильністю та загальною тенденцією до посилення долара, хоча з періодичними корекціями. Вибори в США, рішення щодо монетарної політики в обох країнах, ціни на нафту та політична стабільність у Мексиці залишатимуться головними каталізаторами.

Для короткострокових трейдерів ця волатильність створює можливості, але вимагає суворого управління ризиками, особливо при використанні кредитного плеча. У довгостроковій перспективі стабільніша мексиканська валюта залежатиме від покращення політичного контексту, більшого економічного зростання та відновлення цін на сировинні товари.

Інвесторам слід уважно стежити за змінами у ставках і постійно оцінювати баланс між можливостями швидкого заробітку та необхідністю захисту капіталу у сценарії тривалої невизначеності. Долар може зберегти свою відносну силу у короткостроковій і середньостроковій перспективі, але умови можуть швидко змінитися залежно від геополітичних подій і рішень центральних банків.