Чому ринкова вартість важлива для інвесторів, які повинні знати про "ринкову вартість"

Коли йдеться про інвестування на фінансових ринках, чи то акції, крипто чи інші активи, інвесторам необхідно розуміти багато базових концепцій. Однією з них є Market Value або ринкова вартість — важливий показник, який допомагає вам аналізувати інвестиції раціонально.

Що таке Market Value насправді

Market Value (ринкова вартість) означає загальну вартість активу або компанії на певний момент часу, яка розраховується за формулою

Ринкова вартість = поточна ціна × кількість одиниць

Наприклад, якщо Bitcoin коштує 40 000 доларів за монету, а загальна кількість в обігу становить 21 мільйон монет, то ринкова вартість Bitcoin дорівнює 840 мільярдам доларів. Так ми вимірюємо масштаб того чи іншого інвестування.

Чому Market Value так важливий

Інвестори зазвичай використовують Market Value для:

1. Оцінки ризику — коли Market Value високий, це означає, що актив користується довірою ринку
2. Порівняння інвестиційних можливостей — можливість вибирати між інвестиціями різного розміру
3. Аналізу структури портфеля — розуміння того, чи збалансовано розподілені ваші інвестиції

Деякі називають Market Value Market Capitalization (ринкова капіталізація), особливо коли йдеться про акції. Наприклад, Apple Inc. наприкінці 2023 року мала ринкову вартість близько 3,00 трильйонів доларів США. Це показує, що Apple — одна з найбільш цінних компаній у світі.

Які фактори змінюють Market Value

Коливання Market Value залежить від багатьох факторів:

• Фінансові результати компанії — зростаючий прибуток та продажі зазвичай підвищують Market Value
• Макроекономічна ситуація — добра економіка підвищує впевненість інвесторів
• Якість управління — провідники з видінням здатні збільшити вартість компанії
• Задоволення клієнтів — якісні товари чи послуги будують довіру
• Фінансовий стан — здатність платити борги та ліквідність

Як правильно розрахувати Market Value

Давайте подивимось на реальний приклад. Припустимо, компанія AAA має:

• Загальна кількість звичайних акцій: 300 мільйонів акцій
• Поточна ціна торгівлі: 1,50 бата за акцію

Розрахунок: 300 мільйонів акцій × 1,50 бата = 450 мільйонів бата (Market Value компанії AAA)

Це вартість, яку ринок приписує компанії в той момент часу.

Чим Market Value відрізняється від Market Price

Ми часто плутаємо Market Value з Market Price (ринковою ціною)

Market Price — це ціна, на якій погоджуються покупці та продавці в даний момент. Якщо покупців більше, ціна зростає; якщо продавців більше, ціна падає. Ціна змінюється щодня, а іноді щогодини.

Market Value — це загальна сума вартості всього. Це дальносрокова перспектива, яка використовується для аналізу довгострокових інвестицій.

Market Value порівняно з Book Value

Ще одна концепція, яку слід знати — це Book Value (балансова вартість) — це чиста вартість активів компанії

Book Value = загальні активи - загальні зобов’язання

Приклад: компанія BBB має:

• Загальні активи: 500 мільйонів бата
• Загальні зобов’язання: 250 мільйонів бата
• Book Value = 250 мільйонів бата

Важливі відмінності:

• Book Value: вартість, видима у фінансових звітах, досить стабільна
• Market Value: відображає те, що ринок hoffбачає щодо перспектив компанії, постійно коливається

Обмеження використання Market Value

Хоча Market Value дуже корисна, інвесторам слід обережно:

1. Коливання ринку — Market Value може змінюватися швидко з урахуванням настрою ринку, що може не відображати справжню вартість компанії

2. Неповна інформація — Market Value — це просто одне число, яке не розповідає про чистий прибуток, структуру витрат або потенціал зростання

3. Лише для компаній, які торгуються на ринку — приватні компанії або невідомі бізнеси неможливо легко розрахувати Market Value

4. Вплив загальної ринкової ситуації — іноді Market Value змінюється через світові события, а не через те, що компанія працює краще чи гірше

Коротке резюме

Що таке Market Value — це загальна вартість активу за поточною ринковою ціною. Це допомагає інвесторам зрозуміти, наскільки велики активи, якими вони торгують.

При інвестуванні Market Value — це базовий аналітичний інструмент, але пам’ятайте:

• Слід використовувати його разом з іншими показниками, як-от Book Value, коефіцієнти прибутку
• Market Value коливається з ринком, тому завжди слідкуйте за оновленою інформацією
• Він придатний для довгострокового аналізу, а не для прогнозування сьогоднішніх цін

Глибоке розуміння Market Value допоможе вам приймати розумніші інвестиційні рішення.