Кращі компанії для інвестування у 2025 році: Посібник з можливостей на волатильних ринках

Поточний Контекст: Перерозподіл Глобальних Ринків

Протягом перших місяців 2025 року світові фінансові ринки зазнали значних змін у порівнянні з 2024 роком. Після років безпрецедентної прибутковості введення нових митних політик з боку США спричинило значні коливання. Заходи включають базовий тариф у 10% на всі імпорти, з більш суворими навантаженнями для окремих регіонів: 50% для Європейського Союзу, 55% сумарно для Китаю та 24% для Японії.

Першою реакцією стала масова пошук безпечних активів. Золото досягло історичних максимумів, перевищуючи 3 300 доларів за унцію, тоді як світові фондові індекси увійшли в негативну територію. Однак, з часом ринки перейшли від паніки до відновлення. З травня основні індекси почали відновлювати позиції, демонструючи, що в цьому середовищі невизначеності є можливості для стратегічних інвесторів.

П’ять ключових компаній на 2025 рік: Детальний аналіз

Замість очікування ясності в економічній ситуації, інвестори можуть зараз скористатися можливістю визначити стабільні компанії з потенціалом переоцінки. Наступні п’ять компаній представляють різні сектори і пропонують каталізатори зростання на найближчі місяці.

Microsoft Corp (MSFT): Лідерство в штучному інтелекті

Американська компанія закріпила свою позицію як стратегічний постачальник рішень з генеративного ШІ. У 2024 фінансовому році вона повідомила про дохід у 245,100 мільйонів доларів із річним зростанням 16%. Операційний прибуток склав 109,400 мільйонів (зростанням на 24%), тоді як чистий дохід досяг 88,100 мільйонів.

На початку 2025 року акції зазнали корекції на 20% від історичних максимумів, досягнувши 367,24 долара 31 березня. Це падіння було зумовлено питаннями щодо оцінки та відносного сповільнення зростання Azure, а також торговими напруженнями та регуляторною невизначеністю через розслідування FTC.

Однак у квітні компанія оприлюднила міцні результати за третій фінансовий квартал: дохід у 70,100 мільйонів доларів із операційною маржею 46%. Хмарні сервіси Azure зросли на 33%, підтверджуючи, що стратегія агресивних інвестицій у ШІ продовжує давати результати. Остання корекція створює привабливі можливості для тих, хто шукає експозицію до технологій хмарних обчислень та ШІ за більш доступними оцінками.

Novo Nordisk (NVO): Інновації у метаболічних терапіях

Датська компанія домінувала на ринку діабету та ожиріння, з продажами у 2024 році, що склали 290,400 мільйонів датських крон (приблизно 42,100 мільйонів доларів), що становить зростання на 26%. Однак у березні 2025 року спостерігалося коригування на 27%, найзначніше з 2002 року, через побоювання щодо конкуренції після успіху препарату Zepbound від Eli Lilly.

Компанія відповіла значними стратегічними кроками. У грудні 2024 року вона завершила придбання Catalent за 16,500 мільйонів доларів, розширюючи виробничі потужності. Крім того, у березні уклала ліцензійну угоду з Lexicon Pharmaceuticals вартістю 1,000 мільйонів доларів за LX9851, експериментальний препарат, що діє через механізм, відмінний від існуючих терапій.

Попри конкурентний тиск, Novo Nordisk зберігає міцні операційні маржі у 43% і амбіційно інвестує в R&D. У їхньому портфелі — молекула двійного дії GLP-1/амілін, яка досягла до 24% втрати ваги у ранніх дослідженнях. Світовий структурний попит на терапії проти діабету та ожиріння продовжує зростати, позиціонуючи компанію для позитивних довгострокових результатів.

ASML Holding (ASML): Інфраструктура передових напівпровідників

Голландська компанія виробляє обладнання ультрафіолетової литографії (EUV), необхідне для виробництва найновіших чіпів. У 2024 році вона досягла чистих продажів у 28,300 мільйонів євро та чистого доходу у 7,600 мільйонів, з валовою маржею 51,3%. Перший квартал 2025 року показав 7,700 мільйонів євро у продажах і рекордну валову маржу у 54%, підтверджуючи прогнози на 30 000–35 000 мільйонів євро на 2025 рік.

Незважаючи на цей показник, акції знизилися приблизно на 30% за останній рік. Причинами є зменшення інвестицій у ключових клієнтів, таких як Intel і Samsung, зростання конкуренції з китайськими технологіями литографії та розширення експортних контролів у Нідерландах з січня 2025 року, що зменшить продажі до Китаю на 10–15%.

Однак ASML зберігає домінуючу позицію. Зростаючий попит на передові чіпи для ШІ та високопродуктивних обчислень підтримує необхідність систем EUV. Компанія прогнозує валову маржу між 51% і 53% на 2025 рік, продовжуючи інвестиції в інновації та виробниче розширення. Остання корекція створює можливості для інвесторів, що шукають експозицію до напівпровідників.

