Правда про ліквідацію: чому кожне підвищення та падіння криптовалюти може зруйнувати людину фінансово

Згадуючи про віртуальні валюти та руйнування позицій, багато новачків плутають поняття. Звичайні заголовки новин — “Біткоїн різко зростає, 10 тисяч людей втрачають все” або “Біткоїн різко падає, ще 20 тисяч людей руйнують свої позиції”. Це здається суперечливим — хіба руйнування позицій не означає втрату грошей? Чому при зростанні біткоїна також трапляється руйнування?

Насправді, суть руйнування віртуальних валют не така складна, але логіка торгівлі, що до цього призводить, легко вводить в оману. Сьогодні розберемо цю проблему докладно.

Руйнування позицій — це миттєвий крах

Простими словами, руйнування віртуальної валюти — це коли ваші гарантійні внески повністю блокуються біржею і позиція примусово закривається. Ось як це працює:

Ви позичаєте гроші на біржі для торгівлі біткоїном. Як тільки ринок йде проти вас і збитки досягають розміру вашого гарантійного внеску, система автоматично закриває всі ваші відкриті позиції, щоб погасити борг. У цей момент ваші початкові кошти зникають — і це і є руйнування.

Руйнування віртуальних валют відрізняється від звичайних збитків — збитки можна повільно відновлювати, але руйнування трапляється миттєво і повністю.

Торгівля з кредитним плечем: збільшуємо мрії і кошмари

Головна причина руйнування — торгівля з кредитним плечем.

Багато трейдерів не задовольняються інвестуванням власних грошей, а беруть позиції в борг, щоб збільшити прибутки. Наприклад: у вас є 1000 доларів, а ви хочете оперувати позицією на 10 000 доларів.

Якщо біткоїн зросте на 10%, ви заробите 1000 доларів — і ваш прибуток подвоїться. Це звучить дуже заманливо, правда?

Але навпаки, якщо біткоїн знизиться на 10%, ви втратите всі 1000 доларів — і ваш початковий капітал зникне, плюс ви ще боргуєте біржі. Це і є найпоширеніша причина руйнування віртуальних валют.

Кредитне плече — це як двосторонній меч. 10-кратне плече означає, що навіть коливання біткоїна на 10% може знищити весь ваш капітал. Така висока волатильність робить руйнування звичайною ситуацією для трейдерів із високим кредитним плечем.

Чому зростання біткоїна може спричинити руйнування?

Це найзаплутаніша ситуація. Ключ у тому, що: ви зробили неправильний прогноз напрямку руху.

У торгівлі з кредитним плечем ви можете купувати як “на підйом”(, так і “на падіння”).

Припустимо, Третій прогнозує, що біткоїн впаде, і використовує 10-кратне плече для “короткої” позиції — позичає гроші і продає біткоїн, очікуючи, що він знизиться, щоб купити його дешевше і отримати прибуток. Але раптово біткоїн різко зростає, і прогноз Третього виявляється хибним. Хоча ринок зростає, його коротка позиція у збитку, і руйнування трапляється.

Інакше кажучи, руйнування віртуальної валюти не залежить від того, чи зростає чи падає біткоїн, а від того, що ви зробили неправильний прогноз.

Чому при різкому падінні виникає хвиля руйнувань?

Коли біткоїн різко падає, масове руйнування позицій стає особливо очевидним. Є ланцюгова реакція:

Перша хвиля руйнувань — це ті, хто купував “на підйом” — при сильному падінні їхні довгі позиції миттєво закриваються.

Друга хвиля — через ефект кредитного плеча. Трейдери, які могли бути зруйновані при падінні всього на 5%, тепер також будуть ліквідовані через масове закриття позицій. Це викликає ефект “програшної лавини”: масовий продаж ще більше знижує ціну, що викликає нові руйнування — і так далі, утворюючи “ланцюгову реакцію”.

Саме тому новини часто повідомляють про “20 тисяч людей, що руйнують свої позиції” — це не випадковість, а закономірність, визначена структурою ринку.

Чому у новинах часто з’являються “хвилі руйнувань”?

На ринку віртуальних валют трейдери з кредитним плечем значно переважають спотових інвесторів. Вони прагнуть швидко отримати прибуток і часто використовують високий кредитний плеєр і великі обсяги.

Коли ринкова емоція стає надто бичачою або ведмежою, багато трейдерів одночасно ставлять на один і той самий напрямок. Як тільки ринок починає рухатися у протилежний бік (зазвичай всього на 3-5%), ці високоризикові позиції миттєво ліквідовуються. Біржова система одночасно обробля тисячі примусових закриттів — і з’являються заголовки типу “X тисяч людей руйнують свої позиції”.

Насправді це відображає надмірний дисбаланс ринкових настроїв, а не просту проблему з ростом або падінням біткоїна.

Як перетворитися з глядача у вижившого?

Якщо зрозуміли логіку руйнування, уникнути його не так складно:

Перше: уникайте високого кредитного плеча

Найчастіше руйнуються трейдери з плечем понад 5x. Якщо ви новачок, найкраще — зовсім не використовувати кредитне плече і торгувати тільки спотовими коштами. Кредитне плече — це інструмент для збільшення прибутку, але одночасно і причина руйнування.

Друге: встановлюйте стоп-лоси

Перед відкриттям позиції визначте рівень збитків і поставте стоп-ордер, щоб автоматично закрити позицію при досягненні цього рівня. Це допомагає уникнути необмежених збитків і є ключовим засобом запобігання руйнуванню.

Третє: контролюйте обсяг і залишайте частину капіталу

Не вкладайте всі гроші в одну угоду. Навіть при правильному прогнозі залишайте 30-50% капіталу для реагування на раптові коливання. Диверсифікація знижує ризик руйнування.

Четверте: не торгуйте в екстремальних умовах

При сильних коливаннях ринку емоції часто перемагають раціональність. Новачки в цей час найчастіше відкривають великі позиції і йдуть проти тренду, що закінчується руйнуванням.

Коротко про головне

Основна причина руйнування віртуальних валют — це: торгівля з кредитним плечем + неправильний прогноз напрямку + посилення волатильності.

Сам біткоїн просто зростає або падає, але високий кредитний плеєр перетворює коливання у катастрофу. При зростанні руйнуються ті, хто став на падіння, а при падінні — ті, хто став на зростання. У будь-якому випадку, збитки посилюються у 10, 100 разів через кредитне плече.

Ринок віртуальних валют дійсно пропонує багато можливостей, але ризики теж реальні. Особливо для новачків — контроль ризиків завжди важливіший за прагнення до прибутку. Найкращий спосіб уникнути руйнування — торгувати раціонально, з обережністю і без зайвого кредитного плеча, щоб воно не стало вашою петлею.