Чи залишаться високі відсотки в американському фондовому ринку у 2025 році? Чи варто купувати ці 5 акцій з високим дивідендом?

Якщо ви останнім часом слідкуєте за ринком американських акцій, можливо, ви помітили болючу реальність: середній дивідендний дохід індексу S&P 500 становить лише 1,2%, досягнувши найнижчого рівня за майже 20 років. Минулого року американські акції різко зросли, ціни піднялися, але дивідендний дохід, навпаки, був розбавлений.

Але тут є можливість — на ринку все ще є група недооцінених високодивідних акцій, річний дохід від дивідендів яких може досягати понад 5%. Для інвесторів, що втомилися від гонитви за зростанням і паніки при падінні, ці стабільні компанії з виплатою дивідендів, можливо, варто досліджувати серйозно.

Чому високодивідні акції США 2025 року варто враховувати

Макроекономічне середовище дає нам хороші підстави для інвестицій у високодивідні американські акції.

2024 рік приніс приємне зростання, але за цим стоїть бум штучного інтелекту та цикл зниження ставок. А що буде у 2025-му? Економічна невизначеність може посилитися, і тоді стабільний дохід від дивідендів стане особливо цінним.

З даних стає ясніше: у 2024 році прибуток на акцію компонентів S&P 500 зріс на 8%, а дивіденди — лише на 6%. Що це означає? У світі вважають, що потенціал ще є. Goldman Sachs прогнозує, що у 2025 році прибуток на акцію компонентів S&P 500 зросте на 11%, а дивіденди — до 7%. Банк Америки навіть більш оптимістичний, прогнозуючи зростання дивідендів до 12%.

Інакше кажучи, якщо зараз зафіксувати низку стабільних компаній з високими дивідендами, у наступному році дохід від дивідендів може зростати.

Топ-5 високодивідних акцій США, розбір по кожній

Відбираючи за річним дивідендним доходом, я відібрав ці 5 представників високодивідних акцій. Дані станом на 23 січня 2025 року.

1. Verizon (VZ) — гігант телекомунікацій з 6.99%

Verizon — найбільший оператор зв’язку в США, один із компонентів Dow Jones. Основний бізнес — голосові дзвінки, фіксований широкосмуговий інтернет і бездротовий зв’язок, підрозділ бездротових послуг — найбільший у країні.

Звітність: у 4 кварталі 2024 року дохід склав 35,7 млрд доларів, зростання на 1,7% у порівнянні з попереднім кварталом, перевищивши очікування у 35,3 млрд. Вартість компанії — 166,969 млрд доларів, коефіцієнт P/E — 17,17. Але ціна акцій за 5 років знизилася на 35%, що створює можливість для покупки.

Банк Америки зберігає рекомендацію «утримувати», цільова ціна — 45 доларів. З точки зору дивідендів, VZ привабливий тим, що є зрілою телекомунікаційною компанією з стабільним грошовим потоком і консервативною, але надійною політикою виплат.

2. Enbridge (ENB) — 6.03%

Enbridge — канадська енергетична компанія, що займається трубопроводами для рідких вуглеводнів, транспортуванням природного газу, відновлюваною енергетикою тощо. Відділ рідких трубопроводів керує транспортуванням нафти та нафтопродуктів у Північній Америці.

Найяскравіша статистика: 22 роки поспіль зростає дивіденд — це досить рідкісне явище у США. Вартість — 97,529 млрд доларів, P/E — 21,95. За останні 5 років ціна зросла на 9,85%, без значних коливань.

Раніше Royal Bank of Canada підвищив цільову ціну ENB з 59 до 63 доларів, рекомендація — «краще за ринок». Це свідчить про позитивний прогноз аналітиків на 2025 рік.

3. Realty Income (O) — 5.80%

Realty Income — REIT (інвестиційний фонд нерухомості), володіє понад 12 237 комерційних об’єктів площею близько 236,8 мільйонів квадратних футів. Основний дохід — довгострокові чисті орендні договори з комерційними клієнтами.

За третій квартал 2024 року: дохід — 3,931 млрд доларів, зростання на 30,91%; чистий прибуток — 666 млн доларів, на акцію — 0,75 долара. Вартість — 47,253 млрд доларів, коефіцієнт P/E — 51,45, що досить високий, але відображає ринок стабільності.

За 5 років ціна знизилася на 25,98%, але для REIT це не дивно — вони переважно виплачують більшу частину прибутку у вигляді дивідендів, тому зростання цін обмежене. Аналітик Stifel зберігає рекомендацію «купувати», цільова ціна — 66,5 долара.

