Теорія зірки, яку повинен знати кожен трейдер: посібник з аналізу ринкових тенденцій

Що таке теорія зірки і чому вона важлива для торгівлі

Теорія зірки (Dow Theory) — це не просто теорія, а основа технічного аналізу (Technical Analysis), яка існує вже близько 100 років. Це інструмент, який використовують багато інвесторів по всьому світу для розуміння руху ринку.

Важливо, що теорія зірки не покладається лише на економічні дані (Fundamental Analysis), а акцентує увагу на поведінці ринку, психології інвесторів і змін цін через графіки. Саме тому її застосовують для торгівлі всіма активами — від акцій, криптовалют, золота до валютних пар.

Походження та еволюція трендів аналізу

Чарльз Х. Доу і Вільям Пітер Гамільтон розробили цю концепцію на початку 20 століття, базуючись на статтях у газеті The Wall Street Journal. Автори використовували індекси Dow Jones Industrial Average і Dow Jones Transportation Average для пояснення руху фондового ринку.

Основна ідея полягає в тому, що ціна акцій — це як морські хвилі: великі підйоми (Primary Uptrend) чергуються з меншими хвилями (Minor Trends), які іноді спричиняють короткочасне падіння. Розуміння цього допомагає інвесторам обрати правильний час для входу в ринок.

Шість основних принципів, які потрібно опанувати

1. Ринок вже врахував всю інформацію

Новини про компанії, прогнози прибутків, конкурентні переваги — все це вже закладено у ціну. Тому інвестори можуть аналізувати лише те, що видно на графіку.

2. Три рівні трендів

Теорія зірки ділить рух цін на три типи, які детальніше розглянемо далі.

3. Кожен тренд має три критичних фази

Фаза накопичення (Accumulation) — перша, коли професійні інвестори купують. Фаза участі публіки (Public Participation) — коли ціна значно зростає. Фаза розподілу (Distribution) — остання, коли великі гравці фіксують прибутки.

4. Все має бути узгоджено

Якщо індекс Dow Jones Industrial Average починає зростати, інші індикатори мають підтвердити цей тренд. Відсутність підтвердження може бути ознакою небезпеки.

5. Обсяг має підтримувати тренд

У висхідному тренді обсяг має зростати, у низхідному — знижуватися. Якщо обсяг не підтверджує рух цін, це може бути просто очікуванням.

6. Тренд триватиме до явних ознак його зміни

Ціни на золото можуть зростати цілий рік, але при формуванні низьких максимумів і низьких мінімумів тренд закінчився.

Три рівні трендів: як їх розпізнати і слідкувати за ними

Primary Trend (Основний тренд)

Це великий рух, що триває понад 200 днів, іноді до 4 років. Інвестори з довгостроковим горизонтом зацікавлені саме у цьому рівні.

Intermediate Trend (Проміжний тренд)

Це середній рівень руху, що йде у протилежному напрямку до основного тренду. Триває від 3 тижнів до 3 місяців, схожий на хвилі, що перешкоджають основному руху.

Minor Trend (Мінорний тренд)

Це щоденні або тижневі коливання, що тривають менше 3 тижнів. Короткострокові спекулянти, що прагнуть швидкого прибутку, звертають увагу саме на цей рівень.

Аналіз руху базується на тому, що ви шукаєте:

• Higher High (HH) і Higher Low (HL) = Висхідний тренд (Uptrend)
• Lower High (LH) і Lower Low (LL) = Низхідний тренд (Downtrend)
• Перемикання між ними = Боковий тренд (Sideway)

Double Bottom і Double Top: сигнали зміни тренду

Double Bottom: сигнал відновлення

Цей патерн виникає, коли ціна двічі опускається до одного й того ж рівня, з перервою між цим. Якщо два максимуму не рівні, це свідчить про сильну підтримку і можливий новий ріст ринку.

Double Top: сигнал обмеження

Якщо ціна двічі намагається прорватися через один і той самий рівень і не може — це ознака опору, і ринок може почати знижуватися.

Обидва патерни — потужні інструменти для прогнозування напрямку, але пам’ятайте, що жодна техніка не дає 100% гарантії.

Плюси і мінуси теорії зірки: балансування

Плюси 💪

Надійна основа — простий і зрозумілий принцип, який можна застосовувати до різних ринкових ситуацій.

Ефективне визначення трендів — допомагає інвесторам зрозуміти, на якому етапі циклу вони знаходяться.

Не залежить від економічних даних — навіть у періоди економічної нестабільності теорія залишається актуальною, оскільки аналізує ціну безпосередньо.

Підтвердження обсягом — додатковий сигнал, що підвищує надійність аналізу.

Мінуси ⚠️

Затримка у виявленні — потрібно чекати підтвердження ринку, тому іноді ціна вже рухається у напрямку, перш ніж ви встигнете зайти.

Не враховує фундаментальні фактори — теорія аналізує лише ціну, тому може пропустити глибокі зміни у компанії.

Потребує підтвердження з інших ринків — не можна покладатися лише на один індекс; потрібно чекати підтвердження з інших.

Практичне застосування теорії зірки: торгові стратегії

Якщо ви можете визначити тренд за основними принципами теорії зірки, рішення про торгівлю стане яснішим.

У чітко вираженому висхідному тренді:

• Відкривайте покупку, коли ціна формує Higher Low біля рівня підтримки.
• Ціль — новий максимум (Higher High).
• Стоп-лосс — нижче тільки що сформованого Higher Low.

У чітко вираженому низхідному тренді:

• Відкривайте продаж, коли ціна формує Lower High біля рівня опору.
• Ціль — новий мінімум (Lower Low).
• Стоп-лосс — вище тільки що сформованого Lower High.

У боковому тренді:

• Уникайте торгівлі під час очікування чітких сигналів.
• Або відкривайте паралельні позиції (Buy при підтримці, Sell при опорі).

Використання CFD (Contract for Difference) дозволяє гнучко торгувати у обох напрямках відповідно до визначеного тренду.

Підсумок: досягнення успіху у торгівлі з глибшим розумінням

Теорія зірки не дає 100% точних прогнозів, але є важливим інструментом для розуміння поведінки ринку. Вивчивши 6 основних принципів, опанувавши три рівні трендів і пам’ятаючи, що обсяг має підтверджувати ціну, ви зможете більш впевнено аналізувати технічний стан.

Практика на демо-рахунку допоможе вам навчитись розпізнавати патерни і рухи згідно з теорією зірки. Коли будете готові до реальних інвестицій, у вас вже буде чіткий план, правильне управління капіталом і впевненість у напрямку ринку.