Ринок електроенергії: Аналіз 8 енергетичних компаній, що швидко зростають цього року

Контекст енергетичного ринку: чому акції електроенергетики приваблюють інвесторів

У сучасних економічних умовах акції електроенергетичних компаній вважаються основними цінними паперами з високою стабільністю та стабільним доходом. Це пов’язано з тим, що електроенергія є необхідністю у повсякденному житті споживачів та виробничій діяльності в промисловості, що дозволяє компаніям з виробництва електроенергії отримувати досить передбачуваний дохід.

Цінові рухи цих акцій зазвичай залежать від трьох основних факторів: стану виробництва електроенергії в країні, енергетичної політики уряду та довгострокових тенденцій у попиті на електроенергію. Стратегії розширення кожної компанії, такі як пошук партнерів для спільних інвестицій, збільшення виробничих потужностей або вихід на міжнародні ринки, впливають на оцінку вартості акцій.

Багато інвесторів вважають акції електроенергетичних компаній «захисними» або Defensive Stocks, що підходять для тих, хто прагне створити портфель з низьким рівнем ризику та стабільним додатковим доходом.

Класифікація компаній-виробників електроенергії: рівні та форми діяльності

Виробництво електроенергії можна поділити на три групи за розміром потужностей та управлінням:

Великі приватні електростанції (IPP): мають потужність понад 90 МВт, зазвичай керують великими та складними проектами.

Середні приватні електростанції (SPP): мають потужність від 10 до 90 МВт, зазвичай це проекти з відновлюваної енергетики.

Малі приватні електростанції (VSPP): мають потужність менше 10 МВт, швидко встановлюються та орієнтовані на гнучкість.

Відновлювана енергетика та зміни у структурі промисловості

Світ енергетики змінюється, зосереджуючись на зменшенні використання викопного палива та переході до чистої енергії. Основні типи акцій електроенергетичних компаній включають:

Сонячна енергія: компанії, що будують та керують сонячними електростанціями, є представниками екологічно дружньої відновлюваної енергетики з перспективами прибутковості.

Гідроенергія: виробництво електроенергії з використанням напору води, зазвичай у регіонах з природним потенціалом.

Природний газ: чистіше джерело енергії з високою ефективністю у виробництві електроенергії.

Вітрова, біомаса та інші джерела: різноманітні альтернативні джерела енергії для зменшення залежності від традиційних викопних ресурсів.

Аналіз 8 енергетичних акцій: ефективність та тенденції

Таблиця порівняння останніх фінансових показників

บ้านปู เพาเวอร์ (BANPU@: виробник енергії в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні

Компанія บ้านปู เพาเวอร์ є одним із лідерів у виробництві високоякісної електроенергії міжнародного рівня, керуючи проектами відповідно до принципу “Powering Society with Quality Megawatts”. Наразі компанія управляє 41 електростанцією/проектом у восьми країнах: Таїланд, Лаос, Китай, Японія, В’єтнам, Індонезія, Австралія та США.

За першу половину року BANPU зафіксувала загальний дохід у розмірі 90,673.73 мільйонів бат та чистий прибуток 2,488.71 мільйонів бат. Ціна акцій становить 111.50 бат, що на 5.88% менше за минулий рік, що відображає реакцію ринку на зміни в енергетичній політиці.

Поточна виробнича потужність BANPU становить 3,656 МВт, з яких відновлювана енергетика займає 11.20% портфеля.

) กัลฟ์ เอนเนอร์จี ###GULF@: піонер у галузі повного циклу енергетичного бізнесу

Gulf Energy Development виділяється у виробництві електроенергії, транспортуванні газу та інвестиціях у відновлювану енергетику. Компанія прагне створити приклад сталого розвитку. У минулому році Gulf брала участь у понад 100 соціальних проектах.

За першу половину року Gulf зафіксувала загальний дохід у розмірі 64,896.44 мільйонів бат та чистий прибуток 8,239.79 мільйонів бат. Ціна акцій GULF становить 66.50 бат, що зросла на 54.49%, що є найбільшим приростом серед групи.