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC): Відновлення сектору розкоші

Французький конгломерат є світовим лідером у продукції розкоші, з портфелем, що включає Louis Vuitton, Christian Dior, Fendi, Givenchy, Celine, Tiffany & Co., Bulgari та Sephora, охоплюючи моду, парфумерію, косметику, ювелірні вироби та напої.

У 2024 році він повідомив про дохід у 84,700 мільйонів євро та операційний прибуток у 19,600 мільйонів, що становить операційну маржу 23,1%. Січень 2025 року приніс корекцію на 6,7%, а квітень — додатковий спад на 7,7% після доходів за перший квартал у 20,300 мільйонів (зниження на 3%). Американські мита у 20% на продукти з ЄС (зменшені до 10% до липня з загрозою 50%) особливо вплинули на LVMH, яка отримує значну частку продажів із США.

Компанія підсилює конкурентоспроможність через інновації, запустивши платформу Dreamscape з ШІ для персоналізації цін і досвідів. Визначає фокуси зростання в Японії (з двоцифковим зростанням продажів у 2024), на Близькому Сході (з регіональним зростанням 6%) та в Індії, де відкриє нові магазини Louis Vuitton і Dior у Мумбаї. Бурсаційна корекція створює привабливу можливість для входу перед цим регіональним відновленням.

Alibaba Group Holding (BABA): Інвестиції у китайські технології

Заснована у 1999 році, Alibaba є провідною китайською технологічною компанією у сферах електронної комерції, хмарних сервісів і цифрових послуг. Її платформи Taobao і Tmall домінують на внутрішньому ринку, тоді як AliExpress сприяє міжнародній торгівлі.

Останній квартал, завершений 31 грудня 2024 року, показав дохід у 280,200 мільйонів юанів (зростанням на 8%). Квартал, що закінчився 31 березня 2025 року, зафіксував дохід у 236,450 мільйонів юанів із зростанням чистого прибутку на 22%, що зумовлено зростанням Cloud Intelligence на 18%.

У січні 2025 року акції знизилися, накопичивши зниження на 35% від річних максимумів, через побоювання щодо масштабних інвестицій у ШІ та хмарні сервіси, а також торгових напружень і економічного сповільнення в Китаї. З того часу спостерігається волатильність: відскок на 40% у середині лютого, після чого — падіння на 7% через слабкі результати за березень.

Компанія оголосила трирічний план інвестицій у 52 000 мільйонів доларів для зміцнення інфраструктури ШІ та хмарних сервісів, а також кампанію з купонів на 50 000 мільйонів юанів для стимулювання внутрішнього споживання. Вигідно використовувати низькі ціни зараз, оскільки ці інвестиції реалізуються.

Матриця ключових компаній на 2025 рік

Критерії для виявлення можливостей у 2025 році

У контексті протекціоністських заходів і нової митної реальності інвесторам слід пріоритетно застосовувати конкретні стратегії:

Комплексна диверсифікація: Поєднання експозиції за секторами та географією зменшує ризик. У протекціоністському сценарії компанії з сильною внутрішньою присутністю і моделями, менш залежними від міжнародної торгівлі, пропонують більшу стабільність.

Фінансова стійкість: Лідери у сфері інновацій та цифровізації відповідають структурним глобальним попитам. Ті, що мають міцні маржі та здатність адаптуватися, зберігають зростання навіть у невизначеності.

Активний аналіз: Постійний моніторинг політичної та економічної ситуації дозволяє передбачати зміни. Гнучкість і уважне читання геополітичних ризиків відрізняє тих, хто захищає капітал, від тих, хто зазнає зайвих втрат.

Варіанти інвестицій у обрані компанії

Інвестори можуть отримати доступ до цих можливостей через різні канали:

Пряма купівля акцій: Через банк або уповноваженого брокера, купуючи окремі частки бажаної компанії.

Інвестиційні фонди: Включають різноманітні акції, організовані за тематикою (за країною, сектором) з активним або пасивним управлінням. Забезпечують диверсифікацію, хоча й обмежують індивідуальний вибір.

Інструменти похідних: Контракти на різницю (CFDs) дозволяють збільшувати позиції з менальним капіталом або хеджувати ризики, використовуючи кредитне плече. У контексті агресивних економічних політик баланс між похідними та традиційними активами зберігає довгострокову експозицію у перспективних секторах, хоча вимагає дисципліни та глибоких знань, оскільки кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки.

Остаточна Рефлексія: Інвестування в невизначеності

2025 рік, ймовірно, запам’ятається як переломний момент, коли ралі рекордних прибутків поступилося невизначеності без прецедентів. Хоча минулі прибутки не визначають майбутнє, поточна реальність унікальна і без близьких аналогів, що ускладнює прогнози.

Найкращі компанії для інвестування зараз поєднуватимуть фінансову стабільність, лідерство у секторі та здатність до інновацій. Диверсифікований за географією та секторами портфель, доповнений активами-укриттями, такими як облігації або золото, забезпечує належний баланс. Важливо уникати імпульсивних рішень після значних корекцій: часто вони супроводжуються відновленнями, що карають інвесторів, які продавали у паніці.

Бути обізнаним про політичні, економічні події та поточні конфлікти — найкращий захист. У таких ринках підготовка і знання перетворюють волатильність у можливість.