Переможні гаманці у 2025: Які акції обрати в часи торгової невизначеності

Перший півріччя 2025 року приніс кардинальні зміни для світових ринків. Після рекордних прибутків 2024 року, фондові індекси зараз стикаються з безпрецедентними турбулентностями. Введення американських мит — 10% базовий, 50% до ЄС, 55% до Китаю, 24% до Японії — викликало миттєву реакцію: початковий паніка, потім корекції та волатильні відскоки. Золото досягло історичних максимумів, перевищуючи 3 300 доларів за унцію, відображаючи пошук активів-укриттів у разі можливої світової торгової війни.

Однак, після турбулентностей березня-квітня, великі індекси відновили позиції і знову рухаються в історичних максимумах. У цьому контексті торговельної напруги та значної волатильності, визначення найкращих акцій для інвестицій у 2025 вимагає балансу між безпекою, зростанням і диверсифікацією.

П’ять найперспективніших акцій для портфелів 2025

Novo Nordisk: Лідерство у метаболічних лікуваннях

Novo Nordisk (NVO) домінує на ринку діабету та ожиріння, хоча у 2025 році стикнувся з викликами. У березні його акції впали на 27% — найсильніше падіння з 2002 року — через зростаючу конкуренцію Eli Lilly та розчарування щодо препарату CagriSema у фазі III.

Попри відкат, компанія зробила рішучі стратегічні кроки. У грудні 2024 року завершила придбання Catalent за 16,5 мільярдів доларів, розширюючи виробничі потужності. У березні 2025 року підписала угоду з Lexicon Pharmaceuticals на 1 мільярд доларів для ліцензування LX9851, нового препарату з іншим механізмом дії.

З операційною маржею 43% та амбіційним портфелем — включаючи амікретин із 24% втратою ваги у ранніх дослідженнях — світовий попит на метаболічні терапії підтримує перспективи зростання. Поточна корекція ринку створює привабливу можливість для терплячих інвесторів у цьому секторі.

LVMH: Відновлення на азіатських ринках

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC), французька компанія-лідер у розкоші, повідомила про доходи 84,7 мільярдів євро у 2024 році з операційною маржею 23,1%. Однак січень-квітень 2025 року принесли падіння на 6,7% і 7,7% відповідно, через помірне квартальне зростання та американські мита 20% (зменшені до 10% до липня з загрозою 50%).

Компанія підсилює конкурентоспроможність за рахунок цифрових інновацій. Запустила Dreamscape — платформу з ШІ для персоналізації цін, одночасно розширюючи онлайн-канали. Каталізатори зростання залишаються: у 2024 році Японія показала двозначне зростання продажів, Близький Схід — 6%, а Індія отримає нові магазини Louis Vuitton і Dior у Мумбаї. Поточна корекція створює привабливий вхід у глобальний бренд із стійким споживчим попитом.

ASML: Незамінна перевага у напівпровідниках

ASML Holding (ASML), голландський виробник обладнання для EUV-літографії, є єдиним постачальником машин, необхідних для передових чіпів. У 2024 році досягла продажів €28,3 млрд і валової маржі 51,3%. У першому кварталі 2025 року — €7,7 млрд продажів і рекордна валова маржа 54%, з прогнозами €30-35 млрд на рік.

Акції знизилися приблизно на 30% за останній рік через зменшення капексів Intel і Samsung, зростаючу китайську конкуренцію та обмеження експорту з Нідерландів (які скоротять продажі до Китаю на 10-15% без зміни річних прогнозів).

Попри ці виклики, ASML зберігає монополію у технологіях. Зростаючий попит на чіпи для ШІ та високопродуктивних обчислень підтверджує структурну необхідність їх систем EUV. Недавня корекція створює можливість для входу у глобальну інфраструктуру напівпровідників.

Microsoft: Агресивна ставка на штучний інтелект

Microsoft Corporation (MSFT), американський технологічний гігант, повідомила про доходи 245,1 мільярдів доларів у 2024 фінансовому році з ростом 16%, чистий прибуток — 88,1 мільярд доларів (+22%).