Нещодавно GULF оголосила про готовність інвестувати у відновлювану енергетику відповідно до нової стратегії розвитку потужностей (PDP) та плану інвестицій на 5 років у розмірі 90 мільярдів бат. Компанія готує створення нової компанії (NewCo) та пропонує купівлю акцій проектів компаній ADVANCE та THCOM.

( โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ )GPSC###: інновації та сталий розвиток за міжнародними стандартами

Компанія GPSC позиціонує себе як світовий лідер у галузі інновацій та сталого розвитку, підтримуючи стратегію 4S, що включає виробництво та постачання електроенергії, пари, промислової води та комунальних послуг для підвищення ефективності та стабільності.

За перші 6 місяців GPSC зафіксувала загальний дохід у розмірі 48,426.98 мільйонів бат та чистий прибуток 2,292.55 мільйонів бат. Ціна акцій становить 46.25 бат, що знизилася на 3.09% з початку року.

Нещодавно GPSC отримала довгостроковий кредит на суму 7,000 мільйонів бат від трьох фінансових інститутів (як державних, так і приватних), що посилює здатність компанії реалізовувати проекти чистої енергетики та досягати цілей Net Zero, а також підтримувати національну енергетичну стратегію.

( บี.กริม เพาเวอร์ )BGRIM###: розширення у сфері відновлюваної енергетики

BGRIM зосереджена на виробництві електроенергії з когенерації та відновлюваних джерел. Компанія прагне запропонувати високоякісні енергетичні рішення та розширювати діяльність у сферах охорони здоров’я, стилю життя, нерухомості та цифрових технологій.

За першу половину року BGRIM зафіксувала загальний дохід у розмірі 28,344.78 мільйонів бат та чистий прибуток 607.17 мільйонів бат. Ціна акцій становить 23.40 бат, що знизилася на 12.66% з початку року.

Компанія нещодавно підписала контракт на постачання електроенергії з сонячною енергетикою з державним органом, що значно підтримує її позицію лідера у виробництві електроенергії для промислового сектору.

( พลังงานบริสุทธิ์ )EA###: ініціатор змін у галузі електромобілів

Energy Absolute (EA) реалізує політику “Energy for The Future”, застосовуючи інновації та технології для розвитку чистої енергетики, відновлюваних джерел, батарей та електромобілів. Продукція включає комерційні електромобілі, електричні судна, зарядні станції та високоякісні літій-іонні батареї.

За останніми даними, EA зафіксувала загальний дохід у розмірі 10,368.81 мільйонів бат та чистий прибуток 1,430.44 мільйонів бат. Однак ціна акцій знизилася до 7.80 бат, що на 81.36% менше через ринкові коливання.

Цього року EA продовжує розробляти український електричний пікап, орієнтований на підприємців та екологічно дружній транспорт.

( เสริมสร้าง พาวเวอร์ )SSP###: піонер у галузі відновлюваної енергетики

SCP Group демонструє швидке зростання у галузі енергетики, зосереджуючись на лідерстві у сфері відновлюваної та альтернативної енергетики. Основні проекти включають SOLAR FARM, SOLAR ROOFTOP та розвиток різних проектів з відновлюваної енергетики.

За перший піврічний період SSP зафіксувала загальний дохід у розмірі 1,709.90 мільйонів бат та чистий прибуток 326.89 мільйонів бат. Ціна акцій становить 5.90 бат, що знизилася на 25.62% через тиск ринку.

У 2024 році SSP має намір розширювати активи, зосереджуючись на виході на ринки всього регіону Азії. Компанія має кредитний рейтинг “BBB+”, що свідчить про стабільність фінансової системи та довгострокові перспективи зростання.

