Ціна платини в центрі уваги: можливості прогнозу на 2025 рік

Відродження недооціненого дорогоцінного металу

Поки золото та срібло постійно привертають увагу, у 2025 році платина переживає тихе повернення. Після років застою біля позначки 1 000 доларів цей менш помітний дорогоцінний метал з початку року демонструє вражаючий розвиток: з майже 900 USD у січні до приблизно 1 450 USD у липні — зростання вартості більш ніж на 50 відсотків всього за сім місяців. Ця динаміка ставить питання, чи нарешті платина знову поверне собі колишню славу.

Поточний прогноз цін на платину базується на фундаментальних тенденціях ринку, які переоцінюють інвестиційний сектор. Взаємодіють кілька факторів: дефіцит пропозиції у південних країнах, структурні прогалини у постачанні, екстремальна нестача фізичних запасів і, не в останню чергу, геополітична невизначеність. До всього додається ослаблений долар США та несподівано стабільний попит у Китаї та в ювелірному секторі. Така констеляція створює своєрідну “ідеальну бурю” — але цього разу на користь інвесторів у платину.

Історична перспектива: від забуття до ренесансу

Щоб зрозуміти сучасний курс платини, варто поглянути на історію цін. Перші золоті монети були карбовані ще у 6 столітті, тоді як платина з’явилася на ринку лише у 19 столітті — спочатку як державний російський метал. Заборона експорту призвела до накопичення величезних запасів і згодом до різкого падіння курсу.

Лише у 20 столітті попит почав зростати. Королівські династії по всьому світу почали використовувати метал у ювелірних виробах, а промисловість усвідомила його цінність. З патентуванням методу Оствольда у 1902 році платина стала ключовим компонентом автомобільної техніки. Ціна стрімко зросла — у 1924 році платина коштувала у шість разів дорожче за золото. Після світових воєн і криз ринок відновився лише після 2000 року. З 2000 по 2008 рік платина пережила безпрецедентний підйом до рекордного рівня 2 273 USD за тройську унцію у березні 2008 року.

Проте потім настала довга перерва. Поки золото з 2019 року безперервно оновлювало рекорди — наразі понад 3 500 USD — платина переважно залишалася на місці. Причина — різкий спад попиту на дизельні каталізатори, тоді як електромобілі набирали популярності. Лише у 2025 році очікується поворот тренду.

Фундаментальні сили ринку у секторі платини

Прогноз цін на платину на 2025 рік виявляє структурний дисбаланс: Світовий інвестиційний рада платини (World Platinum Investment Council) прогнозує загальний попит у 7 863 тисяч тройських унцій ((Кілонз)) і пропозицію всього у 7 324 тисячі — дефіцит приблизно у 539 тисяч тройських унцій, що є значним недоліком у вже напруженому ринку.

Структура попиту демонструє кілька драйверів:

Автомобільна промисловість (41 відсоток, 3 245 коз): сектор зросте у 2025 році на два відсотки. Після зменшення попиту на дизельні каталізатори зростає попит на водневі паливні елементи та інші технології майбутнього.

Промисловий сектор (28 відсотків, 2 216 коз): очікується зниження на дев’ять відсотків, зокрема через невизначені торгові відносини між США та Китаєм і зменшення попиту на хімікати і фарби.

Ювелірні вироби (25 відсотків, 1 983 коз): прогнозується зростання на два відсотки, особливо в Азії, де платина цінується за свою вічну елегантність.

Інвестиційний сектор (6 відсотків, 420 коз): зростання на сім відсотків демонструє динамічність інвестицій — значне зростання потоків у ETF.

На пропозиційній стороні ситуація критична: очікуване зростання виробництва всього на один відсоток не зможе задовольнити попит. Однак ринок переробки може вирости до 12 відсотків, частково компенсуючи дефіцит.

Інвестиційні можливості: від класики до сучасних спекуляцій

Хто хоче скористатися прогнозом цін на платину, має кілька варіантів:

Фізичне придбання платини залишається класичним — монети, злитки або ювелірні вироби доступні у ювелірних магазинах і банках. Однак безпечне зберігання часто вимагає значних додаткових витрат.

Платинові ETC та ETF пропонують економічно вигідну альтернативу для інвесторів, які не бажають тримати фізичні запаси. Ці продукти відображають цінові рухи і легко інтегруються у існуючий портфель.

Акції компаній, що добувають платину, дозволяють опосередковано брати участь у ціновій динаміці, отримуючи додаткові можливості через операційні покращення.

Ф’ючерси та опціони орієнтовані на досвідчених спекулянтів, які хочуть ставити на цінові рухи — високі шанси, але й значні ризики.

Платинові CFD — привабливий варіант для активних трейдерів. Ці контракти на різницю дозволяють з невеликим капіталом відкривати великі позиції за допомогою кредитного плеча. На відміну від ф’ючерсів, початківці можуть починати з CFD і користуватися більшою гнучкістю.

Стратегічні підходи для різних типів інвесторів

Для активних трейдерів зростаюча волатильність платини відкриває цікаві можливості. Надійна стратегія — трендова торгівля з використанням ковзних середніх: швидкий (10-денний) і повільний (30-денний) Moving Average дають сигнали купівлі, коли швидкий перетинає повільний знизу вгору. Позицію закривають, коли дивергенція змінюється. Важливо: застосовувати кредитне плече до 5x і дотримуватися ризик-менеджменту з стоп-лоссом на рівні 2 відсотки нижче за вхідний курс.

Приклад розподілу капіталу:

• Загальний капітал: 10 000 євро
• Ризик на одну угоду не більше 1%: 100 євро
• З використанням кредитного плеча: до 1 000 євро
• Це обмежує потенційні втрати до 10 відсотків.

Для консервативних інвесторів платина може слугувати додатковим елементом портфеля. Метал слідує іншим закономірностям, ніж акції, і при правильній алокації може виступати як хедж. ETF або фізичні запаси тут краще за спекулятивні інструменти. Регулярне ребалансування і поєднання з іншими дорогоцінними металами зменшують ризик через підвищену волатильність.

Прогнози на другу половину 2025 року

Прогноз цін на платину на найближчі місяці враховує різні сценарії:

Найкращий сценарій: обмеження пропозиції залишаються, попит стабілізується або несподівано зростає — наприклад, через активніше промислове зростання у США і Китаї. Тоді ціни можуть продовжити зростання.

Критичний сценарій: після значного ралі можливі фіксації прибутків. Зміцнення долара США також тиснутиме на платину. Торгові напруженості між США і Китаєм можуть знизити промисловий попит.

Проміжний сценарій: ціна консолідується у поточному діапазоні з легким зниженням. Структурний дефіцит залишається, але нові виробничі потужності частково полегшать ситуацію.

Спостерігачам слід звернути увагу на ставки лізингу — вони сигналізують про напруженість ринку і можуть дати підказки щодо майбутніх рухів.

Висновок: дорогоцінний метал у процесі трансформації

Інвестиції у платину у 2025 році відкривають нові можливості, але залишаються багатогранними. Поточний прогноз цін на платину вказує на рух у боковому діапазоні з можливими підйомами, якщо збережуться дефіцит пропозиції і геополітичні фактори. Для трейдерів волатильність створює можливості для входу, для довгострокових інвесторів — структурна нестача може бути привабливою. Головне — обрати стратегію, що відповідає власному ризик-профілю, і ніколи не забувати про ризик-менеджмент.