Почав 2025 рік із корекції на 20% від історичних максимумів, досягнувши мінімуму 367,24 долара 31 березня. Стурбованість щодо сповільнення Azure, торговельної напруги та регуляторної невизначеності (FTC досліджує монопольні практики у хмарних сервісах) тиснули на акцію.

Однак результати Q3 2025 року були сильними: доходи — 70,1 мільярда і операційна маржа — 46%, зростання Azure — 33%. Microsoft продовжує агресивно інвестувати у ШІ та хмарні технології, хоча з травня по липень звільнило понад 15 000 співробітників для перенаправлення ресурсів. З міцним фінансовим становищем, недавня корекція робить ціну більш привабливою для інвесторів у провідну компанію у хмарних обчисленнях і генеративному ШІ.

( Alibaba: Бенефіціар внутрішніх стимулів

Alibaba Group )BABA###, китайський технологічний конгломерат, заснований у 1999 році, оголосив трирічний план на 52 мільярди доларів для інфраструктури ШІ-хмари та кампанію з купонів на 50 мільярдів юанів для активізації споживчого попиту.

У Q4 2024 доходи склали 280,2 мільярда юанів (+8%), а у Q1 2025 — 236,45 мільярда юанів з чистим прибутком +22%, підштовхнутим зростанням у хмарних сервісах на 18%.

Акції знизилися на 35% від максимумів 2024 року через побоювання щодо великих інвестицій у ШІ та економічного сповільнення у Китаї. Волатильність зберігалася: у середині лютого зросли на 40%, а після березневих результатів — знизилися на 7%.

Попри ці виклики, компанія продовжує інвестувати у сфери структурного зростання. Використання поточних цін може принести значний прибуток, коли внутрішні стимули Китаю доведуть свою ефективність.

Більше ніж п’ять: інші кандидати для диверсифікованого портфеля

Крім цих п’яти основних, найкращі компанії для інвестицій у 2025 включають інші перевірені опції: NVIDIA — лідер на ринку чіпів для ШІ; TSMC — контролює світове виробництво передових напівпровідників; Tesla — зберігає лідерство у електромобілях; JPMorgan Chase — використовує високі ставки; Exxon Mobil — виграє від цін на нафту; і Apple — залишається стабільною інвестицією. Портфель із 15 початкових компаній забезпечує секторну та географічну диверсифікацію для інвесторів, що прагнуть зменшити ідіосинкратичні ризики.

Стратегія відбору у часи волатильності

Визначення найкращих акцій для інвестицій у 2025 вимагає чіткої методології у сучасному протекціоністському контексті:

Пріоритетна диверсифікація: поєднання компаній із сильною національною присутністю з тими, що менш залежні від міжнародної торгівлі. У сценарії зростаючих мит це зменшує геополітичні ризики.

Якість і адаптивність: пріоритет — компанії-лідери у інноваціях і цифровізації. Ті, що відповідають структурним глобальним попитам — наприклад, напівпровідники для ШІ або метаболічні терапії — можуть зростати навіть у невизначених умовах.

Обізнаність і гнучкість: слідкувати за політико-економічною ситуацією, щоб коригувати портфелі перед значущими змінами. Активне відстеження геополітичних ризиків допоможе захистити капітал і уникнути зайвих втрат.

Додаткові активи-укриття: розглядати облігації та золото для компенсації потенційних корекцій на акціях, особливо за високої волатильності.

Висновок: раціональні інвестиції у рік переходу

2025 рік позначає перехід від високих прибутків попередніх років до волатильності та невизначеності без прецедентів. Попередні результати не гарантують майбутніх, але ця поточна реальність унікальна і вимагає адаптації.

Переможна стратегія поєднує три елементи: диверсифікований портфель за секторами та регіонами; включення активів-укриттів для балансування; і терпіння під час корекцій. Не панікувати під час падінь і чекати відскоків — історично більш вигідно, ніж продавати у кризу.

Для 2025 року інвестування у найкращі акції для інвестицій у 2025 означає обирати стабільні компанії у сферах з структурним попитом, використовувати волатильність для отримання кращих цін і дотримуватися довгострокової дисципліни. У часи торговельної та геополітичної невизначеності цей баланс між обґрунтованою сміливістю і обережністю залишатиметься найкращим захистом капіталу.