Свап (Swap) — це прихований вартість торгівлі, яку не слід ігнорувати

Для трейдерів усіх рівнів, окрім спреду та комісійних зборів, існує ще одна прихована вартість, яку часто ігнорують — це своп (Swap). Якщо ви прагнете торгувати ефективно та уникнути втрат прибутку через приховані витрати, розуміння механізму свопу є необхідним.

Що таке своп і що стоїть за цим

Своп — це просто комісія за утримання позиції понад один торговий день, або так званий “нічний відсоток (Overnight Interest)” у фінансовій термінології. Простими словами, це відсотки, що нараховуються, коли ви залишаєте ордер відкритим після закриття ринку в один день і до його відкриття наступного.

Причина існування свопу пов’язана з позикою. Коли ви торгуєте валютною парою, наприклад EUR/USD, ви позичаєте одну валюту для купівлі іншої.

• Якщо ви купуєте (Long) EUR/USD: ви купуєте євро, але позичаєте долари США.
• Якщо ви продаєте (Short) EUR/USD: ви продаєте, позичаєте євро, але отримуєте долари.

Кожна валюта має свою ставку відсотка, яку встановлює центральний банк країни, наприклад, USD — FED, EUR — ECB. Позичаєте валюту — платите відсотки, володієте — отримуєте відсотки. Своп — це різниця між цими двома ставками.

( Приклад на практиці

Припустимо, євро )EUR### має річну ставку 4.0%, а долар США (USD) — 5.0%.

• Якщо ви купуєте EUR/USD: ви отримуєте відсотки за EUR (4.0%), але платите за USD (5.0%) — різниця -1.0%. Це означає, що ви платите своп.
• Якщо ви продаєте EUR/USD: ви платите за EUR (4.0%), але отримуєте за USD (5.0%) — різниця +1.0%. Ви отримуєте своп.

( Чому зазвичай доводиться платити

У реальності різниця у відсотках за теорією зазвичай позитивна, але через посередників вони додають свої комісії — )Markup###. Тому, навіть якщо теоретично ви маєте отримувати позитивний своп, на практиці він може бути нульовим або навіть від’ємним. Це пояснює, чому довгий своп і короткий своп часто не рівні.

Види свопів, які потрібно знати трейдерам

( Позитивний vs негативний своп

Позитивний своп: ви отримуєте гроші щовечора за утримання ордеру — коли відсотки перевищують витрати на комісії.

Негативний своп: ви платите щовечора — найчастіше так і буває.

) Своп Long і Своп Short

Це свопи, що застосовуються залежно від напрямку ордеру:

• Своп Long: при купівлі
• Своп Short: при продажі

3-денний своп ###Своп 3x### — помилка новачків

Зазвичай своп нараховується один раз на добу, але один день у тижні (зазвичай середа) його нараховують у три рази — через закриття ринку у вихідні. Це пов’язано з тим, що ринок Forex закритий у суботу та неділю, але відсотки в системі нараховуються цілодобово. Тому своп за середу враховує і вихідні.

Деякі брокери можуть використовувати інші дні, тому потрібно уточнювати у конкретного посередника.

Як точно розрахувати своп

Знати, скільки саме ви платите або отримуєте, дуже важливо перед входом у ринок.

( Метод 1: за допомогою Points )з використанням стандартної платформи(

Формула: Своп )у грошовому вираженні### = (Офіційний своп у Points) × (Вартість 1 Point)

Приклад:

• Ви купуєте 1 лот EUR/USD
• У специфікації бачите Своп Long = -8.5 Points
• Для EUR/USD 1 лот, 1 Point = (USD)
• Обчислення: -8.5 Points × (= -$8.5 за ніч
• Якщо це 3-денний своп: -$8.5 × 3 = -$25.5

) Метод 2: за допомогою відсотків $1 %$1 за ніч

Формула: Своп ###у грошовому вираженні( = )Загальна вартість позиції( × )Офіційний своп у %(

Приклад:

• Ви купуєте 1 лот EUR/USD за ціною 1.0900
• Своп Long = -0.008% за ніч
• Загальна вартість: 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD
• Своп: 109 000 × )-0.008 / 100( = -$8.72 за ніч
• 3-денний своп: -$8.72 × 3 = -$26.16

) Важливі моменти

Своп розраховується від “повної” вартості позиції, а не від маржі (Margin), яку ви вносите. Наприклад, при кредитному плечі 1:100 і маржі 1 090 USD для купівлі 1 лота, своп -$8.72 за ніч — це ###8.72 / 1090( × 100 = 0.8% маржі за ніч. Це означає, що якщо ринок рухається вбік і ви не закриваєте позицію, своп може швидко з’їсти весь ваш маржовий запас, навіть якщо ціна майже не змінюється.

Ризики та можливості торгівлі

) Основні ризики

Втрата прибутку: ви можете отримати 30 USD прибутку, але якщо тримати позицію 3 ночі і платити своп у -26 USD, чистий прибуток зменшується до 4 USD.

Примусове закриття позиції: у бічному ринку негативний своп може призводити до поступового зменшення вашого маржового запасу. Багато трейдерів змушені закривати позиції раніше, ніж планували.

Ризик через кредитне плече: оскільки своп розраховується від повної вартості позиції, ризик Margin Call зростає, якщо ринок рухається проти вас.

( Можливості для позитивної торгівлі

Carry Trade )— торгівля на різниці відсотків(: класична стратегія — позичати валюту з низькою ставкою )наприклад, JPY###, і купувати валюту з високою ставкою (наприклад, AUD), щоб отримувати позитивний своп щодня. Основний ризик — валютна волатильність, яка може зменшити або знищити прибуток від відсотків.

Своп-безпечний рахунок: спеціальний рахунок без нарахування свопів, створений для тих, хто дотримується релігійних заборон або бажає уникнути прихованих витрат. Такі рахунки часто мають ширший спред або фіксовану комісію.

Висновок

Своп — це не безглузда комісія, а прихована вартість, яка залежить від вашого стилю торгівлі:

• Scalpers, що закривають позиції за хвилину: майже не відчують впливу
• Дейтрейдери: помірний вплив
• Свінг і позиційні трейдери: потрібно враховувати серйозно, можливо, обирати рахунки з позитивним свопом або без свопу

Обираючи брокера ###Broker(, який прозоро показує свопи і має зручну платформу для перевірки цієї інформації, ви зможете планувати торгівлю без прихованих витрат і несподіванок у майбутньому.