4. Vici Properties (VICI) — 5.89%

VICI заснована у 2016 році, спеціалізується на володінні та купівлі готельних і розважальних активів. Зараз має 93 об’єкти, зокрема Caesars Palace у Лас-Вегасі, курорти у Венеції тощо.

Третій квартал 2024 року: дохід — 2,873 млрд доларів, зростання на 7,2%; чистий прибуток — 2,097 млрд доларів, на акцію — 1,98 долара. Вартість — 30,877 млрд доларів, P/E — 10,86 — найнижчий серед п’яти.

За 5 років ціна зросла на 12,07%, стабільно працює. Барклайс дав рекомендацію «купувати», цільова ціна — 36 доларів. Перевага — стабільний грошовий потік від готельних активів.

5. Brookfield Renewable (BEPC) — 5.60%

Brookfield Renewable володіє найбільшим у світі портфелем чистої відновлюваної енергетики — близько 6707 МВт. Включає 204 гідроелектростанції (72 річкові), 28 вітрових станцій у Канаді, США, Бразилії.

Третій квартал 2024 року: дохід — 4,444 млрд доларів, зростання на 19,62%; чистий збиток — 197 млн доларів, на акцію — -0,83 долара. Це виглядає погано, але для компаній у цій галузі характерне високогrowth і великі початкові інвестиції, а дивіденди здебільшого залежать від операційного грошового потоку, а не від чистого прибутку.

Вартість — 4,581 млрд доларів, P/E — не визначається через збитки. За 5 років ціна знизилася на 16,23%. JPMorgan зберігає рекомендацію «збільшувати позицію», цільова ціна — 28 доларів. Підходить для інвесторів, що вірять у довгостроковий розвиток зеленої енергетики.

Як відбирати високодивідні акції США: чотири кроки

Не слід просто сліпо купувати за рейтингами — потрібно системно підходити.

Крок 1: Вибір лідерів галузі
У 1-3 цікавих галузях обирайте провідні компанії. Не лише дивідендний дохід важливий, а й фінансовий стан, прибутковість, грошовий потік. Лідери мають достатньо ресурсів для виплат.

Крок 2: Аналіз стабільності доходу за 5-10 років
Після економічних циклів компанії, що зберігають стабільність доходу, — надійні. Наприклад, Enbridge зростає дивіденди вже 22 роки.

Крок 3: Перевірка історії виплат дивідендів
Досліджуйте історію виплат за кілька років. Обирайте компанії з стабільною або зростаючою дивідендною політикою, уникайте тих, що платять рідко або мають високий коефіцієнт виплат.

Крок 4: Обчислення та порівняння дивідендного доходу
Порівнюйте у межах галузі. Якщо у компанії дивідендний дохід особливо високий — аналізуйте причини: чи це тимчасова міра, чи є інші цілі. Не купуйте просто через високий дохід.

Останній крок: слухайте останні рекомендації аналітиків і цільові ціни, щоб не купити на піку.

Реальні переваги інвестицій у високодивідні акції США

Чому обирати високодивідні акції США, а не просто гонитву за зростанням?

Стабільний грошовий потік
Високі дивіденди та довгострокові виплати — щороку стабільний дохід. Це набагато спокійніше, ніж гонитва за зростанням і паніка при падінні.

Фундаментальні показники компаній
Більшість — старі й стабільні компанії з довгою історією, що довели свою прибутковість і здатність виплачувати дивіденди.

Можливість капітального зростання
Стабільні дивіденди не означають застій цін. Хороші компанії з часом зростають у ціні разом із прибутками, і ви отримуєте і дивіденди, і приріст капіталу.

Міцність у ризикових умовах
На відміну від високоризикових акцій з високим зростанням, ці компанії мають більший масштаб і міцну позицію, що зменшує ризик.

Диверсифікація портфеля
Інвестуючи у високодивідні акції з різних галузей, можна зменшити ризики концентрації у технологіях або зростаючих секторах, досягаючи більшої диверсифікації.

Попередження про ризики: високий дивіденд — не безпека

Але потрібно розуміти, що високодивідні акції теж мають свої ризики.

Деякі компанії здаються дуже привабливими через високий дивідендний дохід, але насправді мають високий рівень боргів, нестабільний прибуток або проблеми з бізнес-моделлю. Такі компанії можуть не зберегти дивіденди або змінити їх рівень, або навіть припинити виплати.

Перед інвестиціями потрібно ретельно вивчити фінансову звітність, грошові потоки та політику дивідендних виплат, щоб переконатися у їхній стійкості. Також важливо чесно оцінити свою толерантність до ризику — не піддавайтеся ілюзії високого доходу і не вкладайте все у ризиковані активи, щоб не втратити капітал.

Можливості високодивідних акцій США у 2025 році справді є, головне — обрати правильні компанії, ретельно досліджувати і контролювати ризики.