Як обрати брокера з позикою цінних паперів у Тайвані? Повний гід рейтингу та комісійних зборів на 2025 рік

Перед відкриттям рахунку: 5 ключових факторів при виборі брокера

Якщо ви хочете торгувати на тайванському ринку акцій, будь то акції, облігації або опціони, необхідно відкрити рахунок у брокера. Але зі значною кількістю варіантів новачки часто стикаються з труднощами у виборі. Замість пасивного очікування краще спершу з’ясувати свої інвестиційні потреби.

Різниця у знижках на комісійні є першочерговим фактором. Наприклад, для TSMC, купівля 5 лотів (215 мільйонів TWD) з 60% знижкою на комісію становить 1,838 TWD, продаж 5 лотів (225 мільйонів TWD) — 1,924 TWD, до яких додається податок на операцію 6,750 TWD, загальні витрати на одну операцію складають 10,512 TWD. Знижка на комісію може визначати загальні витрати на торгівлю, але не слід зупинятися лише на цифрах знижки — деякі дрібні брокери знижують комісії для залучення клієнтів, але йдуть на компроміси щодо стабільності системи, швидкості виконання ордерів та якості обслуговування.

Зручність торгового софту часто недооцінюється. Додатки, як «Інвестор» від Yuanta Securities або «Мобільна стратегія» від KGI Securities, мають свої особливості, але реальний досвід користування залежить від індивідуальних уподобань. Чи є функції реального часу, технічного аналізу, управління рахунком — лише особисте тестування допоможе зробити висновки.

Можливості позики цінних паперів та кредитування визначають гнучкість інвестицій. Більші брокери зазвичай мають достатню кількість цінних паперів для позик (для коротких позицій) та пропонують більш вигідні відсотки за кредитами. Відсоткова ставка за кредитами на тайванському ринку становить 6-7%, а кредитний ліміт — 60% для акцій, що котируються на біржі, і 50% для OTC.

Зручність фізичних відділень та яксть обслуговування клієнтів часто впливають на довгостроковий досвід. Великі брокери мають багато філій і швидко реагують на запити.

Рейтинг та частка ринку тайванських брокерів 2025 року

За даними за 2024 рік, ось повний рейтинг десяти найбільших місцевих брокерів Тайваню за обсягом торгів:

Джерело: Тайванська фондова біржа, 2024 р.

Таблиця знижок на комісійні при онлайн-торгівлі

Офіційна ставка комісії — 0.1425% (з обох сторін), менше 20 TWD заокруглюється до 20 TWD. Насправді більшість інвесторів отримують знижки, залежно від обсягів торгів та політики брокера.

Джерело: офіційні сайти брокерів

Зверніть увагу, що знижки на комісії зазвичай не фіксовані. Інвестори з великим обсягом торгів та значним капіталом можуть домовитися про більш вигідні умови з брокером.

Практичний розрахунок витрат при торгівлі акціями на Тайвані

Візьмемо за приклад торгівлю TSMC, щоб зрозуміти структуру витрат:

Купівля:

• Ціна акції: 430 TWD/лот
• Кількість лотів: 5
• Загальна сума: 2,15 млн TWD
• Комісія: 0.1425%
• З урахуванням знижки: 1,838 TWD (60%)

Продаж:

• Ціна: 450 TWD/лот
• Кількість: 5
• Загальна сума: 2,25 млн TWD
• Комісія: 0.1425%
• З урахуванням знижки: 1,924 TWD
• Податок на операцію (0.3%): 6,750 TWD

Загальні витрати: 10,512 TWD

Зверніть увагу: податок на операцію стягується державою і не підлягає знижкам. Чим вигідніша знижка на комісію, тим меншими будуть загальні витрати.

Рекомендації щодо вибору брокера для різних інвесторів

Малий капітал та інвестори у дивідендні акції: обирайте брокерів з великими знижками для нових клієнтів та зручним додатком. Якщо місячний обсяг торгів не перевищує 1 мільйон TWD, вигідною буде знижка 20% у E.SUN Securities; якщо плануєте довгострокове володіння ETF — зверніть увагу на пропозиції Yuanta Securities.

Активні трейдери: важливі знижки, стабільність системи та можливість позики цінних паперів. Yuanta та KGI мають найбільший ринковий відсоток і пропонують кращі умови для високочастотної торгівлі.