( ซีเค พาวเวอร์ )CKP###: диверсифікація бізнесу на основі будівництва

CKP розвивається з базового будівельного бізнесу, інвестуючи у різні сфери. Енергетичний сектор є одним із ключових напрямків, з проектами гідроелектростанцій, когенерації та сонячної енергетики, що реалізуються через 6 підрозділів та спільні підприємства.

За перші 6 місяців CKP отримала загальний дохід у розмірі 5,111.09 мільйонів бат, але зазнала чистих збитків у 387.05 мільйонів бат. Ціна акцій становить 3.70 бат, але зросла на 19.02%, що свідчить про відновлення.

( กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง )GUNKUL###: від малого капіталу до імперії бізнесу

GUNKUL — це компанія, що починала з капіталу всього 1 мільйон бат і з часом перетворилася на бізнес-імперію вартістю понад 30 мільярдів бат. Міцність компанії полягає у виробництві та постачанні електроенергії з відновлюваних джерел для державних та приватних клієнтів, а також у платформі Peer-to-Peer Energy Trading.

За перший піврічний період GUNKUL зафіксувала дохід у розмірі 5,002.69 мільйонів бат, чистий прибуток — 761.43 мільйонів бат. Ціна акцій становить 2.80 бат, що зросла на 2.86% відповідно до ринкових умов.

У майбутньому компанія планує активізувати роль платформи Volt (Digital), просуваючи B2C сервіси, розвиваючи маркетплейс та створюючи 9-10 нових енергетичних продуктів.

Основні причини для інвестицій у акції електроенергетики: більше ніж стабільність

Безперервність доходів: енергетичний бізнес має стабільний попит, оскільки споживачі та промисловість потребують електроенергії, що забезпечує стабільне джерело доходу.

Вищий рівень доходності порівняно з депозитами: акції електроенергетики забезпечують вищий прибуток, ніж банківські депозити, з початку їхнього існування. Хоча вони мають ризики, потенціал для отримання більшого прибутку є.

Можливості розширення: компанії можуть запускати нові електростанції або збільшувати потужності для задоволення зростаючого попиту.

Залежність від державної політики: у деяких випадках уряд надає пільги або особливу підтримку компаніям-виробникам електроенергії для стимулювання енергетичної галузі, що підвищує цінність інвестицій.

Як почати інвестувати у акції електроенергетики

( Варіант 1: Тайський фондовий ринок

Для акцій тайського ринку, таких як GULF та BGRIM, відкрийте рахунок у брокера, наприклад, уหลักทรัพ’ях БУА, Kasikorn Securities або Maybank Kim Eng.

Умови відкриття рахунку та комісії різняться залежно від брокера. Популярні торгові платформи — STREAMINGPRO та ASPEN.

Мінімальна покупка — 100 акцій. Наприклад, купити 100 акцій GULF за 50 бат кожна — потрібно 5,000 бат. Якщо ціна зросте до 55 бат, прибуток становитиме 500 бат.

) Варіант 2: Торгівля контрактами на різницю (CFD)

Деякі інвестори обирають торгівлю через контракти на різницю ###CFD###, що дозволяє торгувати у двох напрямках — (зростання та падіння), з використанням левериджу та доступом до різних активів.

Висновок: акції електроенергетики у сучасному інвестиційному контексті

Акції електроенергетики за своєю природою є «захисними» акціями ринку, оскільки споживання енергії є необхідністю незалежно від економічної ситуації.

Тому інвестиції у ці акції підходять для диверсифікації портфеля та зменшення ризиків, особливо для тих інвесторів, що прагнуть стабільного доходу з низьким рівнем ризику.

Останні фінансові результати компаній, від BANPU до GUNKUL, свідчать про потенціал зростання енергетичного ринку. Як великі, так і малі компанії адаптувалися до нових енергетичних політик, переходячи до чистої енергетики або інвестуючи у технології. Єдине, що слід враховувати інвесторам — це слідкувати за змінами у державній політиці та ризиками конкуренції. В цілому, акції електроенергетики залишаються привабливим варіантом для інвестицій.