Любителі кредитування та маржинальної торгівлі: порівнюйте відсотки за кредитами та доступність цінних паперів. Великі брокери, як Yuanta і KGI, зазвичай пропонують більш вигідні умови.

Закордонні інвестори: послуги закордонного дорученого торгівлі у місцевих брокерів можуть бути дорожчими. Для частих операцій з американськими або гонконгськими акціями вигідніше використовувати закордонних брокерів.

Три основні платформи для закордонних інвестицій

Якщо ви прагнете вийти на закордонний ринок, враховуйте, що комісії за закордонний доручений торг у місцевих брокерів можуть бути прихованими витратами. Нижче наведено три міжнародні платформи з перевагами:

Mitrade — вибір для любителів малих сум та кредитного плеча

Mitrade — австралійська платформа під регулюванням ASIC, що дозволяє торгувати акціями США, Гонконгу, індексами, валютами, товарами, криптовалютами. Особливості:

• Мінімальний депозит: 50 USD (~1,5 тис. TWD)
• Проста структура комісій: 0 комісій, лише вузький спред
• Гнучке кредитне плече: від 1 до 200 разів
• Локалізоване обслуговування: цілодобова підтримка в Тайвані, підтримка TWD, щомісячні безкоштовні виведення
• Демо-рахунок: для новачків без ризику

Ідеально підходить для використання вільних коштів для кредитної торгівлі, спекуляцій або хеджування.

Interactive Brokers — вибір для великих капіталів

IBKR — з 1977 року, обслуговує інвесторів по всьому світу. Торгівля акціями США, Великобританії, Німеччини, Японії, Кореї, облігаціями, фондами, ETF, ф’ючерсами, валютами.

• Без мінімального депозиту: відкриття рахунку без внесків
• Вартість: 0.005 USD за акцію, що вигідно для великих обсягів
• Повний спектр продуктів: глобальні активи в одному місці
• Підтримка китайською: є
• Кредитне обслуговування: потрібно тримати понад 2000 USD

Підходить для досвідчених інвесторів з великим капіталом, що цінують низькі витрати.

Firstrade — для новачків та інвесторів у ETF

Американський онлайн-брокер під регулюванням FINRA та захистом SIPC. Основні інструменти: акції, ETF, пайові фонди, опціони.

• Безкоштовна торгівля: акції, ETF, опціони
• Зручний інтерфейс: простий і інтуїтивний
• Захист: компенсація у разі несанкціонованих операцій
• Комісія за виведення: 25 USD за кожен вивід, рекомендується зменшити кількість виводів

Ідеально підходить для довгострокових інвестицій у американські акції та ETF, регулярних внесків.

Порівняльна таблиця закордонних платформ

Процес відкриття та торгівлі за кордоном

Крок 1: Онлайн-реєстрація
Наприклад, у Mitrade — заповнюєте email, встановлюєте пароль, обираєте основну валюту. Можна одразу почати з демо-рахунку для практики без ризику.

Крок 2: Завершення KYC та внесення депозиту
Після підтвердження особистості відкриваєте реальний рахунок. Внесення коштів — через Skrill, Poli, кредитку, банківський переказ. Мінімальний депозит у Mitrade — 50 USD.

Крок 3: Пошук та торгівля
Увійшовши, вводите назву або код активу у пошук — і отримуєте доступ до торгівлі. Платформи зазвичай мають реальні ціни, технічний аналіз, інструменти управління ризиками.

Останні поради

Для інвестицій у акції, облігації або деривативи у Тайвані потрібно користуватися легальним брокером. Місцеві брокери мають переваги у безпеці та розумних витратах, але закордонний доручений торгівельний сервіс може бути дорожчим.

При виборі брокера враховуйте: знижки на комісії, зручність софту, можливості позики цінних паперів і кредитування, зручність фізичних відділень, якість обслуговування. Не існує ідеального варіанту — є лише той, що найкраще підходить під ваш стиль інвестування.

Якщо плануєте вихід на закордонний ринок, можливо, вигідніше користуватися платформами закордонних брокерів (Mitrade, IBKR, Firstrade). Головне — чітко визначити свої цілі та рівень ризику, щоб знайти справжнього партнера для торгівлі.